Мороз В.В.

Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

Финансовое состояние предприятия - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию[1,стр.535].

Цель анализа состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия,  и  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

В качестве объекта анализа было выбрано ОАО «Экран». Основными стратегическими направлениями деятельности и развития предприятия -  производство и реализация изделий автотракторной тематики (АТТ); спецтехники (авионика и навигационно-измерительная  аппаратура); прочих изделий.

Для изучения финансового состояния предприятия были рассчитаны  показатели имущественного потенциала и ликвидности, финансовой устойчивости, движения денежных средств и платежеспособности, деловой активности.

Показатели имущественного потенциала и ликвидности показали что, за 2012 год произошло увеличение чистых активов предприятия на 25528млн. рублей по сравнению с 2010г., их величина достигла 81450 млн. рублей. Причиной такого изменения стало приобретение нового оборудования и снижение долгосрочных обязательств. Также значительно возрос рабочий капитал, за счет запасов материалов и готовой продукции. В 2012г. его показатель был равен 11226 млн. руб. Значения коэффициента быстрой ликвидности с каждым годом снижаются (2010г.- 0,6 руб./руб.; 2012г.- 0,3 руб./руб.), это связано с ростом дебиторской и кредиторской задолженности. Срок получения денежных средств за проданные товары в 2012 году сократился на 7,2 дня, за счет увеличения выручки. А средний срок погашения кредиторской задолженности на 16,6 дней.

Если говорить о показателях финансовой устойчивости, то коэффициент автономии равен 0,7 , а коэффициент финансовой устойчивости в 2012г. составил 0,72. Поэтому можно с уверенность сказать, что предприятие с каждым годом становится стабильнее и независимее от внешних кредиторов.

Что касается показателей движения денежных средств и платежеспособности, то коэффициент текущей ликвидности  снизился с 1,67 в 2010г. до 1,3 в 2012г, однако находится в пределах нормы (норматив для машиностроения – 1,3). Причиной снижения коэффициента стало то, что кредиторские обязательства растут быстрее, чем оборотные активы предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет тенденцию к уменьшению, в 2012г. он составил 0,25., а в 2010г. - 0,4. Такое изменение было вызвано вложениями собственных средств в финансирование долгосрочных активов. Коэффициент покрытия долговых обязательств в 2012г. составил 4,8, это значит, что у предприятия достаточно денежных средств, для выплаты процентов кредиторам.

К показателям деловой активности относятся: прибыль, выручка, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала. Выручка от реализации в 2012г. выросла почти в 7 раз по сравнению с 2010г. (в 2012г. – 274179 млн. руб., в 2010г.- 36840 млн. руб.). Прибыль от реализации  товаров, работ, услуг возросла на 13754 млн. руб., следовательно, предприятие успешно продает свою продукцию и можно сказать, что у предприятия неплохая маркетинговая политика. Рентабельность активов в 2012г. увеличилась на 12,5% по сравнению с 2010г., это говорит о тенденции роста эффективности использования имущества предприятия. Рентабельность продаж выросла с  1,5% в 2010г. до 3,2% в 2012г., что обусловлено более высокими темпами роста прибыли от продаж по сравнению с выручкой от продаж.

Но было выявлено, что на предприятии существует проблема возврата дебиторской задолженности, которая с каждым годом возрастает и оказывает отрицательное влияние на показатели имущественного потенциала и ликвидности. Ее значение в 2012г. составило 9387 млн. руб., поэтому было рекомендовано:

- обратиться в налоговую инспекцию с просьбой зачесть переплаты в размере 100 млн. руб. по одним налогам в счет других налогов, срок платежей по которым наступит в ближайшем будущем. Таким образом, данную дебиторскую задолженность можно свести к нулю;

- проранжировать дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков по следующей классификации:0-30 дней,30-60 дней,60-90 дней, свыше 90 дней. В результате чего, была определена сумма уплаченной дебиторской задолженности через суд, которая  будет равна 518,2 млн. руб.

За счет сотрудничества с налоговой инспекцией и ранжирования дебиторской задолженности общая сумма экономии средств составит 618 млн. руб.

Еще одним способом снижения задолженности может быть предоставление  кредита покупателям и заказчикам  «2/10 нетто 30», который подразумевает оплату в течение 30 дней, но при котором предоставляется 2%- ная скидка в случае, если оплата произведена в течение 10 дней. В результате этого предприятие получит выгоду в виде привлечения новых клиентов, расценивающих скидку в качестве снижения цены, и  уменьшение периода погашения дебиторской задолженности, поскольку некоторые клиенты будут заинтересованы произвести оплату вовремя с целью получения скидки.

Подводя итоги, можно сказать, что если финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Экран» будет реорганизована с учетом разработанного комплекса мер, то прогноз экономического развития предприятия будет достаточно благоприятным  с точки зрения основных финансовых показателей. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь наиболее оптимальной финансовой структуры баланса.

Литература:

1. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учеб./ Г.В.Савицкая.- изд.,испр.–М.:Новое знание,2011.-640с.

2. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для магистров / Т. И. Григорьева, Нац. исслед. ун-т Высшая школа экономики. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. :Юрайт, 2012.- 540 с.

3. Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования от 27.12.2011 № 140/206 (рег. № 8/24865 от 07.02.2012)