Распутина И.В.

Инвестирование в недвижимость - эффективный способ финансовых вложений

имени Михаила Туган - Барановского

Инвестирование в недвижимость - эффективный способ финансовых вложений

Инвестиции в недвижимость - сфера интересов успешных людей во всем мире. Нет ни одного человека с состоянием более 1 млн. долл., который бы не интересовался вложением денег в квадратные метры ради извлечения прибыли. При этом, в Украине над сектором инвестиций в недвижимость довлеют серьезные политические и валютные риски, к которым особенно чувствительны профессиональные.

Проблемам инвестиций и инвестиционной деятельности посвящено большое количество трудов ученых – экономистов. Среди них можно отметить представителей западной школы: А. Гордон, Дж. М. Кейнс, Г. Беккер, Дж. Бейли, М. Джонк, У. Шарп  и другие. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности и инновационного процесса разрабатывались и были проанализированы в трудах таких ученых, как: Р. де Авени, Р. Акофф, А. Баррэр, Р. Каплан, Г. Сильверберг, П. Смит, Р. Фостер, Д. Фридман, С. Уилрайт, Т. Шульц и др.

Актуальность данной статьи заключается в том, что инвестиции в недвижимость– один из самых надежных способов вложения денег. Такой способ может быть  использован как крупными бизнесменами, которые занимаются инвестициями профессионально, так и  обычными людьми, которые хотят сохранить свои сбережения.

Организации и физические лица охотно приобретают жилую и коммерческую недвижимость, поскольку по сравнению с другими формами вложения денег инвестиции в недвижимость обладают рядом бесспорных преимуществ:

1. Инвестирование в недвижимость приносит доход инвестору как в результате роста цен на недвижимость, так и от сдачи недвижимости в аренду. В долгосрочном периоде цены на недвижимость, как правило, увеличиваются, несмотря на возможные локальные падения во время различных экономических кризисов.

3. В отличие от инвестиций в акции, вложение денег в объект недвижимости дает инвестору возможность личными усилиями улучшить объект: провести его предпродажную подготовку, реконструкцию, ремонт. При этом цена объекта недвижимости увеличивается.

4. Недвижимость, в которую инвестор вложил денежные средства с долгосрочными или среднесрочными целями, может достаточно легко быть заложена в банке для получения кредита в размере от 50 до 80 процентов от рыночной стоимости объекта. Это позволяет продолжать получать доход от недвижимости в виде арендной платы или продолжать пользоваться помещением, но при этом получить доступ к денежным средствам, необходимым для дальнейшего инвестирования или для других целей.

5. Даже при отсутствии суммы у инвестора, необходимой для инвестирования в выбранный им объект недвижимости, он может приобрести его, прибегнув к ипотечному кредитованию.

6. При инвестировании в строящуюся недвижимость на условиях долевого участия в строительстве, инвестор может извлекать дополнительный доход от вложения денег на начальной стадии строительства.

7. При инвестициях в строительство, которое инвестор полностью контролирует сам, инвестор может получить готовый объект по его себестоимости, особенно если инвестор сам способен играть роль застройщика и генерального подрядчика. Это дает инвестору возможность извлечь максимальную прибыль от продажи объекта недвижимости.

8. Рынок недвижимости замедленно реагирует на изменение экономической ситуации. Например, «обвал» цен на рынке акций не сопровождается немедленным падением цен на недвижимость. У инвесторов есть от 3 до 6 месяцев для продажи инвестиционной недвижимости при возникновении экономических проблем в стране или в мире в целом.

На источники и величину инвестиций в недвижимость влияют: -ожидаемый доход на инвестиции; - ставка банковского процента; - налоговая политика в целом и в инвестиционной сфере в частности; - темпы инфляции; - степень риска инвестиций в недвижимость.

Процесс инвестирования в недвижимость предполагает этапы:

1. Мониторинг рынка недвижимости, на котором планируется осуществить инвестирование. Цены на рынке могут иметь положительную, отрицательную и нулевую динамику. Исходя из цикличности рынков, можно предположить дальнейшую фазу развития динамики.

2. Определение периода времени инвестирования. Инвестирование в недвижимость – это скорее долгосрочный проект. Если рассматривать покупку недвижимости на период времени в 1-3 года, это больше спекуляция, и она возможна только на растущем рынке.

3. Определение желаемого уровня дохода от инвестирования.

4. Учет затрат времени на работу с недвижимостью.

5. Определение суммы денежных средств, выделяемых для инвестирования в недвижимость. Исходя из суммы инвестиции, целесообразно выбрать объект и местонахождение недвижимости. Самый простой вариант – инвестировать в недвижимость Украины, в города - областные центры. Такие вложения окупятся достаточно быстро, в отличие от вложений в недвижимость провинциальных городов. Инвестирование в недвижимость за рубежом осуществить сложнее - покупка и жилой, и коммерческой недвижимости в разных странах имеет свои особенности.

Таким образом, в условиях рыночной экономики, рынок недвижимости является эффективным способом финансовых вложений. Несмотря на экономические положения в стране или в мире, он долго может оставаться без колебаний в цене. Такое положение является достаточно стабильным и не позволяет обанкротиться инвесторам. При этом важно помнить о главных проблемах данного капиталовложения. Основные из них: задержки сдачи объекта и фирмы-новички с подозрительной репутацией.

Литература

1. Бевзелюк А.А. Анализ инвестиционных проектов: Учебно-методическое пособие. -Мн.: 2008, -31с.

2. Киселева Н.В., Боровикова Т.В., и др. Инвестиционнаядеятельность: уч. пособие. – М.: КНОРУС, 2011.-432с.

3. Колбина М. Недвижимость под давлением кризиса.//РЦБ, 2009 №5/6.

4. Фридман Дж.П., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доходнедвижимости. / Пер.с англ. -М.: Дело Лтд., 2007. -437с.

5. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.domik.net/nedvizhimost/dinamika-cen.html