Загорулько К.А., Полинский А.М.
Анализ инновационных рисков промышленных предприятий
Студент Загорулько К.А.
ГВУЗ «Национальный горный университет», Украина
Анализ инновационных рисков промышленных предприятий
Необходимо отметить, что для инновационных проектов существует важная особенность в идентификации рисков. Так, например, некоторые рисковые события могут быть фатальными в целом для проекта. К таким рискам можно отнести ряд технологических рисков на всех стадиях разработки новшества и внедрения инновации, и ряд экономических рисков, связанных, прежде всего, с отсутствием ожидаемой лояльности конечного потребителя к продукции. Такие риски относятся к общим и требуют особого внимания со стороны руководства предприятия.
Таким образом, риски инновационных проектов условно можно разделить на две группы. К первой нами отнесены риски, которые могут повлиять на отдельные показатели проектов: величину дохода, сроки реализации, норму прибыли и т.д. Они сравнительно легко идентифицируются и могут быть снижены, диверсифицированы или застрахованы, путем разработки соответствующих мероприятий. Вторая группа, как ранее отмечено, включает общие риски неудачи проектов.
В связи с этим целесообразно провести многофакторную оценку проектов. Многофакторная оценка может осуществляться путем расчета интегрального показателя КР. Данный показатель учитывает соотношение чистого дисконтированного дохода (NPV), общей вероятности успеха инновационного проекта (РУИП), приведенных совокупных затрат (КПР), а также коэффициента остаточной стоимости активов (КОА) в случае неудачи проекта. При этом РУИП вычисляется на основе данных, полученных при оценке общих рисков проекта (РНИП).
В теории управления существует обратная категория риску - шанс. Шанс – экономическая категория, которая выражает возможность возникновения благоприятной ситуации или удачного исхода производственно-хозяйственной, финансовой или инновационной деятельности. Шанс определяется как вероятность возникновения благоприятного события. В совокупности, риск и шанс составляют полную группу событий, т.е.:
где:
- вероятность риска (неблагоприятного исхода) реализации инновационного проекта;
- вероятность шанса (благоприятного исхода) реализации инновационного проекта.
Шанс как экономическая категория не имеет широкого распространения в качестве инструмента экономического анализа, хотя, именно, шанс приобретения дополнительной ценности или вероятность благоприятного исхода является движущей силой предпринимательской активности.
Оценка общих рисков неудачи проекта представляет собой этап проведения оценки и выбора инновационного направления предприятия. Подобную оценку необходимо проводить в два этапа. Во-первых, рисковые события должны быть идентифицированы, а, во-вторых, должны быть оценены их вероятностные характеристики. Идентификация рисков является одним из сложнейших процессов, поэтому заслуживает подробного изложения.
В соответствии с различными классификациями, общие риски неудачи проекта можно разделить на три группы: коммерческие, технические и риски правового обеспечения. Ниже нами предложен анализ структуры общих рисков неудачи инновационных проектов на промышленных предприятиях.
· обеспечение проекта финансированием не в полном объеме;
· отсутствие уникальных сырья и материалов;
· недостаточный спрос на продукцию.
Рассмотрим эти ситуации подробнее.
Недостаток финансирования на практике обуславливается следующими причинами. Первичная технико-экономическая оценка проектов является условно объективной. Это значит, что структуру количественных данных составляют укрупненные технико-экономические показатели, которые в последствии могут быть детализированы с уточнением. Обеспечение проекта финансированием не в полном мере связано с другим частным риском – превышением сметы проекта. Помимо уточнения ресурсов инновационного проекта, значительное превышение сметы возможно в связи с изменением структуры ОКР и последующим созданием дополнительных производственных мощностей, использованием альтернативных видов сырья и т.д. В случае, когда инновационное направление реализуется на предприятии без выделения самостоятельной бизнес-единицы, привлечение сторонних инвестиций становится затруднительно. Это связано с высокой стоимостью привлечения заемных средств предприятием в виде кредитных линий и практической невозможностью долевого участия в финансировании сторонних лиц. Особенностью финансирования инновационных проектов является высокая рискованность инвестиций. Форма долевого участия прямого инвестирования во многом неприемлема для партнеров-инвесторов в случае отсутствия выделения самостоятельных бизнес-единиц. Такое развитие событий на стадии активной реализации инновационного проекта требует его прекращения.
Литература:
1. Управление организацией: энциклопедический словарь. - М.: Изд. Дом. ИНФРА, 2001. – 548 с.
2. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 7 / Гунин В.Н., Баранчеев В.П., Устинов В.А. и др. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 272 с.
3. Валдайцев С.В. Управление инновационным бизнесом. Учеб. Пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 343 с.
4. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 7 / Гунин В.Н., Баранчеев В.П., Устинов В.А. и др. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 272 с.