Жакупов Г.С. , Зулгарина И.А.
Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в разработке финансовой политики
РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗРАБОТКЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция. В условиях рыночных отношений исключительно велика роль ана лиза финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами.
В процессе осуществления предпринимательской деятельности перед компаниями стоит задача не только документального отражения фактов хозяйствования, но и оценка полученной информации на всех этапах аналитической работы с целью выявления нежелательных тенденций и своевременного принятия эффективных управленческих решений.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала [1].
Балабанов И.Т. отмечает: «Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта, который он понимает как характеристику его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости» [2].
Финансовое состояние предприятия Шереметом А.Д., Сайфулиным Р.С. характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов) [3].
М.Н. Крейнина, А.И. Ковалев и В.П. Привалов считают, что финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещения и использования финансовых ресурсов [4], [5].
Исходя из вышеизложенного, можно определить данное понятие следующим образом: финансовое состояние представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств. Финансовое положение определяет платежеспособность и конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности и служит таким образом перекладным мостом между выработкой управленческий решений и собственно производственно - предпринимательской деятельностью предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей: определение финансового положения; выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.
К основным задачам анализа финансового состояния организации Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова М.И. относят следующие: объективная оценка финансовой устойчивости; определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость; разработка вариантов конкретных управленче ских решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости; выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости [8].
Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям: анализ финансовой независимости; ана лиз платежеспособности и ликвидности; анализ денежных потоков; анализ чистых активов; анализ по системе критериев для оценки потенциального банкротства; анализ зависимости финансовой устойчивости: от нераспределенной чистой прибыли; от эффективности привлечения заемного капитала; от дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе состояния расчетов с бюджетом; от других факторов, воздействующих на финансовое состояние; анализ эффективности использования оборотных активов; анализ рейтинговая (интегральная) оценка финансового состояния.
Таким образом, анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на основе накопления информации позволяет определить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, определить возможности и целесообразные темпы развития и выявить источники финансовых средств, возможность и целесообразность их мобилизации [9].
Литература:
1. Савицкая Г.В. . Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М., Инфра М, 2005 - 425 с
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000 -208 с.
3. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: «ИНФРА-М», 1995.
4. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: «Дело и сервис», 1998.
5. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.
8. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Войтоловского Н.В., Калининой А.П., Мазуровой М.И. – СПб.: Питер, 2009 – 576 с.
9. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. – / Под ред. В.Я. Позднякова. - М., Инфра-М, 2009 -617 с.