Стародубцева Ю. В., к.э.н. Чепурко Г.В.

Тенденции развития мировых цен на нефть

ФГАОУ ВПО «Северо-Кавказский федеральный университет», Россия

Тенденции развития мировых цен на нефть

В последнее время в мире наблюдаются различные дискуссии о ограниченности легкодобываемых запасов, таких как метан; о новых видах энергии, к примеру - водородное топливо; о переделах мировых топливных рынков как потребления, так и производства; и наконец, о возможных ценах добычи и реализации полезных ископаемых.

Аналитики компании "CitiGroup" Андрей Кузнецовов и Кингсмилл Бонд говорят о выгодных  инвестициях в нефтяную отрасль. По их мнению, приоритетными являются страны: Россия, Саудовская Аравия, Норвегия, Казахстан, Кувейт, ОАЭ и Норвегия. В данных странах капитализация фондовых рынков подходит к 2 трлн.дол., а ежегодный объем торгов - к 6 млрд.дол.. Ежедневный объем торгов на рынках нефти в России, Норвегии и Саудовской Аравии  превышает 500 млн.дол.. Африка является развивающейся страной, имеющие запасы не только алмазов и угля, но и нефтегазового сырья.

Однако, в данных странах существуют проблемы, препятствующие быстрому развитию отрасли. К таким проблемам можно отнести слаборазвитые направления добывающих отраслей, коррупцию, авторитарные методы правления большинства данных стран.

По расчётам фирмы "CitiGroup", в мире существует 26 стран, чья доля  углеводородного сырья  в чистом экспорте более 10% ВВП, хотя у некоторых стран эта доля превышает 20% ВВП.

Не все представленные на рисунке 1 страны имеют привлекательные ликвидные рынки, в которые можно безопасно инвестировать.

Рисунок 1 - Нефтяные страны с ликвидными и неликвидными рынками

В последнее десятилетие наблюдается рост потребления нефти, и соответственно её транзита. За счёт этого страны-экспортёры смогли значительно увеличить рост ВВП. График 2 показывает рост потребления нефти начиная с 1970 годов до наших дней.

График 2 - Мировое потребление нефти, млрд.дол.

Из графика видно, что, начиная с 1998 года, тенденция роста потребления нефти сохраняется до наших дней. Рост потребления нефти на протяжении нескольких десятилетий может быть объяснен развивающейся индустрией. В ближайшие 10 лет падение на спрос нефти не ожидается.  Из интервью с  вице-президентом ЛУКОЙЛа Л. Федуном: "В ближайшие 15 лет примерно от 1 до 1,5 млрд людей получат возможность приобрести транспортное средство. Значит, появится от 650 до 700 млн новых автомобилей. Чтобы их заправить, понадобится дополнительно 9 млн барр. Эта потребность и сформирует устойчивый рост потребления нефти на 1% ежегодно."[1]

Цены на нефть в десятилетиие сильно не изменятся и будут находиться в пределах 100-110 дол. за барр. К 2020 году ожидается их снижение до 80 дол. за барр. Сам же рост цен  на нефть создал благоприятные условия для роста ВВП стран, добывающих и транспортирующих нефть. Это явление можно объяснить укреплением национальной валюты, увеличением экспорта углеводородов.  ВВП в  нашей страна вырос в 10 раз.

График 3 - Мировые расходы на покупку нефти, дол. за барр.

Из графика видно, что пик цен на нефть приходятся на 2012-2013 гг. После 2013 года прогнозируются падение цен. При том необходимо отметить, что падение цен приведёт к переходу капиталов в иные отрасли, а за тем начнутся социальные волнения, как в 1980-ом году (в Иране произошло революционное восстание и так далее). Но вряд ли трагический опыт 1980-х годов прошёл даром: при явном снижении цен на нефть, страны- добытчики снизят расходы для смягчения экономического спада, а так же будут диверсифицировать производства.

По приблизительным прогнозам компании "CitiGroup" цены на чёрное золото марки "Brent"в ближайшие пару лет будут варьироваться от 90 до 130 дол. за барр.  Само же падение предвидится  во второй половине этого десятилетия, чему свидетельствуют  циклические изменения на рынке.

Падение цен на нефть обусловлено развитием новых, более экономичных технологии её добычи и переработки:  нефтяные пески в Канаде и Венесуэле., глубоководное бурение в Мексиканском заливе, сланцевая революция в Северной Америке. В совокупности эти технологии обеспечат повышение предложения  нефти в ближайшие 10 лет, что и приведет к падению цен.

Исходя из прогнозируемых возможностей добычи нефти по инновационным технологиям, справедливые цены при затратах на разведку и разработку за последние 3 года будут равны 65 дол. за барр. К сравнению, нетрадиционные источники имеют цену 70 долл. за барр. А через десятилетие издержки, понесённые при добыче углеводорода, будут составлять около 10 дол. за барр. для глубоководных скважин, для нефтяных песков этот показатель будет колебаться в районе 30 дол. за барр., и для сланцевых месторождений цена будет определяться 50-60 дол. за барр. добытой нефти.

Исходя из вышесказанного, можно подвести итог: нефтедобывающая отрасль по прежнему остаётся ведущей отраслью во многих странах; цены на нефть растут в последнее десятилетие; однако, не следует думать, что такое положение дел будет продолжаться бесконечно. Во-первых, объёмы легкоизвлекаемой нефти сокращаются, во-вторых, новые технологии по разработке месторождений начинают повсеместно внедряться, что приводит к автономности ряда стран. В-третьих, инновационные технологии позволят снизить цены на нефть. И всё-таки, не следует воспринимать тенденции развития добычи нефти как однозначно негативную для нашей страны: инновации не только рушат рентабельность старого способа добычи, но и  позволят обновить комплекс нефтедобычи России. Тогда главной целью на сегодняшний день для нефтяного комплекса России будет поиск новых инвесторов, а со стороны государства - оптимальный подбор налогооблажения.

Литература:

1. Электронный деловой журнал «Neftegaz.ru» [Электронный ресурс]: http://neftegaz.ru/analisis/view/8078/.- Режем доступа.

2. Электронный деловой журнал «Neftegaz.ru» [Электронный ресурс]: http://neftegaz.ru/analisis/view/7916/.- Режем доступа.

3. Официальный сайт компании «ЛУКОЙЛ» [Электронный ресурс]: http://www.lukoil.ru/.- Режем доступа.