Денежный поток и прирост капитала

Необходимость исследования денежных потоков как самостоятельного объекта бухгалтерского учета обусловлена тем, что термин «денежный поток» подразумевает под собой представление деятельности хозяйствующего субъекта в динамике, то есть с учетом фактора времени. Это особенно важно по причинам, заключающимся в возможности: оценить риск деятельности, учесть инфляционные моменты в экономике, воспользоваться изменениями в деловой активности.

Увеличение богатства владельцев бизнеса проявляется в приросте собственного капитала. Единственный способ достижения такого прироста (за исключением привлечения новых взносов в уставный капитал) это увеличение стоимости активов предприятия. Иными словами, прибыль это прирост собственного капитала, обусловленный увеличением стоимости активов предприятия. Основная идея, заложенная в этом положении, описана в следующем примере.

Пусть первоначальная величина активов предприятия составляла 1000. Реализовав товар дороже его себестоимости, предприятие увеличило стоимость своих активов до 1200. Эта операция нарушила равновесие баланса, т.к. у предприятия не возникло соответствующего обязательства на величину разницы между себестоимостью и продажной ценой. Для восстановления равновесия в состав собственного капитала была введена новая статья “Прибыль”, сумма которой (200) равна этой разнице. В результате собственный капитал предприятия составил 1200. Владельцы предприятия стали богаче на величину полученной прибыли. [1]

Удорожание активов, проявившееся в том, что их продажная цена оказалась выше затрат по приобретению, трансформировалось в увеличение статьи, отражающей долю собственников в капитале предприятия. Сумма реинвестированной (капитализированной) собственниками прибыли будет отражена в бухгалтерском балансе предприятия как нераспределенная прибыль. В совокупности с уставным капиталом (величина которого не изменяется без перерегистрации учредительных документов) нераспределенная прибыль составляет собственный капитал предприятия. Таким образом, собственный капитал можно представить как совокупность двух частей: относительно неизменной (уставный капитал) и переменной (накопленная нераспределенная прибыль).[2]

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).

Притоки от операционной деятельности формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), погашения дебиторской задолженности, получаемых от покупателей авансов. Операционные оттоки – это оплата счетов поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит.

Для осуществления контроля движения денежных средств используется Отчет о движении денежных средств. В нем отражается информация о том, за счет каких источников организация осуществляла свою деятельность в отчетном году и как она расходовала имеющиеся у нее средства.

Сведения о движении денежных средств организации представляются в белорусских рублях. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу Национального банка Республики Беларусь на дату, когда была совершена хозяйственная операция. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих строк формы.

При формировании данных отчета о движении денежных средств для целей бухгалтерского учета следует иметь в виду следующее:

текущая деятельность (графа 4 отчета) — деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности;
инвестиционная деятельность (графа 5 отчета) — деятельность организации, связанная с вложениями во внеоборотные активы, включая строительство, сдачей долгосрочных активов в аренду, лизинг, иное возмездное пользование;
финансовая деятельность (графа 6 отчета) — деятельность организации, связанная с осуществлением финансовых вложений, включая выдачу другим организациям займов и получение процентов по ним, полученные доходы (проценты) от банков за пользование денежными средствами организации, полученные доходы (дивиденды) или возврат долей, вкладов, паев. [3]

Литература:

1. Корпоративный менеджмент [Электронный ресурс] – Москва, 2013. – Режим доступа: http://www.cfin.ru/finanalysis/lytnev/1-2.shtml

2. Центр студенческих исследований [Электронный ресурс] – Минск, 2013. – Режим доступа: http://www.napishem.by/pub/art/85321/

3. Информационно-правовое агентство Регистр [Электронный ресурс] – Минск, 2012. – Режим доступа: http://www.profmedia.by/pub/tax/art/14058/