Управление кредитными рисками в коммерческих банках Казахстана

В общих чертах, это банки с самыми низкими рейтингами. Чем ниже рейтинг, тем больше мы видим кредитных рисков. Так, уровень рейтинга «В3», присвоенный ряду банков, уже свидетельствует о высоких кредитных рисках. Рейтинг ниже «В3» , как правило, присваивается банкам, прошедшим через дефолт по своим обязательствам, либо находящимся в очень сложной ситуации, с высокой вероятностью дефолта в среднесрочной перспективе. В Казахстане это в первую очередь те структуры, которые не имеют достаточного капитала: «БТА Банк», «Альянс Банк».

Отношение инвесторов к казахстанскому рынку будет во многом определяться результатами реструктуризации долгов БТА Банка и Альянс Банка. Последние месяцы на казахстанском долговом рынке проходят под знаком реструктуризации долгов двух системообразующих банков – БТА и Альянса. Для банков это важнейшая и в то же время очень сложная задача. От ее успешного решения будет во многом зависеть развитие и репутация всего банковского сектора республики в последующие несколько лет. БТА и Альянс рассчитывают завершить реструктуризацию текущей осенью. Альянс Банк уже подписал меморандум о взаимопонимании с Комитетом кредиторов, и ожидается, что БТА последует его примеру. Для успешного урегулирования отношений с кредиторами потребуется докапитализация обоих банков, так как в настоящее время их акционерный капитал отрицательный. Госфонд «Самрук-Казына» подписал договор о намерениях с Альянс Банком о предоставлении банку дополнительного капитала после того, как он реструктурирует свой долг. «Самрук-Казына» планирует инвестировать в банк 129 млрд тенге ($860 млн): 24 млрд тенге ($160 млн) в виде денежных средств и 105 млрд тенге ($700 млн) в форме обмена облигаций банка на привилегированные акции. Договор о намерениях между фондом и Альянсом – реальный знак того, что государство готово приложить все усилия для спасения банковского сектора страны.

Урегулирование вопроса с зарубежными кредиторами относительно реструктуризации долгов БТА является важнейшим ожидаемым событием для банковского сектора Казахстана, так как БТА – крупнейший банк с самым большим долгом в отрасли. «Самрук-Казына» уже вложил в БТА 212 млрд тенге ($1,7 млрд) и в настоящее время владеет 75,10% акций банка. По нашему мнению, успешная реструктуризация долга должна отчасти поспособствовать возвращению доверия инвесторов к банковскому сектору страны и Казахстану в целом.

Существенные позитивные изменения, которые можно учитывать при пересмотре рейтингов, будут связаны прежде всего с улучшением рынка кредитования. Если не сформируется здорового рынка кредитования, вряд ли можно будет говорить о каких-то серьезных изменениях. Роль регулятора может состоять в ограничении рисков банковской системы в долгосрочной перспективе. Те уровни концентрации, которые мы сейчас видим, по сути показывают очень высокий кредитный риск. Эти концентрации имеются и в кредитных портфелях, и в обязательствах банков, и, соответственно, дефолт одного или двух крупных заемщиков может привести к существенным потерям для банка. С другой стороны, у некоторых банков очень большая концентрация фондирования. Если один крупный вкладчик уйдет, это может иметь очень негативные последствия для ликвидности данных банков. Однако регулятор не сможет ограничить риски банков за 1 месяц, это долгосрочный процесс. И соответственно, те действия, которые предпримет регулятор, положительно отразятся на кредитном качестве, но это не будет иметь мгновенный эффект в улучшении качества рейтингов банков. Если говорить о среднесрочной перспективе, то основным драйвером для улучшения рейтинга будет рост кредитования. Потому что за ростом кредитования появятся доходы, банки будут в состоянии списывать «плохие займы». В противном случае мы увидим то, что уже наблюдается сегодня: вялый медленный процесс, который не помогает ни банкам, ни экономике.

Литература:

1. Аналитическая служба медиахолдинга Business Resource

2. Журнал «Эксперт Казахстан»