Спрос на сбережения и технологический переворот

Первый кульминационный пункт, или этап раннего капиталистического предпринимательства, был непосредственно связан с развитием мануфактурного типа производства и явился кануном промышленного переворота. Развитие промышленного производства в XVIII веке привело к росту общественного разделения труда, что потребовало увеличения роли торговли и денежного обращения. Складывавшаяся практика вступала в противоречие с господствовавшими представлениями и традициями в экономической сфере. Наиболее яркой фигурой этой эпохи, бесспорно, стал Адам Смит, которого К. Маркс впоследствии назвал «обобщающим экономистом мануфактурного периода». В рамках данного этапа развития экономической мысли наибольшее внимание уделялось вопросам разделения труда, формирования доходов общества в целом, механизмам капиталообразования, в качестве ключевой - выступала проблема экономического роста. В связи с чем, по мнению А. Смита, капитал есть запас, используемый предпринимателем в процессе производства с целью получения дохода. Бережливость - главный фактор накопления, при этом решающая роль отводится балансу между непроизводительным потреблением и накоплением капитала, поскольку он определяет рост богатства нации. В связи с чем, сбережения есть непосредственный источник экономического роста в стране.

Второй кульминационный пункт, по нашему мнению, связан с периодом сформировавшегося капитализма, когда наблюдался переток капитала в массовом плане из отраслей, связанных с производством предметов потребления, характеризовавшихся быстрым оборотом капитала и нацеленных на жизненные интересы людей (производство обуви, одежды, легкая и пищевая промышленность) в производство средств производства (тяжелая промышленность, транспорт). Наиболее значимым событием данного этапа экономического развития явилась промышленная революция в середине XIX века, когда был осуществлен переход от ручного труда к машинному, от мануфактуры к фабрике; переход от преимущественно аграрной экономики к индустриальному, сопровождавшаяся резким повышением производительности труда. В связи с указанными выше изменениями тема сбережения и накопления в тот этап экономического развития приобретает особую актуальность. В оборот вводится понятие капиталистического накопления (накопления из прибавочной стоимости). Наиболее яркий представитель эпохи сформировавшегося капитализма – К. Маркс.

Третий кульминационный период был связан с оформлением капиталистического предпринимательства во второй половине XIX века как одной из ведущих форм ведения хозяйственной деятельности. Объективное развитие рыночной экономики, в которой свободная конкуренция достигла своего высшего уровня, обусловила необходимость в исследовании проблем функционирования экономической системы и экономического равновесия, определения рыночных и ценовых механизмов, формирования спроса и предложения, их влияния на цены, в разработке практических рекомендаций по проблемам рационального хозяйствования. Наиболее значимой фигурой этого этапа экономического развития, на наш взгляд, является Альфред Маршалл, основатель Кембриджской школы, с именем которого связывают становление неоклассического направления в экономической теории. По мнению многих ученых-экономистов, А. Маршалл «был не революционной, а синтезирующей фигурой. Он обладал редким талантом к систематизации и развитию концепций, выдвинутых экономистами прошлого и настоящего: Курно, Дюпюи, Тюнена, Рикардо…Эволюционный подход с упором на постепенность, преемственность и осмотрительный реформизм Маршалл применял не только в оценке экономической теории, но и в исследованиях реальной экономики и человеческого общества» [1]. А. Маршалл в своих исследованиях ставил многие проблемы экономического развития общества, отличающиеся многоплановостью и широкомасштабностью, в частности: вопросы функционирования рынка, фирмы, организации производства и прочее. Заметим, что проблемы сбережения и накопления в данный период общественного развития также получили особую актуальность, что в первую очередь, определялось появлением разного рода фирм и предприятий и в связи с этим необходимостью формирования резервов. Кроме того, улучшение положения рабочего класса, для которого сбережение уже становится реальным процессом, позволяет констатировать расширение круга источников сбережения (сбережения формируются не только капиталистами, но и фирмами и рабочими).

Четвертый этап или кульминационный пункт, характеризующийся резким всплеском интереса в теме сбережения и накопления, был непосредственно связан с переходом от домонополистического к монополистическому капитализму в конце XIX – начале XX века, сопровождавшимся резко усиливающимся процессом концентрации капитала и централизации производства (эпоха империализма). Наиболее яркими представителями этой эпохи, по нашему мнению, являются В.И. Ленин, Н.И. Бухарин, Р. Гильфердинг. Так, В.И. Ленин в своей работе «Империализм, как высшая стадия капитализма» выделил «пять основных его признаков: 1) концентрация производства и капитала, дошедшая до такой высокой ступени развития, что она создала монополии, играющие решающую роль в хозяйственной жизни; 2) слияние банкового капитала с промышленным и создание, на базе этого «финансового капитала», финансовой олигархии; 3) вывоз капитала, в отличие от вывоза товаров, приобретает особо важное значение; 4) образуются международные монополистические союзы капиталистов, делящие мир, и 5) закончен территориальный раздел земли крупнейшими»[2]. В этот период экономического развития происходит сращивание промышленного и банковского капитала, возникает новая форма капитала - фиктивный капитал, акционерная форма собственности становится ведущей формой формирования предприятий, основное внимание обращено к фондовому рынку. Таким образом, тема сбережения и накопления становится актуальной в связи с появлением различных альтернативных направлений их использования («конкуренция альтернатив»): вложение средств в инструменты фондового рынка, ценные бумаги, банковские вклады, участие в капитале предприятий и фирм.

Пятый этап или кульминационный пункт связан с возвышением роли государства и выходом на передний план макроэкономических проблем в XX веке. Эта эпоха характеризовалась всплеском новой волны концентрации капитала, связанной с государственно-монополистическим капитализмом, особой ролью крупного производства, функционированием корпораций. В свою очередь, усиливающаяся роль государства как крупнейшего субъекта экономики с его бюджетом и резко возросшееся значение государственной политики в капиталистическом обществе, определили иные направления в процессе распределения и перераспределения сбережений. Наиболее яркой фигурой этого этапа экономического развития является Дж. М. Кейнс, автор психологического закона сбережений, сопровождаемого математическими построениями, а также идеи первоначального инвестиционного толчка в условиях, когда экономика не движется, а толчок осуществляет государство.

Теория Дж. Кейнса в свою очередь прошла в своем развитии несколько этапов, особую популярность получив в послевоенные годы. В 1950 – 1960-е гг. вера в возможность с помощью государства решить острые проблемы рыночной экономики утвердилась окончательно, что неизбежно повлекло за собой расширение масштабы государственного регулирования в развитых странах. В результате весь послевоенный период до начала 70-х годов XX в. вошел в историю как "эпоха Кейнса". Последователи Кейнса развили его идеи экономической политики государства, расширили их понимание, а также разработали инструменты государственного регулирования. Английский экономист С. Харрис отметил, что «Кейнс создал скелет экономической теории. Другим экономистам оставалось добавить к нему плоть и кровь» [3, c. 95].

Шестой этап или завершающий кульминационный пункт, по нашему мнению, может быть назван транснациональным, послевоенным периодом 50-60-70-х гг. XX века, когда во главу угла ставится тема самофинансирования при колоссальном накоплении основного капитала, огромной массе свободных денежных средств («горячих денег»). Актуальной также становится тема бюджетного дефицитного финансирования экономики, имеющая непосредственное отношение к формированию сбережений. Так, рассуждая в обычном плане, мы полагаем, что сбережения, впоследствии трансформирующиеся в инвестиции, предполагают наличие профицита, таким образом «нормальные» сбережения имеют под собой основу - товары, работы, услуги и прочее. В ситуации бюджетного дефицита мы сталкиваемся с ситуацией наличия избыточных денежных средств, выпущенных в оборот и не подкрепленных товарной массой. Хотя, в определенном смысле данная политика дает положительный эффект (предприниматели получают дополнительные денежные средства). В этом смысле бюджетный дефицит рассматривается как источник экономического роста. Заметим, что наиболее яркими фигурами этой эпохи, отражающими вышеуказанные проблемы, являются С.М. Меньшиков, Э.Х. Хансен, Дж. К. Гэлбрейт, Дж. Сорос. Этот этап также характеризуется построениями различных теорий формирования доходов населения, также непосредственно связанных со сбережениями (теория относительного дохода Дж. Дьюзенберри, теория перманентного дохода М. Фридмана, теория жизненного цикла Ф. Модильяни); отдельное внимание уделяется психологическим моментам, исследованию различных поведенческих линий в вопросах формирования сбережений («демонстрационных эффектов» и проч.).

Следует отметить, что в настоящее время в теме сбережений особо актуальными являются проблемы трансформации сбережений в инвестиции, вопросы формирования сбережений домашними хозяйствами, также в свою очередь заметный интерес вызывают исторические их аспекты.

Таким образом, разработанная идея о возможности выделения 6 этапов или кульминационных пунктов, периодически возникающих в отдельные периоды экономического развития общества, обусловивших резкий всплеск интереса к теме сбережений и накопления в связи с трансформационными изменениями в капиталистической экономике, каждому из которых соответствовала особая характеристика сбережений сообразно с источниками их формирования и направлениями использования, имеет важное значение для понимания истории финансовой науки.

Литература:

1. История экономических учений/Под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой: Учеб.пособие.- М.: ИНФРА-М, 2001. - 784 с. [Электронный ресурс] - Режим доступа: http:// http://economuch.com/page/ieu4/ist/ist-8--idz-ax244--nf-18.html. Дата обращения: 05.12.2013.

2. Ленин В.И. Империализм, как высшая стадия капитализма (популярный очерк). [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://economuch.com/page/ieu4/ist/ist-8--idz-ax244--nf-18.html. Дата обращения: 05.12.2013.

3. Сажина М.А. Научные основы экономической политики государства. М.: Инфра-М, 2001. С. 95.