Недведская Е.Ю., Лисовский М.И.

Формирование системы финансовых посредников в Республике Беларусь

Формирование системы финансовых посредников в Республике Беларусь.

Наибольшее распространение среди СКФО получили страховые организации, лизинговые компании, инвестиционные компании, ломбарды, и, качественно новые организации для белорусской экономики: кредитные кооперативы и фонды банковского управления.

Таблица 1. – Динамика активов банков, страховых организаций и лизинговых компаний за 2007 – 2011 гг (млрд долл.США)

Примечание – Источник: собственная разработка на основании [1]

Как видно из таблицы банковский сектор из года в год занимает основную часть финансового рынка и с каждым годом его активы увеличиваются. Однако в республике происходит становление и развитие парабанковского сектора, который предлагает услуги, альтернативные банковским продуктам, причем на более выгодных условиях.

Банки играли в 2007-2011 гг. преобладающую роль в формировании активов финансовых посредников, причем доля их активов остается достаточно стабильной. Небанковский финансовый сектор через клиентские отношения в большей степени зависит от банковского, чем банки от небанковских посредников. Роль небанковских финансовых институтов в пассивах банковского сектора невелика.

Однако наибольший удельный вес занимают страховые организации и лизинговые компании. С каждым годом происходит постепенное увеличение количества лизинговых компаний и увеличения из значимости среди предприятий республики. В 2011 году из-за проблем валютного рынка появился ряд факторов, существенно сдерживающих развитие лизинга в стране. В этих сложных условиях белорусским лизингодателям удалось удержать рынок от существенного падения и показать положительную динамику в национальной валюте. Объем нового составил 6 877 483 млн рублей или, по средневзвешенному курсу евро за 2011 год, 854 млн евро. В рублевом эквиваленте рост к 2010 году составил 69%, в валютном — падение на 16%. Устойчивой тенденцией является снижение доли банков-лизингодателей в общем объеме лизинговых операций. Если в 90-е годы банки-лизингодатели контролировали около 75% рынка лизинга, то в 2009 — 39%, а в 2011 — 4%[2].

Число страховых компаний оставалось постоянным с 2007 года на планке 24, менялась лишь их организационно-правовая форма. В 2011 году объем сборов страховых компаний вырос на 76% по сравнению с 2010 годом, и составил 2 365,6 млрд. руб., в долларовом эквиваленте данный показатель вырос лишь на 13%. Поэтому такой рост необходимо оценивать объективно, учитывая рост курса доллара по отношению к белорусскому рублю более чем в 2,5 раза.  Степень концентрации страхового сектора в 2011 году несколько уменьшилась, сохраняясь, тем не менее, на высоком уровне. Основной объем страхового бизнеса в 2011 году по-прежнему был сосредоточен в 10 страховых компаниях (преимущественно государственных), занимающих лидирующие позиции по объемам полученных страховых взносов. Однако просматривается хотя и весьма неспешная, но все же, тенденция к снижению концентрации страхового рынка. Если еще в 2009 году указанная десятка страховщиков обеспечивала 94,9% поступлений страховых взносов в целом по сектору, то в 2010 году этот показатель составил 93,8%, а в 2011 – 93,3%. Объем востребованных страховых услуг в Беларуси – один из самых низких в Европе. Так, если в Западной Европе сбор страховых премий составляет свыше 600 долларов на душу населения, в соседних Польше и России – 220-230 долларов, то в Беларуси в 2011 году данный показатель составил всего 52 доллара. Немалый рост данного показателя в 2011 году был обусловлен не только ростом премий, но и тенденцией к сокращению численности населения республики[3].

Незначительно увеличилась доля собранных страховых взносов по отношению к ВВП, составив 0,86% (в 2010 г. – 0,82 %, 2009 г. – 0,81%). По данному показателю Беларусь значительно отстает от большинства развитых европейских стран, где данный показатель варьируется от 5 до 10%.

Рассматривая пропорции между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, сложившиеся в зарубежных странах, можно констатировать, что за рубежом происходит снижение роли банковского сектора. Банки перестают быть преобладающим компонентом институциональной структуры посредничества и становятся равнозначными с другими посредниками элементом. Так, например, в США за 10 лет, начиная с 1990г., доля банков в активах финансовых институтов сократилась с 57,5 до 49,6 %, в Германии – с 83,5 до 72,1, во Франции – с 81,1 до 64,5%, в Великобритании – с 75,1 до 66,7%.

Подводя итог интеграции банков и парабанков в единую систему, можно констатировать, что в настоящее время институциональная структура белорусской системы финансового посредничества только начинает формироваться, а сама система представляет собой разрозненную совокупность элементов, где взаимодействие банков и СКФО носит непостоянный и хаотичный характер. Вместе с тем потенциал формирования такой системы у белорусских банков и парабанков есть, о чем свидетельствует рост активов и расширение сферы влияния небанковских институтов, появления профессиональных объединений.

Созданию соответствующей экономической среды для формирования системы финансового посредничества будет способствовать разработка единой системы действий – интегрированной стратегии, охватывающей развитие финансового рынка, банковского и парабанковского секторов.

Необходимым условием перехода от посредничества банков на следующую ступень является развитие рынка ценных бумаг как среды функционирования финансовых посредников. Фактически единственным способом вовлечения в орбиту рынка ценных бумаг эмитентов, инвесторов и финансовых посредников является расширение инструментария рынка, появления на не новых ликвидных бумаг.

Литература:

1. Финансовая стабильность в Республике Беларусь / Национальный банк Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/press/, дата доступа: 19.11.2012.

2. Официальный сайт Белорусского союза лизингодателей [Электронный ресурс] / – Минск, 2012. – Режим доступа: http://www.assocleasing.ru/belorusskii_souz_lizingodatelei. – Дата доступа: 25.11.2012.

3. Статистическая информация о состоянии рынка страховых услуг Республики Беларусь  [Электронный ресурс] / Министерство финансов Республики Беларусь. – Минск,2012- Режим доступа: http://www.minfin.gov.by/rmenu/insurance. - Дата доступа: 01.12.2012