Пальгунова Е. В.

Методика оценки эффективности инновационных банковских продуктов

Волгоградский Государственный университет (ВолГУ)

Методика оценки эффективности инновационных банковских продуктов

В банковском секторе используются различные методы оценки эффективности инновационных продуктов: финансовые, качественные, вероятностные, статистические и др.

При использовании финансового метода  применяют три показателя:

1. NPV (net present value) — чистый приведенный доход, или чистая приведенная стоимость.

2. IRR (internal rate of return) — внутренняя норма доходности, или внутренняя норма рентабельности.

3. Payback period — срок окупаемости инвестиций [1, с.80].

Однако, сегодня  кредитные организации используют методики расчета экономической эффективности внедрения инновационных банковских продуктов, которые опираются на оценку статистических показателей учета доходов и затрат на инновации. Недостатками подобных подходов можно считать субъективность или невозможность оценить некоторые параметры (такие как качество обслуживания) и то, что делается оценка текущей ситуации на рынке, в то время как рыночные условия быстро меняются, появляются новые участники и регламенты их деятельности. Не учитываются факторы, приводящие к изменению самого банковского бизнеса.

Не вызывает сомнения, что за счет использования систем ДБО и банк, и клиент получают определенную выгоду, в том числе и экономическую. Для определения эффективности внедрения какого-либо банковского продукта необходимо заранее определить затраты на внедрение и эксплуатацию, доход от использования, срок окупаемости и предполагаемую прибыль.

Так как ни один из перечисленных методов не достаточен для объективной оценки доходности систем ДБО, мы предлагаем разрабатывать методику комплексной оценки финансово-экономических результатов и эффективности внедрения систем дистанционного обслуживания.

Опираясь на такой подход, мы считаем целесообразным применить дисконтированные показатели и определить размер экономической выгоды от использования в банковской деятельности систем ДБО, взяв за основу традиционные показатели оценки эффективности инвестиционных бизнес-проектов, и объединив указанные коэффициенты в единый комплекс.

Для оценки эффективности внедрения инновационного банковского продукта возможно использовать показатель, с одной стороны, сочетающий традиционные показатели, а с другой — учитывающий специфику банковской инновационной деятельности. Это предполагает определение основных показателей эффективности внедрения системы ДБО с учетом фактора времени и рисков вложений инвестиций. Для этого необходимо рассчитать чистый приведенный (дисконтированный) доход как разницу между приведенными (дисконтированными) доходами и приведенными (дисконтированными) затратами по следующей формуле:

ЧПД = ПД-ПР, (1)

ПР – приведенный (дисконтированные) затраты

Приведенные доходы можно рассчитать по формуле:

 (2)

где  — доход от реализации i-го этапа проекта;

r — коэффициент дисконтирования;

п — количество периодов реализации проекта (лет).

Приведенные расходы можно рассчитать по формуле:

(3)

где  — расходы (затраты) от реализации г-го этапа проекта.

Если ЧПД ³ 0, внедрение системы ДБО признается эффективным, если ЧПД £ 0, внедрение системы признается неэффективным.

Коэффициент дисконтирования r — это процентная ставка, используемая для перерасчета будущих потоков доходов и расходов в единую величину текущей стоимости с учетом влияния фактора времени. Чаще всего ставки дисконтирования при оценке экономической эффективности инновационных проектов в банках определяются авторитарно на основании анализа макроэкономической ситуации в стране, уровня инфляции, ставки рефинансирования, ставки межбанковского кредитования. Нам же представляется целесообразным ставку дисконтирования рассчитывать с учетом рисков финансовой окупаемости проекта [2, с.53].

Учитывая тот факт, что инвестиции в инновационные банковские продукты в конечном итоге приводят к увеличению совокупного банковского капитала, необходимо ставку дисконтирования увязать с доходностью капитала банка. По мнению автора, ставка дисконтирования может быть рассчитана по следующей формуле:

r = dcc x CC/ (СС + ЗК) + dзк х ЗК/ (СС + ЗК), (4)

где dсc — доходность собственных средств банка (рентабельность капитала);

СС — собственные средства (капитал) банка;

ЗК — заемный капитал банка;

dзк — доходность заемного капитала банка.

Данный метод оценки вложений в инновационный продукт применим для обоснования принятия одного проекта. При выборе между двумя или тремя проектами внедрения системы ДБО с абсолютно разным уровнем финансирования требуется приведение их к общему бюджету, чтобы была возможность их сравнить. Для этого используется индекс рентабельности (ИР), который рассчитывается следующим образом:

ИР = ЧПД / ПР х п * 100. (5)

Индекс рентабельности показывает величину текущей стоимости доходов в расчете на каждый рубль чистых инвестиций в систему ДБО. Чем выше будет показатель доходности, тем предпочтительнее проект. Если индекс доходности получается равным единице и ниже, проект нерентабелен. Индекс, равный единице, соответствует нулевой чистой текущей стоимости.

После оценки рентабельности системы ДБО, на наш взгляд, следует применить метод, в котором субъективный фактор сведен к минимуму, а именно расчет срока окупаемости (СО). Срок окупаемости представляет собой промежуток времени, в течение которого приведенный (дисконтированный) доход принимает положительное значение. Это означает, что дисконтированная величина доходов должна быть равна дисконтированной величине капитальных затрат (дисконтированных расходов). Исходя из этого равенства, срок окупаемости можно представить в виде следующей формулы:

СО = ПР/ ПДср, (6)

где ПДср — средняя величина дохода за инвестиционный период.

Банковская деятельность сопряжена с высоким уровнем риска, который может привести к реальным потерям. Поэтому при расчете показателей эффективности внедрения систем ДБО необходимо учесть фактор риска. Здесь можно использовать различные подходы.

1. Ранжирование видов инновационных банковских продуктов с учетом вероятностной оценки возникновения риска и расчет на этой основе среднего уровня риска внедрения системы ДБО. В этой связи предлагаем классифицировать инновационные банковские продукты по степени рисков при внедрении и использовании, распределив риски по группам (табл. 1) [3, с.35].

Классификация инновационных банковских продуктов по группам риска

Данный подход, безусловно, требует достаточного массива репрезентативной выборки информации по большому количеству банков. Но в любом случае он будет отражать лишь общие тенденции в данном сегменте банковского сектора РФ. Поэтому целесообразнее использовать второй подход, отражающий специфику управления и уровень рисков в конкретном банке.

2. Учет общего уровня рисков в конкретном банке, рассчитанного по методикам Банка России. Согласно Положению Банка России от 24.09.1999 № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» совокупный размер рыночного риска рассчитывается по следующей формуле:

РР = 12,5 х (ПР +ФР + ВР), (7)

где РР — совокупный размер рыночных рисков;

ПР — размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (процентный риск);

ФР — размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (фондовый риск);

ВР — размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (валютный риск).

Показатели эффективности ДБО — рентабельность и срок окупаемости — корректируются с учетом коэффициентов риска.

Для расчета экономической эффективности внедрения и использования ДБО приведем и проанализируем данные банков-респондентов по типам систем ДБО.

Доход банка от использования систем дистанционного банковского обслуживания определяется в первую очередь величиной тарифов на обслуживание клиентов. Тарифы на интернет-банкинг различаются в разных банках и обычно включают: плату за подключение, абонентскую плату и комиссии за проведение разного рода платежей. Плата за подключение все реже взимается банками, и преимущественно за предоставление технических составляющих системы. Абонентская плата устанавливается всеми банками. Комиссия за проведение платежей обычно составляет процент от суммы платежа (от 0 до 3%), но не менее определенной минимальной суммы (колеблется от 5 до 600 руб.).

В среднем доход в расчете на одного клиента, обслуживаемого в ДБО, составляет 1,2 тыс. руб. В результате, несмотря на высокие затраты, системы обычно окупаются в среднем за пять лет.

В то же время банки неизбежно несут дополнительные затраты, обусловленные повышенными требованиями к безопасности, надежности, защищенности и скорости действия, предъявляемыми к передовым электронным системам. Их внедрение обязательно повлечет за собой существенное увеличение затрат на поддержку и администрирование программно-аппаратного комплекса банка. Тем не менее, значительный прогресс в этой области банковской деятельности и в мире, и в России очевиден. Банки понимают всю важность того, что уже сегодня необходимо предоставлять своим клиентам самые перспективные электронные услуги.

Подводя итог, отметим, что, применив методику сравнительной эффективности дистанционного банковского обслуживания и методику оценки эффективности дистанционного обслуживания клиентов при использовании традиционных показателей эффективности инвестиционных бизнес-проектов, скорректированных с учетом фактора времени и рисков вложений инвестиций можно еще на стадии принятия управленческого решения определить экономическую целесообразность внедрения и использования тех или иных систем ДБО.

1. Антонов, К.А. Оценка эффективности инновационных систем на примере дистанционного обслуживания / К.А. Антонов // Управление в кредитной организации. – 2012. - № 3(67).– С. 77-86.

2. Депутатова, Е. И. О финансировании банками инновационных проектов [Текст] / Е. И. Депутатова // Банковское дело. - 2013. - № 1. - С. 52-56.

3. Матросов, С. В. Финансовые инновации и риск-менеджмент банков [Текст] / С. В. Матросов // Мировая экономика и международные отношения. - 2012. - № 12. - С. 33-37.