Магомедов А.К., Алиев Б.Х.

Оценка кредитного риска в коммерческих банках и методы ее анализа

Риск представляет собой вероятность потерь, которая может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Вот и банк не может работать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки, будут определять результаты их деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ними.

В связи с этим, в литературе и аналитических материалах, касающихся банковских операций, возрастает внимание к банковским рискам, их классификации, методам управления и анализу. Всё больше появляется статей в специализированной периодической печати, посвященных отдельным проблемам управления рисками, минимизации возможных потерь в ходе деятельности банка.

Кредитный риск представляет собой опасность (угрозу) неисполнения или неполного исполнения заемщиком кредитных обязательств (возврата кредита и уплаты процентов по нему), которая выражается в возможности возникновения потерь или убытков у кредитора[1].

Кредитный риск определяется, в первую очередь, как риск экономический, связанный с управлением финансовыми ресурсами[2]. Однако в отличие от других видов экономических рисков он обладает специфическими чертами, важнейшей из которых является то, что он связан с движением кредита, принимающим вид ссуды или займа.

Однако кредитные операции банки осуществляют не только при размещении имеющихся у них в распоряжении денежных средств, но и при формировании источников этих средств. То есть банки совершают активные операции – предоставляют кредиты, и получают кредиты от кредиторов, таким образом, осуществляя пассивные операции.

Поскольку основным банковским риском является кредитный, то коммерческим банкам необходимо разработать качественную систему управления риском (риск-менеджмент) (рис.1).

Риск-менеджмент представляет собой управление рисками во всех процессах и продуктах, на всех уровнях банковской структуры и выступает как стратегический компонент оптимизации использования капитала с учетом риска[3]. Иными словами, управление рисками – это совокупность методов, инструментов и целенаправленных действий банка, призванных идентифицировать риски, в определенной мере прогнозировать их наступление и исключать или минимизировать последствия их реализации.

Оценка кредитного риска рассматривается с позиции анализа риска юридических лиц, частных лиц и кредитного портфеля банка.

Рис. 1. Система управления банковским кредитным риском[5]

Финансовых показателей в настоящее время насчитывается несколько десятков. Но наиболее распространенными выступают следующие финансовые коэффициенты[6]:

1. Коэффициенты ликвидности – показывают, способен ли заемщик рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, а также, какая часть задолженности может быть возвращена в срок. При этом выделяют коэффициент текущей ликвидности, промежуточной ликвидности и абсолютной ликвидности.

2. Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности – характеризуют соотношение собственных и заемных средств клиента. При этом выделяют: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, автономии, финансирования, маневренности средств и мобильности средств.

3. Коэффициенты деловой активности. Позволяют определить эффективность использования отдельных статей активов и совокупных активов предприятия. В практике используют коэффициенты общей оборачиваемости средств, текущих активов, основного капитала, дебиторской задолженности.

Для того чтобы принять окончательное решение о выдаче кредита или отказе в выдаче используются модели, прогнозирующие ухудшение финансового состояния.

Каждый банк разрабатывает свою модель риска для количественной оценки и анализа риска с учетом общих рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. От точности оценки кредитного риска зависит величина потерь банка, процентов за кредит и конкурентоспособность банка.

Однако не все банки обладают эффективными методиками. В российских банках используются адаптированные зарубежные методики оценки кредитоспособности, в частности Модель Альтмана[7]. Она представляет собой статистическую модель на основе оценки показателей финансового положения и платежеспособности компании и позволяет оценить уровень риска банкротства.

Оригинальная модель Альтмана имеет вид:

Z2 = 1,2х1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 + 0,999х5,  где:

- х1 – чистые оборотные активы (текущие активы (раздел 2 бухгалтерского баланса фирмы)) – текущие обязательства (раздел 4+раздел 5))/ всего активов;

- х2 – нераспределенная прибыль (балансовая прибыль – (балансовая прибыль*0,20))/ всего активов;

- х3 – прибыль до выплаты процентов и налогов (балансовая)/ всего активов;

- х4 – рыночная стоимость капитала (акций)/ стоимость обязательств;

- х5 – выручка от реализации/ всего активов.

В зависимости от значений показателя вероятности банкротства Z дается оценка вероятности банкротства предприятия:

- если Z ≤ 1,8 – вероятность банкротства очень высокая;

- 1,81<Z<2,7 – высокая;

- 2,71<Z<2,9 – возможная;

- Z >3 – очень низкая.

Предположим, что в банк обратилась компания с просьбой о предоставлении кредита. Перед работником кредитного подразделения стоит задача по анализу кредитоспособности потенциального клиента и оценке вероятности его банкротства. Используя модель Альтмана и предоставленный заемщиком бухгалтерский баланс, получим следующие данные:

Подставляя полученные данные в модель Альтмана, получим:

Z = 1,2 · 0,38 + 1,4 · 0,45 + 3,3 · 1,03 + 0,6 · 0,74 + 0,999 · 1,68 = 0,456 + 0,63 + + 4,29 + 0,444 + 1,678 = 7,498.

Таким образом, можно сделать выводы, что вероятность банкротства у предприятия минимальная.

В качестве модели, позволяющей определить вероятность невыполнения условий кредитного договора заемщиком, используется модель надзора за ссудами Р. Чессера[8], имеющая вид:

У = –2,04 + (–5,24Х1) + 0,005Х2 – 6,65Х3 + 4,4Х4 – 0,07Х5 – 0,1Х6, где

- Х1 – наиболее ликвидные активы / общие активы;

- Х2 – выручка от реализации / ликвидные активы;

- Х3 – совокупный доход / общие активы;

- Х4 – общая задолженность / общие активы;

- Х5 – основной капитал / общие активы;

- Х6 – оборотные активы / выручка от реализации;

- У – интегральный показатель.

Далее необходимо подставить значение рассчитанного показателя У в формулу:

Где:  Р – вероятность невыполнения условий договора;

е – число, равное 2,71.

Если  Р > 0,50, следовательно заемщик с большей долей вероятности не выполнит условия договора, если Р < 0,50 – заемщик надежный клиент.

Несмотря на высокую значимость прогнозных моделей, применяемых для определения будущего финансового положения клиента, существует проблема обеспечения соответствия и непротиворечивости различных показателей.

Поэтому следует применять методики по определению кредитного рейтинга в качестве итогового показателя кредитоспособности заемщика и индивидуального кредитного риска коммерческого банка.

Оценку риска кредитования необходимо проводить по направлениям, представленным в рисунке 2.

Рис. 2.  Схема оценки кредитного риска на основе кредитного рейтинга[9]

Экспертами кредитных подразделений коммерческого банка должны определяться весовые коэффициенты по каждому направлению оценки. Баллы находятся в диапазоне от 0 до 100. Чем ниже присвоенный балл, тем ниже кредитный риск. Однако значение 0 свидетельствует о неудовлетворительной кредитоспособности заемщика. Также по каждому направлению оценки устанавливаются весовые коэффициенты.

Кредитный рейтинг определяется путем умножения баллов по каждому из направлений анализа на соответствующий весовой коэффициент. При этом риск оценивается от минимального до неприемлемого.

Среди методик оценки качества заемщиков – физических лиц наибольшее распространение приобрела методика кредитного скоринга[10]. Эта методика основана на анализе различных характеристик клиентов: возраст, доход, семейное положение, профессия и многое другое. В результате анализа данных критериев получают итоговый показатель, по величине которого можно судить о хорошей или плохой кредитоспособности. В соответствии с этим делаются выводы о возможности кредитования клиента и размере лимитов.

Скоринговую модель можно представить в виде абсолютной суммы баллов по скоринговой карте или взвешенной сумме факторов риска кредитного качества заемщика. В первом случае модель выглядит следующим образом:

S = A1 + A2 +…Ak , где

S – значение скоринга;

A1 + A2 +…Ak – баллы, которые характеризуют значимость параметров клиента.

Во втором случае:

S = A1 · X1 + A2 · X2 +…Ak · Xk,  где

S – значение скоринга;

X1, X2…Xk – параметры клиента;

A1 + A2 +…Ak – баллы, которые характеризуют значимость параметров клиента.

Своя скоринговая система есть в каждом банке. Она зашифрована в предоставленной анкете.

Скоринговый метод позволяет провести экспресс-анализ в присутствии потенциального заемщика, а также дать ответ о возможности кредитования клиента в течение 15–20 минут.

Оценка качества кредитного портфеля коммерческого банка строится на основе качественных и количественных показателей. Данные показатели можно разделить на четыре группы:

- показатели доходности кредитных вложений;

- показатели качества управления кредитным портфелем;

- показатель достаточности резервов на покрытие возможных убытков;

- интегрированные показатели совокупного кредитного риска банка.

Последняя группа показателей относится к основным, характеризующим доходность кредитных вложений, качества управления кредитным портфелем и достаточность создания резервов на возможные убытки по кредитам.

Не смотря на многообразие методик расчета кредитного риска заемщиков, проблема риска кредитного продукта остается открытой и требующей принципиально новых подходов к ее решению.

Анализ структуры кредитного портфеля российских коммерческих банков позволяет определить зоны риска кредитных вложений, которые обусловливают специфику управления кредитным риском не столько со стороны коммерческого банка, сколько со стороны органа банковского регулирования и надзора. Вместе с тем кредитный портфель российских коммерческих банков в определенной степени является агрегированным показателем, в котором отражаются проблемы каждого российского коммерческого банка, и в этом смысле анализ структуры портфеля и определение особенностей управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов безусловно важны и для каждого российского банка.

Структура кредитов по субъектам кредитования (ссуды юридическим лицам, или корпоративные ссуды; ссуды, выданные физическим лицам, или потребительские ссуды; ссуды, выдаваемые банкам, или межбанковские ссуды) характеризуется следующими данными (см. табл. 1.).

Таблица 1.

Динамика объемов предоставленных кредитов  КБ  РФ в 2006–2012 гг.[11]

Из данных таблицы 1 видно, что общий объем предоставленных кредитов за период с 01.01.2006 по 01.04.2012 вырос в 8 раз. Одной из причин увеличения объема кредитов является увеличение пассивов банков (табл. 2). При этом наблюдается рост депозитов в рублях, что связано с укреплением курса рубля и ослаблением доллара, бывшего главной иностранной валютой вкладов в 2006–2009 гг.

Таблица 2.

Данные об объемах привлеченных банковских вкладов, 2006–2012 гг.[12]

В структуре кредитов, предоставленных кредитными организациями, доминируют кредиты юридическим лицам, причем если в абсолютном значении объем кредитов, предоставленных им, вырос с 1191452 млн. руб. на 01.01.2006 до 8035709 млн. руб. на 01.04.2012  т.е. почти в 8 раз, то в относительном выражении доля кредитов, предоставленных юридическим лицам, за этот же период времени сократилась на 14,27%.

Причиной этого сокращения стал быстрый рост потребительских кредитов, т.е. кредитов, выданных физическим лицам на потребительские нужды: в абсолютном выражении объем данных кредитов вырос почти в 30 раз, а в относительном выражении доля данных кредитов в структуре увеличилась на 17,64%. Отметим, что более быстрый рост объема кредитов физическим лицам по сравнению с темпом роста общего объема кредитов, предоставленных кредитными организациями, привел к снижению доли кредитов, предоставленных банкам, на 3,35%, хотя и в абсолютном выражении объем данных кредитов увеличился в 5 раз.

Таким образом, за последние 5 с небольшим лет произошли следующие изменения. Во-первых, в 8 раз вырос общий объем предоставленных кредитов. Во-вторых, изменяется структура предоставленных кредитов: с 2006 г. отмечается постоянное увеличение доли кредитов, предоставленных физическим лицам. Так, на 01.01.2012 г. физическим лицам была предоставлена почти треть (28,21%) от общего объема кредитов.

С точки зрения кредитного риска, очевидно, что увеличение объема потребительского кредитования несет с собой иные угрозы, в отличие от корпоративного кредитования: значительная часть потребительских кредитов выдается без обеспечения, в отсутствие налаженной системы кредитных бюро, банкам сложно бороться с неплательщиками, отсутствие законодательной базы относительно банкротства физических лиц усложняет процедуру урегулирования долга, массовый характер выдачи потребительских кредитов приводит к тому, что они выдаются неплатежеспособным заемщикам. Эти и другие угрозы позволяют говорить о том, что хотя и увеличение доли объема кредитов, выданных физическим лицам, признается положительным фактором, поскольку это позволяет диверсифицировать кредитные активы банковской системы России, но в сложившихся условиях это ведет к повышению уровня кредитного риска.

[1] Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. – М.: Новое издание, 2004.

[2] Там же.

[3] Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. – М.: КНОРУС, 2005.

[4] Соложенцев Е.Д., Степанова Н.В., Карасев В.В. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов. – СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2005.

[5] Алексеева В.В., Додонова И.В. Приемы анализа и оценки кредитного риска в коммерческом банке // Сборник научных трудов СевКавГТУ. – 2008. – № 8.

[6] Банковские риски. / Под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцовой. – М.: КНОРУС, 2007.

[7] Соложенцев Е.Д., Степанова Н.В., Карасев В.В. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов. – СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2010.

[8] Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. – М.: Новое издание, 2011.

[9] Алексеева В.В., Додонова И.В. Приемы анализа и оценки кредитного риска в коммерческом банке // Сборник научных трудов СевКавГТУ. – 2008. – № 8.

[10] Ишина И.В., Сазонова М.Н. Скоринг – модель оценки кредитного риска // Аудит и финансовый анализ. – 2007. – № 4.

[11] Бюллетень банковской статистики. 2006–2012 гг. // www.cbr.ru.

[12] Бюллетень банковской статистики. 2006–2012 гг. // www.cbr.ru.