Дербенёва А.А.
Научный руководитель к.э.н., доцент Вербицкая Ю.В.
Одной из наиболее актуальных проблем на сегодняшний день является проблема повышения инвестиционной привлекательности Украины. Для улучшения сложившегося уровня социально-экономического и инновационного развития необходимым условием является проведение активной инвестиционной политики, в которой банковские учреждения играют важную роль. Необходимость и значимость банковского инвестиционного кредитования связана, в первую очередь, с объективных расхождением во времени движения материальных и денежных потоков, которое возникает в процессе производства товаров и услуг.
Целью данной работы является анализ современных возможностей банковского инвестиционного кредитования в Украине, выявление основных проблем в данной области и возможных путей их разрешения.
Проблемой инвестиционного кредитования занимались такие отечественные и зарубежные ученые, как: Т. Васильева, О. Васюренко, Н. Зинько, Д. Гладких, О. Лапко, П. Друкер, Р. Ландау, М. Калецки и другие.
Инвестиционный кредит – это отношения между кредитором и заемщиком по поводу финансирования инвестиционных мероприятий на условиях платности, возвратности, срочности и целевого назначения. Эти отношения характеризуются движением стоимости (заёмного капитала) от кредитора к заемщику и в противоположном направлении. Основными видами банковского инвестиционного кредитования являются: срочные кредиты предпринимателям, револьверные кредиты, долгосрочные проектные кредиты и андеррайтинг [1].
На данный момент отечественная финансовая система ещё не стала существенным источником инвестиционных ресурсов для сферы реального производства. Согласно данным Государственного комитета статистики Украины, общая сума капитальных инвестиций за 9 месяцев 2013 года составила 166976,9 млн.грн. (рис.1).
Однако стоит отметить, что, не смотря на тенденцию к увеличению сумы капитальных инвестиций, доля инвестиций за счет кредитных ресурсов остаётся практически неизменной (рис. 2.)
Рисунок 1 – Сума капитальных инвестиций в Украине за 2009-2013 гг., млн.грн [2].
Рисунок 2 – Доля капитальных инвестиций за счет кредитных ресурсов в общей сумме, %
За 9 месяцев 2013 года структура финансирования капитальных инвестиций в Украине была следующей: основная доля инвестиций финансировалась за счет собственных средств предприятий – 63,9%, на втором месте – финансирования за счет банковского кредитования – 15,7%, на третьем – средства населения на индивидуальное жилищное строительство – 8,1%.
Проанализируем условия банковского инвестиционного кредитования в Украине на выполнение капитальных затрат на предприятии (таблица 1).
Название банка
Название продукта
Сумма кредита
%-ая ставка
Авансовый платеж
Дополнительные условия
Приватбанк
Приобретение автотранспорта, производственной недвижимости, лизинг.
До 200000 грн.
-
В зависи-мости от вида продукта
Льготный период до 35 дней, ежемесячная комиссия 0,9%.
Укрэксимбанк
«Обладнання, устаткування»
От 50000 до 30 млн.грн.
23,3% в грн.
От 30%
Льготный период: до 6 мес. в случае приобретения офисного оборудования, до 9 мес. – в случае приобретения промышленного оборудования.
Ощадбанк
«Выполнение капитальных затрат»
Не указана
от 16% в грн.
Не указан
Единоразовая комиссия от 0,5%, оплата процентов ежемесячно, обеспечение – движимое и недвижимое имущество, имущественные права, поручительство.
Райффайзен банк Аваль
«Инвестиционный кредит на приобретение оборудования»
До 300 тыс. евро
От 20-24%
От 35%
Разовая комиссия 0,99%, обеспечение – имущество, приобретенное за кредитные средства, другое ликвидное имущество, депозит.
Проминвест банк
«Финансирование бизнеса»
Не указана
-
Определя-ется индиви-дуально
Обеспечение: имущество, гарантия или поручительство третьего лица, страхование (как дополнительное осбеспечение).
Уникредитбанк
«Кредит на обладнання»
Максимум 600 тыс.грн.
От 23%
от 40%
Разовая комиссия – 1%
ВТБ Банк
«Кредит на приобретение оборудования»
До 10 млн. грн.
-
от 25%
Обеспечение – приобретаемое оборудование, комиссия – от 0,75-1,5% годовых.
*источник - официальные сайты указанных банков
На основе проведённого исследования выделим основные проблемы банковского инвестиционного кредитования:
1) недостаточность законодательной базы, а именно: отсутствуют рамочные условия, которые обеспечивали бы защиту интересов частного сектора;
2) недостаточный уровень государственного управления, то есть управленческие способности государственного сектора должны быть улучшены, что является необходимым условием эффективной реализации проектов;
3) дефицит ресурсной базы для долгосрочных инвестиционных вложений;
4) повышенная финансовая нестабильность субъектов реального сектора экономики и связанные с этим высокие риски инвестиционных вложений;
5) отсутствие механизма параллельных мероприятий по стимулированию потребительского спроса и снижения давления на бизнес.
Таким образом, на основе анализа, мы можем определить основные направления совершенствование системы инвестиционного банковского кредитования в Украине. Основными мероприятиями в области инвестиционного кредитования должны стать: стимулирование банков и небанковских финансовых учреждений к расширению микрокредитования и совершенствования законодательного обеспечения их деятельности; разработка банками системы мер по привлечению новых источников средств через действенный механизм привлечения доходов и сбережений, полученных собственниками капитала в финансовом секторе экономики и домашних хозяйствах; создание государственного инвестиционного банковского уровня, который будет специализироваться на рефинансировании банков, которые в данном контексте будут иметь возможность предлагать для финансирования эффективные и перспективные инвестиционные проекты; освобождение от налогообложения части прибыли банков или уменьшения налоговой ставки для банков, если они направляют свои средства в инновационные проекты; совершенствование системы страхования инвестиционных рисков банков для поощрения к предоставлению долгосрочных кредитов и т.д.
Литература:
1. Пересада А.А., Майорова Т.В. Інвестиційне кредитування: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2002. – 271 с.
2. Державний комітет статистики України – Електронний ресурс// Режим доступу: {www.ukrstat.gov.ua}.
3. Міністерство економічного розвитку і торгівлі України – Електронний ресурс// Режим доступу: { www.me.gov.ua}.
4. М.С. Микова Банківське інвестиційне кредитування юридичних осіб в Україні. Актуальні проблеми економіки №5(119), 2011. – с.208-216