Доцент Адрышева С.Ж.

Восточно-Казахстанский Государственный Технический Университет имени Д. Серикбаева, Казахстан

Дисконтирование дебиторской задолженности

Образование и существование дебиторской задолженности объясняется простыми объективными причинами:

для компании – должника – это возможность использования дополнительных, причем, бесплатных, оборотных средств;
для компании – кредитора – это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.

К образованию дебиторской задолженности влечет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. То есть, факт поставки товара (предоставления услуг) не всегда совпадает по времени с поступлением денежных средств.

Средства дебиторской задолженности не участвуют в хозяйственном обороте компании, и поэтому наличие большой дебиторской задолженности отрицательно влияет на ее финансовое положение. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху компании, поэтому бухгалтерская служба должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность и ссуды выделяются в отдельный класс финансовых активов и определяются как «непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке» (согласно п.9 МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты – признание и оценка»). Исключение составляют активы:

которые компания намерена продать немедленно или в ближайшее время и которые должны классифицироваться как предназначенные для торговли. А также активы, которые после первоначального признания определяются компанией как подлежащие отражению в учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

которые компания после первоначального признания определяет в качестве имеющихся в наличии для продажи;
по которым владелец, в силу других, нежели ухудшение качества кредита, причинам, может не получить обратно значительную часть своей первоначальной инвестиции, и которые должны классифицироваться как имеющиеся в наличии для продажи.

Для признания дебиторской задолженности в учете используются общие критерии признания элементов финансовой отчетности:

существует высокая вероятность получения (оттока) экономических выгод, связанных с данным активом;
стоимость актива или обязательства может быть надежно оценена.

Казахстанский бухгалтер должен помнить, что выданные авансы и переплата по налогам, как в казахстанской отчетности, так и в отчетности по МСФО обычно раскрываются в разделе «Дебиторская задолженность». Однако если следовать определению дебиторской задолженности, приведенному в МСФО (IAS) 39, то перечисленные статьи не являются дебиторской задолженностью. Авансы, выданные и переплата по налогам, по сути, относятся к расходам, которые временно учтены на балансе до момента совершения хозяйственной операции. Они классифицируются как «расходы, оплаченные «авансом»

При первоначальном признании дебиторская задолженность оценивается по справедливой стоимости (по стоимости сделки), включая затраты по совершению сделки, которые напрямую связаны с приобретением или выпуском финансового актива (п.44 МСФО (IAS) 39).

После первоначального признания дебиторская задолженность оценивается по амортизируемой стоимости с применением метода эффективной ставки процента (п.46 МСФО (IAS) 39). Метод эффективной ставки процента представляет собой метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства (либо группы финансовых активов или финансовых обязательств) и начисления процентного дохода или расходов на выплату процентов в течение соответствующего периода. То есть данный метод предусматривает начисление процентного дохода на чистую балансовую стоимость актива по постоянной ставке.

Эффективная ставка процента - это ставка, которая позволяет привести планируемые суммы денежных выплат (поступлений) к дисконтированной балансовой стоимости финансового актива или обязательства до наступления срока погашения по данному финансовому инструменту или когда это уместно, в течение более короткого периода. По методу эффективной ставки процента рассчитывается и начисляется процентный доход или расход на выплату процентов в течение рассматриваемого периода. При расчете учитывается списание безнадежной задолженности или признание резерва под обесценение дебиторской задолженности.

При расчете эффективной ставки процента компания обязана определять потоки денежных средств с учетом всех договорных условий финансового инструмента (например, предоплаты, опциона на покупку и аналогичных опционов), но не вправе принимать во внимание будущие кредитные убытки. В расчет принимаются все вознаграждения и прочие выплаченные или полученные сторонами суммы, являющиеся неотъемлемой частью эффективной ставки процента, а также затраты по сделке и все другие премии или скидки. Предполагается, что потоки денежных средств и расчетный срок группы аналогичных финансовых инструментов могут быть достоверно оценены. Однако, в тех редких случаях, когда не представляется возможным произвести оценку потоков денежных средств или ожидаемого срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов), компания обязана использовать предусмотренные договором денежные потоки в течение всего договорного срока финансового инструмента (или группы финансовых инструментов).

В соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности», дебиторская задолженность классифицируется, как краткосрочный актив (текущая дебиторская задолженность) и долгосрочный актив (долгосрочная дебиторская задолженность).При этом актив должен классифицироваться как краткосрочный, если удовлетворяет любому из следующих критериев:

ожидается, что он будет реализован, или он держится для продажи или использования в условиях обычного операционного цикла компании;
он удерживается главным образом для цели продажи;
его предполагается реализовать в течение 12 месяцев с отчётной даты;
он является активом в виде денежных средств или их эквивалентов, не имеющих ограничений на их использование.

Компания должна в обязательном порядке классифицировать все прочие активы как долгосрочные.

Если дебиторская задолженность предоставлена компанией с целью ее переуступки в самое ближайшее время или в краткосрочной перспективе, то она классифицируются как предназначенная для продажи. Если дебиторская задолженность не была предоставлена самой компанией, а была получена в результате переуступки прав требования на нее, то в зависимости от конкретной ситуации она может быть классифицирована как финансовые инструменты «удерживаемые до погашения» или «имеющиеся в наличии для продажи» или «предназначенные для продажи».

При отражении в бухгалтерском балансе, дебиторская задолженность разбивается на следующие группы:

расчеты с покупателями и заказчиками;
векселя к получению;
задолженность дочерних и ассоциированных предприятий ;
расчеты по авансам выданным;
расчеты с разными дебиторами.

В соответствии с МСФО (IAS) 18 «Выручка», дебиторская задолженность определяется как счета и векселя к получению, возникающие в результате реализации товаров и оказания услуг. Она также включает в себя арендные платежи, вознаграждения и прочие суммы к получению, начисленные за отчетный период.

Обычно дебиторская задолженность подтверждается счетами-фактурами или официальными долговыми обязательствами (по векселям).

Денежные средства имеют стоимость, которая определяется временным фактором, то есть финансовые ресурсы, имеющиеся в распоряжении сегодня, стоят больше, чем те же ресурсы, но получаемые через некоторый (существенный) промежуток времени.

Приведение будущей стоимости денежных средств к настоящему времени принято называть дисконтированием. Экономический смысл процесса дисконтирования денежных потоков состоит в нахождении текущей стоимости, эквивалентной будущей стоимости денежных средств.

В бухгалтерском учете применяется принцип начисления, который предполагает признание доходов и расходов вне зависимости от движения денежных средств. Оборотной стороной признания доходов и расходов, не сопровождающихся денежными потоками, является признание требований и обязательств. Те из них, которые предполагают погашение через значительный промежуток времени, стоят дешевле своего номинала ровно настолько, насколько современная стоимость денег дороже их будущей стоимости к моменту погашения задолженности. Поэтому для оценки таких активов и обязательств логично применять дисконтирование, то есть уценку относительно номинала в соответствии с эффективной процентной ставкой.

Задолженность, предполагающая разовый денежный платеж, дисконтируется по формуле:

PVn = FVn 1/ (1 +i)

где:

PVn - текущая стоимость актива или обязательства в период n,

FVn – будущая стоимость актива или обязательства (или потоков денежных средств от использования актива или обязательства) в период n,

i – ставка дисконтирования,

n – количество периодов.

Если предполагаются регулярные равноценные платежи в течение определенного времени (аннуитеты), современная стоимость актива или обязательства, генерирующего такие платежи, определяется по формуле:

m n

PVn = å FVn 1/ (1 + i)

n=1

где:

PVn - текущая стоимость актива или обязательства в период n,

i – ставка дисконтирования,

n – количество периодов.

Ставка дисконтирования - это минимальный размер доходности инвестиций, при котором инвестор предпочтет участие в проекте альтернативному вложению денежных средств при сопоставимом риске. Ставка дисконтирования используется для нахождения текущей стоимости будущих денежных потоков.

Оценка ставки дисконтирования включает оценку временной стоимости денег и риски, специфически присущие данному активу.

Для расчетов возможно использовать:

средневзвешенную стоимость заемного капитала, то есть средневзвешенную ставку по займам, полученным компанией;
предполагаемую ставку кредитования;
рыночную ставку кредитования.

Для выбора варианта расчета ставки дисконтирования могут быть использованы различные подходы, в частности метод, согласно которому ставка дисконтирования определяется несколькими составляющими: безрисковой ставкой (иногда в качестве таковой используется уровень доходности по государственным ценным бумагам) и поправкой на риск, связанный с инвестиционным проектом.

Дисконтирование дебиторской задолженности делает более адекватным структурирование доходов по видам и их распределения по периодам. При совершении сделок между независимыми субъектами отсрочка платежа непременно скажется на цене договора, которая увеличится в соответствии с действующей процентной ставкой. Это увеличение по своей экономической сущности нельзя считать частью поступлений от продажи продукции. Оно представляет собой процентный доход, который должен признаваться в течение всего периода отсрочки. Признание выручки в номинальной сумме при существенных отсрочках платежей (сверх обычного уровня) дезинформирует пользователя относительно структуры доходов организации и их распределения по периодам, а также затрудняет финансовый анализ отчетности.

Кроме того, дисконтирование дебиторской задолженности является профилактикой учетных проблем в случаях ее продажи до наступления срока погашения. Ни один финансовый агент (если речь идет о несвязанных сторонах) не станет покупать дебиторскую задолженность по номиналу. Сделка всегда происходит ниже номинала с дисконтом, и перед бухгалтером встает вопрос о правильной квалификации этого дисконта.

Если изначально дебиторская задолженность была признана в номинальной сумме, то в момент ее продажи дисконт уменьшит финансовый результат. Получается, что компания завысила свою прибыль в периоде, в котором произошла реализация продукции, и занизила, когда была продана дебиторская задолженность. Среди отчетов о прибылях и убытках казахстанских компаний можно встретить и такие, в которых признается расходом вся номинальная сумма проданной дебиторской задолженность с одновременным признанием дохода в полной сумме, за которую задолженность была продана. Если бы речь шла о финансовом агенте, торгующем «дебиторской задолженностью» наряду с другими финансовыми инструментами, такое отражение, представляло бы интерес для пользователя. Но в отчетности нефинансовой организации, продавшей свою классическую «дебиторскую задолженность», отражение подобных величин засоряет отчет о прибылях и убытках.

Если же при первоначальном признании дебиторская задолженность была продисконтирована, то при ее последующей продаже не возникнет проблем, поскольку балансовая оценка задолженности примерно совпадает с ценой ее реализации. Расхождение может быть обусловлено только погрешностью определения процентной ставки. Но оно вряд ли выйдет за пределы существенности. В отчете о прибылях и убытках разница между балансовой оценкой задолженности и ценой ее продажи будет включена в состав прочих операционных доходов и расходов (только разница, а не валовые суммы).

Дисконтирование дебиторской задолженности делает более адекватным структурирование доходов по видам и их распределения по периодам.

Литература

1. Закон Республики Казахстан « О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» (сизменениями и дополнениями по состоянию на 06.01.2011 г.)

2. Закон Республики Казахстан от 2 мая 1995 года № 2255 «О хозяйственных товариществах» (сизменениями и дополнениями по состоянию на 05.07.08 г.)

3. Закон Республики Казахстан от 20 ноября 1998 года № 304-I «Об аудиторской деятельности» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.03.2011 г.)

4. Каверина О.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедура. – М.: Финансы и статистика, 2003 . 340 с.

5. Кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет»(Налоговый кодекс) (С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.01.2011 г.)

6. Нурсеитов Э.О. «Бухгалтерский учет в организациях». Учебное пособие. Издание второе и переработанное. – Алматы 2007. – 476 с.