Башкатова Т.А. Киселева Е.В.

Налоговый due diligence

Ставропольский государственный аграрный университет, Россия

-->

Термин «Due Diligence» возник в 30-х годах ХХ века в Соединенных Штатах Америки. Изначально который, обозначал процедуру раскрытия информации брокером перед инвестором компании, акции которой реализовались на открытом фондовом рынке.

В настоящее время данная экономическая категория имеет более широкое значение. «Due Diligence» предполагает комплексную проверку, которая проводится с целью оценки различных рисков, связанных с инвестированием.

На сегодняшний момент достаточно развитым направлением Due Diligence является проведение надлежащего исследования при решении вопросов о покупке доли в бизнесе. В данном случае, оно проводится заинтересованными сторонами, на этапе подготовки документов по сделке с целью формирования доверительной основы в отношении истинности и полноты положений документов и содержащихся в нем фактов.

Потребность в проведении Due Diligence Review так может возникать в случаях: открытия деятельности за рубежом, создания совместного предприятия, слияния компаний, предоставления доказательств состоятельности иностранному партнеру инвестору, проверки надежности платежеспособности своего контрагента, проверки эффективности работы дочерних компаний, приобретения недвижимости за границей и в других случаях.

Обобщая можно сказать, что Due Diligence Review представляет собой процедуру тщательного всестороннего исследования деятельности компании, ее финансового состояния и положения на рынке. Данная процедура предполагает, обязательное изучение всех аспектов деятельности организации, в том числе анализ и оценку менеджмента компании, имеющихся договоров и финансовых отчетов, а так же разработку рекомендаций по дальнейшему развитию экономического субъекта, на основе исследование отрасли и рынков, на которых работает компания.

1. Комплексная проверка финансового состояния компании и перспектив ее развития (Financial Due Diligence Review), которая предполагает проведение оценки достоверности информации, представленной в финансовой (бухгалтерской) отчетности организации, а так же финансовый анализ состояния компании с целью определения уровня финансовой устойчивости и перспектив развития бизнеса клиента.

2. Комплексная юридическая оценка компании и ее деятельности (Legal Due Diligence Review). В ходе проведения Legal Due Diligence Review определяется соответствие деятельности компании нормам гражданского, трудового, валютного и таможенного законодательства. Legal Due Diligence Review проводится с целью оценки юридических рисков. Так же одним из направлений данной процедуры является разработка рекомендаций по модификации основной документации организации для приведения ее соответствующим нормам действующего законодательства.

3. Налоговый анализ (Tax Due Diligence Review) Tax Due Diligence Review проводится с целью подтверждения соответствия налоговой отчетности компании действующему законодательству. По результатам проведения налогового анализа дается оценка налоговых рисков и тяжести налоговой нагрузки на компанию.

Объем Due Diligence Review обусловливаться потребностями клиента и может изменяться от экспресс-анализа до комплексного и системного мониторинга всех аспектов состояния и деятельности экономического субъекта.

Несмотря на то, что в каждом случае процедура Due Diligence содержит свои особенности, существуют основные этапы проведения Due Diligence:

Этап 1. Подготовительный, который предполагает определение целей и задач исследования, сроков его проведения, конкретизация объекта проверки, степень детализации и иные условия проведения Due Diligence. Помимо выше перечисленного на данном этапе определяется методика исследования и оформляется договор на услугу.

Этап 3. Анализ полученной информации о бизнесе. Данный этап предполагает отбор документов для проверки, их систематизация и группировка определенным разделам. Оценка содержания выбранных документов с целью определения их соответствия действующим нормативным актам и внутренним стандартам, формирование первоначальных выводов и предложений по результатам данного этапа.

Этап 4. Анализ внешней информации о компании, предполагает формирование запросов в официальные органы, проведение их анализа.

Этап 5. Предоставление экспертного заключения и выдача рекомендаций. На данном этапе осуществляется формулировка выводов, полученные в ходе Due Diligence, а так же разработка предложений по минимизации рисков.

Особое внимание хотелось бы уделить налоговому Due diligence review, как одному из важнейших направлений Due Diligence, который проводят с целью подтверждения соответствия налоговой отчетности организации всем нормам законодательства, а также, чтобы выявить полноту и своевременность исчисления и уплаты налогов, оценить налоговые риски.

По результатам проведения такого налогового анализа представляется комплексный отчёт с выводами относительно сумм возможных потерь/ экономии, обусловленных некорректным исчислением либо несвоевременной уплатой налогов и сборов, планируемыми изменениями в структуре бизнеса, а также налоговыми рисками. Кроме того, в отчете, как правило, отражаются прогнозы относительно тяжести налоговой нагрузки на компанию.

Помимо этого исходя из информационных потребностей клиента в ходе налогового Due diligence review может быть оценена возможность оптимизации налогообложения компании с конкретными рекомендациями по снижения налоговой нагрузки. На основании анализа заключения и ознакомления с выводами у клиента появляется реальная возможность минимизировать риски, связанные со сделкой, и принять обоснованное решение на основании достоверной информации.

Преимуществами процедуры налогового due diligence являются:

· возможность оценить реальную налоговую нагрузку даже при отсутствии достоверных данных бухгалтерского и налогового учета;

· возможность взвешенно оценить налоговые риски и исключить вероятность их наступления и минимизировать последствия;

· оценить налоговую нагрузку, как отдельных операций, так и бизнеса в целом.

Если налоговый аудит имеет цель подтвердить правильность исчисления и отражения налоговых обязательств в бухгалтерском и налоговом учете, то налоговый due diligence проводится для оценки реального уровня налоговой нагрузки с целью предотвращения или минимизации налоговых рисков. Отличием налогового due diligence от налогового аудита также является то, что процедура проводится как на этапе подготовки сделки до ее совершения, так и после, для оценки достоверности и полноты выполнения налоговых обязательств.

Налоговый due diligence чаще всего проводится при осуществлении: сделок купли-продажи бизнеса, слияний и поглощений, инвестиционных проектов, кредитного финансирования, крупных сделок с имуществом, нематериальными активами и объектами интеллектуальной собственности.

Налоговый due diligence может проводится по инициативе самого предприятия или инвестора, акционера, кредитора заинтересованного в налоговой чистоте сделки и бизнеса в целом.

На практике налоговый due diligence обычно дополняется:

· финансовым due diligence (в части анализа структуры выручки и затрат компании, основных средств, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, товарных и производственных запасов, кредитных договоров, условных обязательств, а также неотраженных в учете обязательств и активов).

· организационным due diligence, (в части финансовых взаимоотношений предприятия с работниками для подтверждения целесообразности, обоснованности и отражения в отчетности фактических расходов на заработную плату, поощрений, бонусов и других способов материального стимулирования).

Литература:

1. Налоговый due diligence [Электронный ресурс]. URL: http://www.rusconsult.ru/common/news/news_677.html

2. Due diligence, или Должная налоговая осмотрительность [Электронный ресурс]. URL: http://www.buhgalteria.ru/article/n31867