Международный экономический форум 2014

Дербенёва А.А.

Научный руководитель к.э.н., доцент Вербицкая Ю.В.

Одной из наиболее актуальных проблем на сегодняшний день является проблема повышения инвестиционной привлекательности Украины. Для улучшения сложившегося уровня социально-экономического и инновационного развития необходимым условием является проведение активной инвестиционной политики, в которой банковские учреждения играют важную роль. Необходимость и значимость банковского инвестиционного кредитования связана, в первую очередь, с объективных расхождением во времени движения материальных и денежных потоков, которое возникает в процессе производства товаров и услуг.

Целью данной работы является анализ современных возможностей банковского инвестиционного кредитования в Украине, выявление основных проблем в данной области и возможных путей их разрешения.

Проблемой инвестиционного кредитования занимались такие  отечественные и зарубежные ученые, как: Т. Васильева, О. Васюренко,                Н. Зинько, Д. Гладких, О. Лапко, П. Друкер, Р. Ландау, М. Калецки и другие.

Инвестиционный кредит – это отношения между кредитором и заемщиком по поводу финансирования инвестиционных мероприятий на условиях платности, возвратности, срочности и целевого назначения. Эти отношения характеризуются движением стоимости (заёмного капитала) от кредитора к заемщику и в противоположном направлении. Основными видами банковского инвестиционного кредитования являются: срочные кредиты предпринимателям, револьверные кредиты, долгосрочные проектные кредиты и андеррайтинг [1].

На данный момент отечественная финансовая система ещё не стала существенным источником инвестиционных ресурсов для сферы реального производства. Согласно данным Государственного комитета статистики Украины, общая сума капитальных инвестиций за 9 месяцев 2013 года составила 166976,9 млн.грн. (рис.1).

Однако стоит отметить, что, не смотря на тенденцию к увеличению сумы капитальных инвестиций, доля инвестиций за счет кредитных ресурсов остаётся практически неизменной (рис. 2.)

Рисунок 1 – Сума капитальных инвестиций в Украине за 2009-2013 гг., млн.грн [2].

Рисунок 2 – Доля капитальных инвестиций за счет кредитных ресурсов в общей сумме, %

За 9 месяцев 2013 года структура финансирования капитальных инвестиций  в Украине была следующей: основная доля инвестиций финансировалась за счет собственных средств предприятий – 63,9%, на втором месте – финансирования за счет банковского кредитования – 15,7%, на третьем – средства населения на индивидуальное жилищное строительство – 8,1%.

Проанализируем условия банковского инвестиционного кредитования в Украине  на выполнение капитальных затрат на предприятии (таблица 1).

Название банка

Название продукта

Сумма кредита

%-ая ставка

Авансовый платеж

Дополнительные условия

Приватбанк

Приобретение автотранспорта, производственной недвижимости, лизинг.

До 200000 грн.

-

В зависи-мости от вида продукта

Льготный период до 35 дней, ежемесячная комиссия 0,9%.

Укрэксимбанк

«Обладнання, устаткування»

От 50000 до 30 млн.грн.

23,3% в грн.

От 30%

Льготный период: до 6 мес. в случае приобретения офисного оборудования,  до 9 мес. – в случае приобретения промышленного оборудования.

Ощадбанк

«Выполнение капитальных затрат»

Не указана

от 16% в грн.

Не указан

Единоразовая комиссия от 0,5%, оплата процентов ежемесячно, обеспечение – движимое и недвижимое имущество, имущественные права, поручительство.

Райффайзен банк Аваль

«Инвестиционный кредит на приобретение оборудования»

До 300 тыс. евро

От 20-24%

От 35%

Разовая комиссия 0,99%, обеспечение – имущество, приобретенное за кредитные средства,  другое ликвидное имущество, депозит.

Проминвест банк

«Финансирование бизнеса»

Не указана

-

Определя-ется индиви-дуально

Обеспечение: имущество, гарантия или поручительство третьего лица, страхование (как дополнительное осбеспечение).

Уникредитбанк

«Кредит на обладнання»

Максимум  600 тыс.грн.

От 23%

от 40%

Разовая комиссия – 1%

ВТБ Банк

«Кредит на приобретение оборудования»

До 10 млн. грн.

-

от 25%

Обеспечение – приобретаемое оборудование, комиссия – от 0,75-1,5% годовых.

*источник - официальные сайты указанных банков

На основе проведённого исследования выделим основные проблемы банковского инвестиционного кредитования:

1) недостаточность законодательной базы, а именно: отсутствуют рамочные условия, которые обеспечивали бы защиту интересов частного сектора;

2) недостаточный уровень государственного управления, то есть управленческие способности государственного сектора должны быть улучшены, что является необходимым условием эффективной реализации проектов;

3) дефицит ресурсной базы для долгосрочных инвестиционных вложений;

4) повышенная финансовая нестабильность субъектов реального сектора экономики и связанные с этим высокие риски инвестиционных вложений;

5) отсутствие механизма параллельных мероприятий по стимулированию потребительского спроса и снижения давления на бизнес.

Таким образом, на основе анализа, мы можем определить основные направления совершенствование системы инвестиционного банковского кредитования в Украине. Основными мероприятиями в области инвестиционного кредитования должны стать: стимулирование банков и небанковских финансовых учреждений  к расширению микрокредитования и совершенствования законодательного обеспечения их деятельности; разработка банками системы мер по привлечению новых источников средств через действенный механизм привлечения доходов и сбережений, полученных собственниками капитала в финансовом секторе экономики и домашних хозяйствах; создание государственного инвестиционного банковского  уровня, который будет специализироваться на рефинансировании банков, которые в данном контексте будут иметь возможность предлагать для финансирования эффективные и перспективные инвестиционные проекты; освобождение от налогообложения части прибыли банков или уменьшения налоговой ставки для банков, если они направляют свои средства в инновационные проекты; совершенствование системы страхования инвестиционных рисков банков для поощрения к предоставлению долгосрочных кредитов и т.д.

Литература:

1. Пересада А.А., Майорова Т.В. Інвестиційне кредитування: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2002. – 271 с.

2. Державний комітет статистики України – Електронний ресурс// Режим доступу: {www.ukrstat.gov.ua}.

3. Міністерство економічного розвитку і торгівлі України – Електронний ресурс// Режим доступу: { www.me.gov.ua}.

4. М.С. Микова Банківське інвестиційне кредитування юридичних осіб в Україні.  Актуальні проблеми економіки №5(119), 2011. – с.208-216