Проблемы и перспективы участия ипотечного кредитования в обеспечении экономического роста на базе «локомотивных» проектов

Можно выделить следующий перечень основных проблем в сфере ипотечного кредитования: правовые, экономические, финансовые группы проблем, многие из которых являются взаимосвязанными и определяют их замкнутый характер.

К правовым проблемам можно отнести: несовершенство отечественного ипотечного законодательства, несбалансированность в правовом представлении и защите интересов ипотечных кредиторов и заемщиков. В настоящее время процедура наложения взыскания на предмет ипотеки по решению ссуда или исполнительной записи нотариуса требует усовершенствования, так как является длительной, затратной для кредитора, что наряду с прочими факторами сдерживает процесс снижения ставок на ипотечные кредиты [1].

Несмотря на наличие многих неурегулированных правовых аспектов ипотечной сферы. Необходимо отметить, что за 2012-2013 года значительно улучшилось состояние правового поля в части процедуры получения разрешения на строительство жилья. Правительством была принята система утверждения с учетом рисков и с классификацией строительных проектов на 5 категорий в зависимости от сложности, что помогло упростить процесс и упорядочить процедуры, необходимые для получения разрешения на строительство, особенно менее сложных зданий. В результате были устранены 10 процедур, а также некоторые требования и сокращено время для получения разрешения на строительство на 302 дня. Среди других стран Украина вышла на первое место по сокращению процедуры получения разрешения на строительство за последние 5 лет (рис.1).

Рисунок 1- Украина наиболее продвинулась к границе в получение разрешений на строительство за последние 5 лет [4]

К финансово - экономическим проблемам необходимо отнести: ситуацию высоких процентных ставок; низкий уровень доходов населения и как следствие низкий платежеспособный спрос населения на ипотечные кредиты; высокие и во многом необоснованные цены на недвижимость; отсутствие действенных механизмов трансформации сбережений в инвестиции; отсутствие действенной государственной поддержки развития механизмов рефинансирования ипотечных кредитов и др.

Среди организационных проблем наиболее важными является отсутствие комплексной политики развития ипотечных механизмов в Украине, отсутствие потенциальных инвесторов в ипотечные ценные бумаги (недостаточное развитие инфраструктуры пенсионной, страховой систем и других финансовых посредников); недостаточная систематизация и стандартизация ипотечных отношений.

В системе рыночной экономики ипотечное кредитование занимает особое место, так как оно является одним из самых проверенных в мировой практике и надежных способов привлечения инвестиций, внутренних ресурсов в жилищную сферу, а также оказывает огромное влияние на мотивацию человека, общественные процессы, происходящие в обществе. Развитие ипотечного кредитование обеспечивает возникновения разнонаправленного мультипликативного эффекта, реализация которого позволяет распространить положительный экономический эффект на многие сферы, отрасли и сектора экономической системы. Реализация данного мультипликативного влияния на экономику позволяет увеличить и сосредоточить ресурсы в банковской системе, что в свою очередь по кругу способствует распространению положительного эффекта на экономику.

Поддержка государством развития ипотечного кредитования является одной из основных предпосылок достижения реального экономического роста в стране. Данная поддержка предполагает формирование системы финансового стимулирования развития банковского ипотечного кредитования через эмиссионный механизм. Реализация данного инструмента является для стран с транзитивной экономикой практически единственным реальным источником генерации внутренних финансовых ресурсов и при последовательном контроле экономических процессов позволит реализовать мультипликативный эффект ипотечного кредитования на всю экономику.

Ипотечное кредитование может стать тем локомотивом, который сможет обеспечить экономический рост в целом в стране. Одним из перспективных вариантов можно выделить локомотивный проект коттеджной застройки или многоквартирной застройки домов.

При вливании государством средств в экономику посредством эмиссионного рефинансирования уполномоченных банков с последующим кредитованием ими по льготным процентным ставкам, можно запустить ипотечный мультипликатор, тем самым в процессе вливания средств в проект будет происходить их трансформация параллельно в различные сферы [2].

Таким образом, стимулирование экономического роста может осуществляться путем финансирования конкурентоспособного отечественного производства для наращивания объемов выпуска продукции и соответствующего роста доходов, для этого следует закупать стройматериалы, оборудование, инструменты отечественных производителей, что будет обогащать экономику внутри страны [3].

Параллельно финансовые ресурсы могут направляться во вспомогательные отрасли, такие как строительство дорог и проведение всех необходимых коммуникаций (газ, вода, электричество, отопление), а также будет задействована рабочая сила, что как следствие снизит уровень безработицы.

Дополнительный доход занятого населения приведет к росту платежеспособного спроса на товары и услуги, стимулируя, таким образом, дополнительное расширение их производства. Это, в свою очередь, приведет к дополнительному росту доходов и занятости в других отраслях экономики вследствие действия инвестиционного мультипликатора.

Рефинансирование банков по ставкам, действующих в странах с развитой экономикой, в приоритетные или локомотивные национальные программы для последующего кредитования субъектов предпринимательской деятельности через уполномоченные банки с лимитированием их маржи приведет к определенному увеличению денежной массы в обращении, в том числе и за счет трансформации денежных потоков в процессе кредитно-инвестиционной мультипликации. Таким образом, увеличение денежной массы в обращении в экономике повлияет на снижение процентных ставок на финансовом рынке в целом.

В итоге, если наращении капитала банка будет частично осуществляться по текущим ставкам, действующим на рынке банковского кредитования, а определенная доля кредитов будет выдаваться на финансирование приоритетных проектов по более низким льготным ставкам, действующим в развитых странах, то средняя процентная ставка на кредитном рынке окажется гораздо ниже действующих на текущий момент. Как следствие, данные изменения приведут к дальнейшему снижению ставки рефинансирования, и, более того, снижению ставок не только по локомотивным проектам, но и по другим кредитам, вызвав рост кредитования и оживление экономики в целом.

Литература:

1. Гринько Е. Л. Ресурсное обеспечение банковского ипотечного жилищного кредитования (вопросы теории, методики, практики): Монография.-Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006.-273с.: табл. 22, ил. 33, библиогр. 285 назв.

2. Вожжов А.П. – Процессы трансформации банковских ресурсов: монография // Севастополь: Изд – во СевНТУ. – 2006. – 339 с.

3. Черемисинова Д. В. Моделирование динамики спроса и предложения на рынках экономической системы при стимулировании экономического роста / / Культура народов Причерноморья. — 2007. — № 121. — С. 114-119

4. http://www.doingbusiness.org/