Оразалинова М.Н.

Стабилизация финансового сектора в Республике Казахстан

Стабилизация финансового сектора в Республике Казахстан

Банковский сектор одним из первых почувствовал на себе нарастающую угрозу мирового кризиса. Несмотря на негативные тенденции мирового финансового кризиса, финансовый сегмент смог устоять перед возникшими угрозами. Значительную роль в нивелировании внешних угроз и стабилизации финансовой системы и экономики в целом сыграли своевременные скоординированные действия Правительства Республики Казахстан (РК), Национального Банка (НБ РК) и Агентства Финансового Надзора (АФН РК).

В самом начале кризиса монетарные меры эффективно воздействовали на экономическую ситуацию, более значительной мерой следует считать целенаправленную помощь финансовому сектору. Наибольшее влияние оказала рекапитализация банков во время пика мирового финансового кризиса. В рамках антикризисной программы Казахстана по стабилизации экономики и финансовой системы из Национального фонда страны на стабилизацию финансового сектора направлено 4 млрд. долл. США, или 480 млрд. тенге[6].

По преодолению ударов мирового финансового кризиса предпринималось ряд следующих мер. Так, с учетом возникновения во второй половине 2007 года проблем банков с ликвидностью, Национальным Банком были перенесены сроки вступления в силу новых нормативов минимальных резервных требований, принятые в июле 2007 года, которые в дальнейшем  пересматривались неоднократно. В марте 2009 года НБ РК было проведено очередное снижение нормативов минимальных резервных требований для банков второго уровня: Правильным шагом со стороны НБ РК было принятое решение снижения на 0,5% ставку вознаграждения для банков второго уровня, хранивших средства в НБ РК, с 1 декабря 2009 года. Таким решением НБ РК демотивировал банки размещать свои средства на счетах НБ РК с целью расширения кредитования банками реального сектора экономики.

Кроме того, в целях обеспечения банков краткосрочной тенговой ликвидностью НБ РК с августа 2007 года увеличил объемы проведения операций обратного РЕПО, начал проводить операции валютного СВОП под залог иностранной валюты, а также под залог остатков на корреспондентских счетах банков в НБ РК в свободно-конвертируемой валюте. Также НБ РК возобновил практику досрочного погашения собственных краткосрочных нот.

Во второй половине 2008 года разразилась вторая «волна» мирового кризиса, которую существенно испытал на себе банковский сектор. В этот период банки второго уровня вынуждены были функционировать в жестких условиях в силу отсутствия внешнего фондирования, что привело к замедлению темпов роста их активов и в итоге отразилось на снижении объемов кредитования населения и реального сектора. В мировой экономической системе наблюдалось падение цен на сырье, сокращение спроса на товары и услуги, что в целом отразилось негативно на реальном секторе экономики. В ответ на вызов мирового кризиса разработана Программа совместных действий по стабилизации экономики и финансовой системы страны на 2009-2010 годы[3].На реализацию антикризисных мер государством направлено 19 млрд. долл. США.

По состоянию на 1 января 2011 года совокупный объем нефункционирующих кредитов составил свыше 2,9 трлн. тенге, или 32,5% от совокупного ссудного портфеля банковской системы [5]. Банки были не в состоянии самостоятельно разрешить эту проблему в силу следующих факторов:

2. Требования Налогового кодекса Республики Казахстан по налогообложению доходов от снижения размера провизии в результате списания за баланс безнадежных кредитов, в рамках предусмотренных настоящей Концепцией мер по улучшению качества банковских активов, имеют дестимулирующий характер.

3. Отсутствует инфраструктура, которая позволит банкам второго уровня управлять непрофильными активами (в том числе недвижимостью), остающимися в результате отчуждения залогов в пользу банков второго уровня после списания безнадежных займов за баланс.

4. Значительная доля проблемных займов обеспечена недвижимостью, в том числе землей. Массовая реализация залоговой недвижимости может привести к ценовому шоку на рынке недвижимости. Банкам придется реализовывать данную недвижимость по ценам значительно ниже залоговых, что может привести к убыткам и значительному давлению на капитал.

В связи с острой необходимостью разрешения сложившейся ситуации решено создание двухуровневой системы по выкупу проблемных активов:

1. Создание Национальным банком АО «Фонд по выкупу проблемных активов банков». Данный Фонд будет выкупать кредиты, классифицируемые как кредиты 5-й категории и безнадежные, за исключением кредитов, связанных с недвижимым имуществом.

В настоящий момент работа Фонда осложнена рядом объективных причин, возникающих из-за законодательных требований или нежеланием банков передавать проблемные активы по стоимости фонда [2].

Во-вторых, есть существенные различия между рыночной стоимостью актива по данным независимого оценщика, нанятого Фондом, и стоимостью по оценке самих банков. В итоге банки не выражают согласие с оценочной стоимостью активов, что служит основанием для отказа в совершении сделки ввиду ее невыгодности.

В-третьих, Фонд не сотрудничает с банками, которым уже была оказана государственная помощь в виде капитальных вложений. Это - «БТА банк», «Альянс банк» и «Темир банк». Кроме того, для участия в проекте фонда необходимо наличие согласия заемщиков на передачу сведений о них третьим лицам, которые составляют банковскую тайну. В настоящий момент у многих банков отсутствуют такие согласия от клиентов. Поэтому рассматривается вопрос внесения соответствующих изменений в законодательство о банковской тайне, в части возможности передачи сведений Фонду без согласия заемщиков на раскрытие банковской тайны.

2. Создание банками второго уровня Организаций, приобретающих сомнительные и безнадежные требования и активы банков. Эти Организации банки второго уровня могут создать как дочерние организацию или приобрести и представляют собой эти организации как  альтернативный вариант разрешения проблемы, связанной с повышением качества кредитного портфеля. Как показывает практика, банки предпочитают именно инструмент.

Помимо укрепления финансовой стабильности банковской системы в антикризисной программе страны предусматривался комплекс совместных мероприятий по поддержке субъектов нефинансового сектора. В отношении них меры были направлены на стимулирование экономической активности посредством формирования благоприятных условий для развития малого и среднего предпринимательства. В частности через такие механизмы, как рефинансирование кредитов, выдача новых кредитов по фиксированным ставкам, снижение административных барьеров и др. Экономическая активность поддерживалась путем снижения налоговой нагрузки на экономику и проведения сбалансированной  политики государственных расходов.Кроме того, в настоящее время продолжается реализация Программы «Дорожная карта бизнеса 2020» [4]. В рамках этой Программы наибольшее внимание уделено именно обрабатывающей промышленности. Так, по состоянию на июль 2012 года в рамках этой программы подписано 43 проекта, общая сумма кредита составила 10 925,9 млн. тенге, общая сумма гарантии подписана на сумму 3 902, 0 млн. тенге.Однако, несмотря на предпринимаемые шаги, активного подъема в промышленном производстве не наблюдается.

Проведенная в период кризиса политика со стороны государства, безусловна, была своевременна и необходима, позволила избежать банкротства ряда банков, в противном случае восстановление представлялось бы затяжным и трудным в целом для отечественной экономики. Рефинансирование внешнего долга финансового сектора страны позволило сохранить ее целостность. Сохранено доверие вкладчиков к банковской системе путем увеличения гарантированного объема депозитов. Рефинансирование ипотеки позволило снизить бремя ипотеки для граждан и высвободить дополнительную ликвидность банкам. Регулятором, принимая во внимание выявленные проблемы в системе, осуществлен комплекс мер, направленных на усовершенствование требований к системам управления рисками и внутреннего контроля во всех сегментах финансового рынка. Произошла оптимизация пруденциального регулирования финансовых организаций, усовершенствованы требования к капиталу, ликвидности, качеству активов, формированию провизий, обеспечению необходимого уровня защиты пенсионных накоплений, повышению привлекательности отечественного фондового рынка для национальных и зарубежных эмитентов и инвесторов и т.д. Следует отметить при этом, что регулятор страны базировался на контрцикличном подходе.

В результате полученного шока от мирового финансово-экономического кризиса банковская политика в вопросе кредитования приняла оборонительную позицию, подход стал более консервативен. Вялый «риск-аппетит» у банков, с одной стороны, а, с другой стороны – ограниченные источники фондирования и их недифференцированность, а также экономия не позволяют банкам активно развиваться. Качество ссудного портфеля оказывает давление на активность банка. На банковском рынке с большим конкурентным преимуществом обладают средние банки, в частности банки с иностранным участием. Стоит также отметить сокращение роли банковского сектора, о чем свидетельствуют такие показатели, как отношение активов к ВВП, отношение ссудного портфеля и вкладов клиентов к ВВП. Если в 2012 году отношение активов к ВВП равнялось 46,5%, то в 2013 году – 44,1%. Отношение ссудного портфеля к ВВП в 2012 году составляло 38,0%, в 2013 году – 37,1% [7].

В отношении финансового сектора антикризисная политика, продемонстрировала положительный в целом эффект. Своевременно предпринятые со стороны НБ РК, АФН РК меры позволили ослабить последствия мирового кризиса, не рассыпаться банковской системе. Можно сделать вывод о том, что предпринятые меры со стороны государства не создали механизм роста экономики, экономика по-прежнему нуждается в государственных вливаниях, слабо диверсифицирована, нет устойчивого характера роста промышленности, слабо развит малый и средний бизнес.

Библиографический список

1. Закон РК от 23 октября 2008 года, №72-4, «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам устойчивости финансовой системы».

2. Закон РК от 28 декабря 2011 года, №524-IV, «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования банковской деятельности и финансовых организаций в части минимизации рисков».

3. Постановление Правительства РК от 25 ноября 2008 года, №1085, «План совместных действий Правительства РК, НБ РК и АФН РК по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 гг».

4. Постановление Правительства РК от 13 апреля 2001 года, № 301, «Дорожная карта бизнеса 2020».

5. Концепция улучшения качества активов банков второго уровня. –Интернет-ресурс: http://www.nationalbank.kz/index.cfm?docid=40

6. Отчет за 2009 год АФН РК. – Алматы, 2010. - С.7; 35-47.

7. Годовой отчет за 2012 год КФН НБ РК. – Алматы, 2013. – С. 13; 45-50; 62-70; 70-77; 78-86.