Использование системы сбалансированных показателей при управлении развитием российского финансового рынка

На современном этапе российская система управления финансовыми рынками характеризуется обширностью и неупорядоченностью, единое регулирование финансовых рынков в лице мегарегулятора призвано способствовать оперативной разработке нормативно- правовой базы для развития международного финансового центра (МФЦ), минимизации государственных затрат за счет исключения дублирования административно- хозяйственных функций.

Таким образом, возникает проблема определения статуса мегарегулятора, его полномочий в отношений не только банков, но и некредитных финансовых институтов. Однако в связи с реализацией выбранного подхода к изменению системы регулирования финансового рынка возникает риск конфликта интересов участников рынка.

В частности, задача развития российского фондового рынка поставлена в документах, утвержденных Правительством и Минэкономразвития России. [5,6] Проведенный нами анализ [3] позволяет сделать вывод, что за пять лет в ходе реализации предыдущей концепции целевые ориентиры в части развития фондового рынка не достигнуты.

В этой связи возникает справедливый вопрос о том, как и кем будет в свете проводимой реформы будут решаться поставленные в указанных выше программах задачи.

В современных условиях формирование эффективной конкурентоспособной на мировом рынке финансовой системы невозможно без развития электронных платежей, ипотечных кредитов, но важным шагом в реструктуризации экономики является своевременная и правильная оценка рисков. Одновременно процесс формирования новой системы регулирования финансового рынка должен базироваться на принципе экономичности, т.е. затраты на регулирование не должны превышать получаемых в итоге выгод. Далее формируемая система регулирования не должна пресекать инновации, при этом важно контролировать, чтобы сами инновации не увеличивали информационную асимметрию. Таким образом, система регулирования должна способствовать внедрению инноваций, повышению эффективности экономики и финансовой безопасности граждан.

Преодолеть указанную проблему в некоторой степени, на наш взгляд, возможно применив систему сбалансированных показателей (ССП), предложенную Капланом Р. и Д. Нортоном. [2] Данная методика предполагает постановку в центр внимания разработчиков стратегии вместо списка показателей стратегические цели, которые увязаны между собой причинно-следственной цепочкой в четыре группы: финансы, клиенты, бизнесс-процессы, потенциал. В случае фондового рынка клиентами являются и инвесторы, ожидающие получить дополнительный доход, и эмитенты, стремящиеся привлечь финансовые ресурсы.

Разработанная изначально как средство долгосрочного стратегического управления компанией, впоследствии эта методика нашла применение при решении управленческих проблем в общественном секторе[1]. В частности, уже очевидны определенные успехи при совершенствовании государственного управления в Италии и Австралии [8].

В Министерстве экономического развития России еще в 2004г. пришли к выводу, что сбалансированная система показателей позволит приоритетным направлениям работы государства, выраженным в форме разрабатываемых и реализуемых целевых программ, приобрести технологическое воплощение и стать заметно более действенными, эффективными[7].

Представляется, что применение ССП позволит конкретизировать ситуацию, отслеживать изменения и параллельно корректировать стратегию развития российского финансового рынка.

Для этого важно провести анализ “as is”, т.е. охарактеризовать современное состояние системы управления развитием национального финансового рынка, затем, используя бенчмаркинг, определить желаемый, а самое главное необходимый и возможный уровень развития финансового рынка в формате “as to be”.

Подобный анализ необходимо проводить не только на уровне отдельных сегментов финансового рынка, но и на уровне отдельных процессов, например, размещение ценных бумаг на национальной бирже.

При разработке программы реформирования, важно учитывать, что в отличие от частных компаний государственные структуры не получают четких и ясных сигналов от своих клиентов через рыночный механизм. Большинство получаемых госструктурами сигналов от рынка значительно запаздывают и не дают четкого представления о ситуации. Основное назначение системы ССП заключается в формализации стратегии, проведении и донесении до каждого сотрудника и гражданина, обеспечении мониторинга и обратной связи с целью отслеживания и генерации организационных инициатив по достижению целей.

Для эффективной работы на основе ССП необходимо добровольное взаимодействие не только государственных структур между собой, но и государственных структур и общества в целом.[4]

Очевидно, реформа системы управления развития финансовых рынков в России в разгаре, в этой связи использование системы сбалансированных показателей представляется весьма полезным и своевременным.

Литература:

1. Внедрение сбалансированной системы показателей. - М.: Альпина Бизнес Бук, 2008г. - 478с.

2. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей: от стратегии к действию. Олимп-Бизнес, М 2003, PDF ebook © BigSun 2004. - 214с.

3. Лахно Ю.В. Российский рынок ценных бумаг 2008г. и 2012г. //Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2012. - №46. - С.27-31.

4. Портал KPI & Balanced Scorecard http://balanced-scorecard.ru/node/525/linkintel

5. Проект Концепции создания международного финансового центра в Российской Федерации и план по ее реализации. http://www.economy.gov.ru/wps/wcm/myconnect/economylib/mert/welcome/economy//corporatemanagement/devfininfrastructdirect/doc12341646 84623

6. Распоряжение Правительства РФ от 22.02.2013 N 226-р «Об утверждении государственной программы Российской Федерации "Развитие финансовых и страховых рынков, создание международного финансового центра" Документ предоставлен КонсультантПлюс

7. Сайт министерства экономического развития России http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/admReform/doc1077022419781

8. Federica Farneti F., Guthrie J. Italian and Australian local governments: balanced scorecard practices. A research note. Journal of Human Resource Costing & Accounting Vol. 12 No. 1, 2008 pp. 4-13 Electronic copy available at:http://ssrn.com/abstract=1743843