Несущева А. П.,

студентка 4 курса учётно-финансового факультета, Донецкого национального университета, г. Донецк, Украина

доцент кафедры «Учёт, анализ и аудит», Донецкого национального университета, г.Донецк, Украина

Аналитические возможности ОДДС при прямом и непрямом методах его составления

Одними из главных характеристик функционирования хозяйствующего субъекта является его ликвидность, платежеспособность, способность к аккумулированию денежных средств и возможность формирования оптимальных денежных потоков. Все эти аспекты обычно интересны для пользователей финансовой отчетности конкретного предприятия. Конечно, такие же показатели можно вычислить (сформировать) на основе данных Баланса и Отчета о финансовых результатах, однако в этих формах отчетности можем видеть только конечную сумму, форму величины, которую принимает статья, касающаяся каким-либо образом движения денежных средств, претерпевшая определённые изменения за период. То есть теряются возможности анализа, а это крайне неприемлемо для заинтересованного лица, так как, очевиден тот факт, что невозможно принять решение, опираясь лишь на поверхностную информацию. Именно поэтому крайне важным и актуальным на сегодняшний день является повышение аналитических возможностей именно Отчета о движении денежных средств.

Изучение данного вопроса находит отражение в работах таких учёных, как Атамас П. Й., Гогина Г. Н., Гура Н., Кадыров И.С., Пархоменко В., Теслюк В. М. и других. Однако некоторые аспекты требуют более детального рассмотрения.

Целью данной работы является исследование аналитических возможностей Отчета о движении денежных средств (далее ОДДС) при использовании прямого и непрямого методов его составления, с тем, чтобы внести предложения по повышению его информативности.

Как известно, в состав годовой финансовой отчётности включаются: Баланс (Отчет о финансовом состоянии), Отчет о финансовых результатах (Отчет о совокупном доходе), Отчет о движении денежных средств, Отчет о собственном капитале и Примечания к годовой отчётности [5].

Необходимость составления ОДДС определяется принципиальным отличием ОДДС от Отчёта о финансовых результатах. Оно состоит в том, что последний составляется в рамках базиса начислений, т.е. и выручка, и затраты классифицируются как таковые, если юридически дано обязательство на их исполнение [1]. Сама оплата может состояться и в следующем отчетном периоде. Разница между выручкой и затратами называется прибылью, которая по существу есть только обещание получить деньги. То есть можно говорить о том, что данный Отчёт показывает лишь мнимые, не в полной степени реальные, данные о наличии дохода либо же расхода. Для ОДДС наиважнейшим определяющим фактором является факт получения или оплаты (отток/приток) денежных средств – это и есть основное отличие этих двух отчетов. Именно в нём и заключены возможности анализа «реального состояния прибыльности или убыточности предприятия».

То есть, ОДДС показывает движение объема денежных средств с учетом изменений в структуре денежных притоков и оттоков с учетом сальдо остатков на начало и конец периода. Это позволяет определить способность организации поддерживать и генерировать чистый денежный поток, т.е. превышение объема денежных притоков над объемом денежных оттоков с учетом сальдо остатков. Сальдо остатков позволяет управлять ликвидностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью организации [3].

Здесь, важно подчеркнуть то, что речь идет о выборе метода только для составления первого раздела, так как второй и третий разделы в обязательном порядке составляются посредством прямого метода [5]. Так, изменения денежных средств в результате инвестиционной и финансовой деятельности, согласно требованиям МСФО 7, определяют только прямым методом, который предусматривает отражение общей суммы поступления и расходования денежных средств по видам отдельных операций и событий.

Рассмотрим более детально возможности анализа ОДДС, составленного прямым методом. Такой Отчёт обеспечивает необходимую информацию для анализа динамики, структуры источников поступления и направлений расходования средств, но не дает информации для анализа взаимосвязи чистой прибыли с денежным потоком от операционной деятельности и выявления причин расхождений суммы чистой прибыли и остатка свободных денежных средств на счетах предприятия.        

К конкретным преимуществам прямого метода относят: возможность определения основных источников притока и направления оттока денежных средств; возможность продуцировать оперативные выводы относительно достаточности средств для осуществления платежей по текущим обязательствам; установление взаимосвязи между реализацией и денежной выручкой за отчетный период [1].

Также необходимо исследовать аналитические возможности ОДДС, составленного непрямым методом, который предусматривает корректировку суммы чистой прибыли по данным отчета о финансовых результатах на суммы неденежных расходов и доходов. При этом суммы неденежных доходов вычитаются, а суммы неденежных расходов (амортизация необоротных активов и т.д.) – прибавляются к сумме чистой прибыли. Кроме того, сумма чистой прибыли подлежит корректировке и на отклонения остатков на счетах операционных активов и обязательств по данным Баланса предприятия. Так, прирост активов или уменьшение обязательств, свидетельствуют о выбытии денежных средств, а уменьшение активов или прирост обязательств – об их поступлении.

Итак, ОДДС, составленный непрямым методом, также имеет ряд преимуществ для анализа показателей деятельности предприятия, ведь он показывает взаимосвязь полученной чистой прибыли с изменениями активов и обязательств предприятия. Кроме того, он проще в использовании и не требует детальных расшифровок оборотов по счетам. В зарубежной практике данный метод является более предпочтительным, несмотря на то, что МСФО рекомендует применять прямой метод. Это непосредственно является следствием того, что недостатком данного метода является отсутствие в Отчете данных об объемах реальных денежных потоков от отдельных видов операционной деятельности.

Для наглядности предлагаем провести анализ ОДДС концерна «ФИАТ», первый раздел которого составлен непрямым методом. На сайте данной компании представлен Консолидированный отчёт о движении денежных средств [6]. В ходе анализа показателей данного отчёта можно сделать следующие выводы:

2) покупка активов привела к уменьшению денежных средств, равному цене приобретения активов и составила 7534 млн евро. Продажа активов дочерних компаний увеличила денежные средства компании, то есть уменьшила отрицательный показатель (- 22 млн) в предыдущем периоде;

3) в результате консолидации с Chrysler в предыдущем периоде, за вычетом уплаченной суммы за дополнительные 16% акций, данная позиция нивелирована;

4) уменьшилась выручка от продаж основных средств и нематериальных активов. В данном периоде отсутствуют инвестиционные поступления, что явилось одной из причин отрицательного показателя денежного потока от ивестиционной деятельности.

В итоге, денежный поток от инвестиционной деятельности составил - 7 537 млн евро, т.е., как и в случае операционной деятельности, он оказался отрицательным.

5) выпущены облигации на 535 млн евро, что говорит о нехватке собственных денежных средств, и погашена некоторая сумма облигаций;

6) сумма выданных среднесрочных займов превышает сумму полученных среднесрочных займов.

В итоге положительный показатель чистых денежных потоков от операционной и финансовой деятельности покрывает отрицательный показатель по инвестиционной деятельности, а высокие аналитические возможности ОДДС, составленного непрямым методом, позволяют исследовать потоки денежных средств.

Однако, имеются и существенные недостатки в составлении ОДДС как прямым, так и косвенным методами.

В МСФО 7 прямым методом предусмотрено отражение общей суммы поступлений и расходования денежных средств по видам отдельных операций и событий [4]. К сожалению, украинские стандарты не учитывают такую степень детализации показателей и сильно ограничивают её уровень.

Как известно, финансовый учет имеет свою «самостоятельную» методику отражения хозяйственных операций, а отчетность составляется на основании анализа содержания хозяйственных операций по первичным документам и учетным регистрам, вместо того, чтобы использовать с этой целью обороты и сальдо соответствующих счетов. Для составления ОДДС как прямым, так и непрямым методами, кроме общих оборотов по счетам денежных средств и расчетов, необходима дополнительная информация о содержании и характере хозяйственных операций, отраженных на этих счетах. Такую информацию можно получить только на основании анализа содержания хозяйственных операций по первичным документам и их регистрацией на счетах в разрезе видов деятельности.

Таким образом, из вышеизложенного можно сделать вывод, что, для повышения возможностей анализа ОДДС, необходимо:

• повысить уровень детализации показателей ОДДС как в части операционной деятельности, так и в разрезе финансовой и инвестиционной деятельности предприятия;
• унифицировать документацию для целей учета и составления отчетности, а также разработать специальные формы сбора данных с целью получения дополнительной информации [3].

Авторы придерживаются точки зрения, что наиболее эффективным будет достижение синергетического эффекта путём совмещения двух методов, то есть составление отчётности и прямым, и непрямым методом. Это обосновывается тем, что первый более необходим для управления организации (детализированы источники денежных потоков), второй для внешних пользователей отчётности (например, часто требуется для размещения публичной отчётности на бирже).

Литература

1. Атамас П. Й. Методичні проблеми складання звіту про рух грошових коштів та шляхи їх вирішення/ П. Й. Атамас. - [Электроний ресурс] – Режим доступу - http://archive.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/Ever/2013_1/1.pdf

2. Гогина Г.Н. Анализ движения денежных средств и его аналитические возможности / Г. Н. Гогина, А. А. Соколова // Вектор науки ТГУ. Серия «Экономика и управление» № 1 (8), 2012. – с. 30-35.

3. Кадыров И.С. Проблемы составления отчёта о движении денежных потоков в коммерческих организациях/ И. С. Кадыров. - [Электронный ресурс] – Режим доступа - http://cyberleninka.ru/article/n/problemy-sostavleniya-otcheta-o-dvizhenii-denezhnyh-potokov-v-kommercheskih-organizatsiyah

4. МСБО 7 «Звіт про рух грошових коштів» - [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://www.minfin.gov.ua/file/link/320284/file/IAS%2007.pdf

5. Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1«Загальні вимоги до фінансової звітності» (із змінами внесеними наказом Мінфіну від 27.06.2013 р. №627) - [Электроний ресурс] – Режим доступу - http://buhgalter911.com/Res/NPSBO/NPSBO1.aspx

6. Официальный сайт концерна «Фиат» - [Электронный ресурс]- Режим доступа – http://fiatspa2012.message-asp.com/en/fiat-group-consolidated-statements/consolidated-statement-cash-flows

7. Теслюк В.М. Складання звіту про рух грошових коштів/ В. М. Теслюк. - [Электроний ресурс] – Режим доступу - http://archive.nbuv.gov.ua/portal/chem_biol/VSnau/2011_1/22Tesluk.pdf