Сартанова Н.Т.

Роль лизинговых компаний в поддержке АПК республики Казахстан

Рынок лизинговых услуг Республики Казахстан имеет значительный рост за счет реализации государственных программ поддержки малого и среднего бизнеса, которые являются основными клиентами лизинговых компаний. Сегодня как никогда субъекты МСБ нуждаются в обновлении материально-технической базы, в обновлении основных средств. Объем текущего портфеля лизинговых компаний и банков второго уровня, осуществляющих лизинговые операции, по итогам года вырос на 10,8% (см. Таблицу 1) [1].

Показатель

2009г.

2010г.

2011г.

2012г.

Объем текущего лизингового портфеля, млн тенге

179986

171940

190442

Темп прироста, %

-7.8

3.6

10.8

108278

82467

77547

64950

Темп прироста, %

-23.8

-6.0

-16.2

Объем нового бизнеса лизинговых компаний, млн. тенге

57532

46666

54910

69636

Темп прироста, %

-18.9

17.7

26.8

Объем нового бизнеса лизинговых компаний без «Казагрофинанс» и «БРК-Лизинг», млн. тенге

19290

13093

13352

9786

Темп прироста, %

-32.1

2.0

-26,7

Количество новых сделок лизинговых компаний

1221

1229

2147

2960

Темп прироста, %

0.7

74.7

37.9

Количество новых сделок лизинговых компаний без «Казагрофинанс» и «БРК-Лизинг»

378

383

783

961

Темп прироста, %

1.3

104,4

22,7

Этот рост обеспечен в большей степени двумя крупнейшими операторами госпрограмм. Портфель АО «КазАгроФинанс», занимающего первое место по текущему портфелю, вырос на 29% (см. Таблицу 2) [1]. «КазАгроФинанс» показал по итогам года рост нового бизнеса на 21%. Это ниже прошлогоднего значения, когда рост достиг 56,6%, однако на фоне не самого лучшего года в сельском хозяйстве (основном рынке компании) увеличение объемов нового бизнеса является достаточно сильным. По итогам 2012г. из-за негативного влияния засухи в отдельных регионах индекс физического объема аграрной продукции снизился на 18%. Однако обновление сельхозтехники при поддержке государства активно продолжается, что позволяет АО «КазАгроФинанс» сохранять хорошую динамику роста.

Таблица 2 - Ренкинг ведущих лизинговых компаний Казахстана по текущему портфелю

Среди основных угроз росту в компании «КазАгроФинанс» называют: зависимость доходов клиентов от климатических условий; низкую оценочную стоимость залогового имущества сельхозтоваропроизводителей; износ основной и вспомогательной инфраструктуры АПК; негативное изменение рыночных показателей (изменение курсов иностранных валют, процентных ставок Libor/Euribor); снижение платежеспособного спроса со стороны субъектов АПК. Кроме того, негативно на росте портфеля компании может сказаться увеличение цен на закупаемые предметы лизинга, дефицит сельхозугодий, пригодных для аграрного производства и изменения в законодательстве, ухудшающиеся позиции лизинговых компаний на рынке.

По результатам обследования сельхозформирований, проводимого статагентством на ежеквартальной основе, наиболее часто отмечаемые факторы, ограничивающие производственную деятельность и предпринимательскую активность: недостаток финансовых средств и изношенность материально-технической базы. 31% руководителей предприятий оценили наличие сельхозтехники на своих предприятиях как «недостаточное». При этом если говорить о господдержке, то в IV квартале 2012г. 13% из числа обследованных предприятий предоставлялись материально-технические ресурсы на условиях лизинга [2].

«БРК-Лизинг» показывает гораздо более впечатляющие результаты. Объем нового бизнеса вырос почти в 8 раз. Компания работает с государственной программой поддержки бизнеса «Производительность-2020». И если в 2011г. работа в рамках этой программы только начиналась, то в 2012г. она вышла на необходимый уровень, что обусловило рост нового бизнеса «БРК-Лизинг». В частности значительно вырос объем проектов в секторе машиностроения [3].

Сельское хозяйство в силу своей малой привлекательности для частных финансовых институтов особенно зависит от господдержки, а лизинговые операции в этой области проявляют себя как эффективный инструмент модернизации. Учитывая уровень накопившихся в АПК проблем, вполне закономерно, что этот сегмент стал доминирующим на рынке лизинга и именно сюда поступают наибольшие объемы государственной поддержки по инструменту финансового лизинга. Согласно принятой в 2012г. Программе развития АПК на 2013–2020 гг. (Агробизнес-2020), начиная с 2013г., новым направлением господдержки сельхозпроизводителей становится финансовое оздоровление предприятий, которое будет осуществляться путем субсидирования части ставки вознаграждения по договорам на лизинг сельхозтехники и спецтехники. Как отмечается в программе, существующий уровень технической оснащенности сельского хозяйства сдерживает эффективное его развитие. Не имея необходимой техники, оборудования, и доступа к дешевым и долгосрочным кредитным ресурсам, субъекты АПК вынуждены применять упрощенные технологии в производстве и переработке сельхозпродукции. Проблема в том, что высокая стоимость сельхозтехники, запасных частей, оборудования, краткосрочность банковских кредитов/лизинга не позволяют обновлять основные средства подавляющему большинству сельхозпроизводителей [4].

Для приобретения основных средств (включая лизинг сельхозтехники) в основном привлекаются заемные средства финансовых институтов. Однако из-за особенности агарного производства, в т.ч. низкой производительности и рентабельности, финансовые институты выдают сельскохозяйственным производителям краткосрочные кредиты с высокими ставками вознаграждения - по статистике здесь ставки выше, чем в других секторах экономики. При этом устанавливаемые банками сроки возврата по выданным кредитам производителям не соответствуют специфике сельхозпроизводства, которая отличается долгой окупаемостью вложений. Неудивительно, что 42% выданных кредитов в аграрном секторе приходится на дочерние акционерные общества АО «НУХ «КазАгро», предоставляющие льготное финансирование. Около 70% всей сельхозтехники, приобретаемой в лизинг в Казахстане, проходит через «КазАгроФинанс» [3].

В программе «Агробизнес-2020» указывается, что в настоящее время средний возраст более 80% зерноуборочных комбайнов и тракторов 13–14 лет, при нормативном сроке эксплуатации 8–10 лет, списанию подлежит 71% зерноуборочных комбайнов, 93% тракторов и 95% сеялок, существующий парк сельхозтехники в целом имеет износ в пределах 87%. Как отмечали в МСХ РК, среднегодовая обновляемость парка сельхозтехники в Казахстане составляет 1,5%. Учитывая дальнейшую поддержку сектора со стороны государства, в том числе акцент на модернизацию сектора АПК, можно ожидать роста объема лизинговых операций по данному направлению. Согласно программе объем кредитов, включая лизинг, выданных субъектам АПК за счет субсидирования ставок вознаграждения, будет увеличиваться каждый год на 12–20%. Поэтому можно ожидать дальнейшего развития лизинговых операций по данному направлению. Вероятнее всего, основной рост будет обеспечивать АО «НУХ «КазАгро» в качестве финансового агента по реализации бюджетных программ, направленных на повышение экономической доступности финансовых услуг для субъектов АПК. На 8-й международной специализированной выставке «АgriTek Astana-2013» было отмечено, что начиная с 2013г., новая программа льготного лизинга позволяет участвовать в ней любой лизинговой компании. При этом ставка по лизингу не должна превышать 14% годовых. В этой связи новая программа поддержки может увеличить обороты и негосударственных лизинговых компаний, которые согласятся в ней участвовать [3].

В бюджете 2013г. на цели удешевления ставок по лизингу техники предусмотрены 3 млрд тенге. Предполагается, что это позволит аграриям заключить лизинговые договора на сумму около 52 млрд тенге со ставкой не более 7% годовых. В 2011г. АО «КазАгроФинанс» стало также оператором в реализации программы «Развитие экспортного потенциала мяса крупного рогатого скота», задачей которой является создание условий для доведения экспортного потенциала мяса крупного рогатого скота до 60 тыс тонн к 2016г. Этим обусловлена значительная доля скота в лизинговом портфеле компании.

Правительство регулирует с помощью различных программ по субсидированию субъектов сельского хозяйства. Однако ввиду присутствия специализированных кредитных институтов в данном секторе программы, направленные на поддержку сельского хозяйства, являются менее привлекательными для нас. В целом государственные программы благоприятно влияют на рынок лизинга. Вторая крупнейшая программа государственной поддержки бизнеса, в которой активно фигурирует лизинг как инструмент финансирования - «Производительность-2020». Одной из основных задач программы является модернизация (техническое перевооружение) действующих и создание новых конкурентоспособных производств [4].

В Казахстане, в отличие от других стран, рынок лизинга до конца не сформировался и развивается за счет крупных квазигосударственных институтов, что показывает его нестабильность и зависимость от государственной политики. В последние годы, как и банки, лизинговые компании сталкивались с ухудшением качества портфеля и необходимостью фиксировать убытки и забирать назад переданное в лизинг имущество. Однако надо отметить, что здесь все не так уж плохо. В частности, большинство лизинговых компаний отметило, что, в отличие от первых кризисных лет, снижения требований к клиентам больше не наблюдается. Кроме того, ряд компаний перешел на более консервативную инвестиционную политику, даже если это наносит ущерб темпам роста портфеля.

Лизинговые компании в основном используют принятую банковскую систему риск-менеджмента, но с особенностями лизинга. В связи с чем уровень риск-менеджмента в крупных лизинговых компаниях находится на уровне банковских стандартов, а мелкие и средние игроки используют упрощенную систему риск-менеджмента. В общем, уровень риск-менеджмента зависит от отдельных игроков и отсутствуют единые стандарты, что характеризуется слабым развитием лизингового рынка Казахстана.

В целом макроэкономический прогноз является благоприятным для роста инвестиций в основной капитал и увеличения объема лизинговых операций. Угрозу всему финансовому рынку страны по-прежнему несут неопределенность в мировом финансовом секторе и трудности ведущих промышленных стран. В связи с запуском амбициозной правительственной программы форсированного индустриально-инновационного развития, в рамках которой предусмотрено обновление изношенных, устаревших основных фондов, с проведением всемирной выставки EXPO-2017, которая является символом индустриализации и открытой площадкой для демонстрации технических и технологических достижений в Казахстане, рынок лизинга в республике получит существенный рост, поскольку лизинг является на сегодняшний день единственной альтернативой кредиту с более привлекательными условиями.

Таким образом, деятельность ведущих государственных и частных направлена на повышение конкурентоспособности сельского хозяйства, производства продукции АПК и перерабатывающей промышленности в соответствии с международными стандартами и создает условия для вхождение в ВТО.

Литература:

1 www.kazleasing.kz

2 www.stat.kz

3 www.minagri.kz

4 Государственные программы «Дорожная карата бизнеса - 2020», «Производительность - 2020»