Беделбаева А.Е.

Проблемы развития лизинга в Республике Казахстан

Жетысуский государственный университет им.И.Жансугурова

Проблемы развития лизинга в Республике Казахстан

Лизинг как экономическая категория – явление относительно новое для современной рыночной экономики. Он является одним из видов инвестиционной деятельности [1, 18c.]. Не требуя от предприятий крупных единовременных затрат собственных средств, лизинг позволит привлечь в различные отрасли национальной экономики не использованные ранее возможности отечественного рынка капитала, а также средства зарубежных инвесторов.

В настоящее время лизинг во многих странах мира стал главным инвестиционным инструментом, с помощью которого направляется до 40-45% инвестиций в приобретаемое новое оборудование.

Однако в сфере лизинговых услуг существует немало нерешенных проблем, а именно: недостаточная отработанность нормативно-правовой базы и практики договорных отношений, не изученность факторов риска в лизинговых операциях, в частности  в условиях долгосрочной (финансовой) аренды, применяемых способов их оценки и др. Между тем при ограниченности инвестиций лизинг может стать новым доступным средством удовлетворения потребностей в оборудовании вновь создаваемых или существующих предприятий в отраслях экономики, альтернативным традиционным формам, способствующим рациональному использованию финансовых, материальных и трудовых ресурсов, обеспечению поддержки малого и среднего предпринимательства, развитию инноваций, решению социальных проблем [2, 39c.].

В результате сегодня в Казахстане действует семь частных лизинговых компаний, а лизинговый портфель в целом по Республике составляет по неофициальным оценкам не менее USUSD200 млн. В то же время растущий интерес к созданию новых лизинговых компаний не только способствует демонополизации казахстанского рынка лизинговых услуг, но и делает сам лизинг все более востребованным финансовым инструментом. Ведь он не требует ни большого стартового капитала для приобретения оборудования, ни дополнительного залога, поскольку приобретаемый предмет лизинга является одновременно и предметом залога.

Степень обеспеченности аграрных предприятий техникой по регионам остается низкой. За последние пятнадцать лет произошло значительное снижение количества сельскохозяйственной техники: тракторов – на 81,1%, зерноуборочных комбайнов - на 77,4%, кукурузоуборочных, картофелеуборочных – на 88,0%. На сегодняшний день уровень изношенности тракторного парка составляет 80%.

С целью охвата всех регионов республики, нуждающихся в обновлении машинно-тракторного парка, созданы областные филиалы и представительства. За период своего существования акционерное общество стало одной из самых крупных лизинговых компаний в Казахстане. В настоящее время компанией размещено в лизинг более 5300 ед. сельскохозяйственной техники.

Основная ее цель – обеспечение доступности лизинговых проектов большинству сельхозформирований республики. Например, около 50% общего числа клиентов компании являются крестьянские (фермерские) хозяйства.

На лизинговом рынке тракторов и зерноуборочных комбайнов АО «КазАгроФинанс» занимает монопольное положение, на его долю приходится соответственно 78 и 71% объемов лизинговых услуг.

Условия коммерческого лизинга по сравнению с государственным остаются более жесткими: банки второго уровня финансируют лизинговые операции под 12-15% годовых, ставки вознаграждения частных лизинговых компаний колеблются в пределах 14-20%, а сроки действия сделок не превышают 5-х лет, что для сельского хозяйства явно недостаточно [3, 46c.].

Для устойчивого и стабильного развития лизинга в условиях республики необходима специальная программа, состоящая из адресных мероприятий по лизинговому бизнесу в области права, налогообложения, стимулирования, управления и т.д., которая должна обладать многогранным, комплексным характером, взаимосвязанностью всех задач между собой не только общей целью, но и определенной зависимостью, и взаимообусловленностью.

Негативные факторы, оказывающие влияние на деятельность производителей оборудования могут корректироваться посредством лизинговых услуг, позволяющих осуществлять более эффективное функционирование конкретного производителя [4,121c.].

Во избежание излишних процедур, требующих от лизингодателя новых путей передачи техники, возвращенной ему первичным лизингополучателем, необходимо уточнение в законодательстве Республики Казахстан понятия «вторичный лизинг», которое предусматривает удовлетворение интересов обеих сторон лизингового процесса, значительную экономию времени при доставке, предпродажной подготовке и сборке техники [5, 75c.].

В результате можно предопределить использование гибкого подхода при покупке техники (сезонные, оптовые, другие скидки продавцов и возможность учета производственной специфики спроса и предложения на остродефицитную технику).

Из-за отсутствия условий применения вторичного лизинга компании терпят убытки. При возврате техники лизингополучателем и отсутствии возможности повторной передачи ее в лизинг они осуществляют продажу  предмета лизинга аффилированной компании с целью последующей покупки техники у нее же для конкретного лизингополучателя. Следовательно в данной цепочке вновь фигурирует продавец, что позволяет осуществлять передачу техники во вторичный лизинг, хотя  этот процесс удорожает объект лизинга.

В организации и развитии лизинговой деятельности необходимо определить приоритетные направления, осуществляемые за счет лизинга. Ими являются:

1. Производство товаров народного потребления:

– ориентация на использование отечественного сырья;

– производство импортозамещающей продукции и ориентированной на экспорт.

2. Аграрный сектор экономики:

–  развитие сельскохозяйственных формирований;

– увеличение производства экологически чистой продукции на основе освоения новых технологий;

–  развитие сети перерабатывающих производств.

3. Инновационная деятельность:

– организация и развитие наукоемких производств.

4. Освоение и использование минерального сырья.

5. Расширение и совершенствование сферы услуг населению.

По основным направлениям следует разработать механизм привлечения, распределения и возврата товарно-финансовых ресурсов лизингодателей. При этом использование порядка и условий кредитования должно происходить на конкурсной основе с организацией экспертизы проектов.

Организация и совершенствование системы институционального обеспечения лизинговой деятельности требуют решения следующих задач:

– обеспечение эффективного функционирования каждого субъекта с целью повышения его конкурентоспособности в условиях рынка;

– осуществление краткосрочного и долгосрочного финансирования;

– использование возможности максимизации прибыли;

– применение финансовых инструментов для инвестирования;

– формирование сбалансированных инвестиционных портфелей;

– достижение минимизации рисков;

– привлечение новых участников лизингового рынка;

– обеспечение притока внешних инвестиций как проводника новых технологий;

– повышение эффективности использования финансовых инструментов.

Литература:

1. Газман, В.А. Финансовый лизинг: Учебное пособие / В.А. Газман. – М. 2007 – 295 с.

2. Газман, В.С. Пути расширения рынка лизинговых услуг / В. С. Газман // Финансовый бизнес. 2009. - №3. - С.39-40.

3. Лизинг: Экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов (под ред. док.юр.наук, проф. Коршунова Н.М.) Изд. 2-е, перераб., доп. – М. 2006. – 425с.

4. Марголин, А.М. Проблемы государственного регулирования развития лизинга и пути их решения / А.М. Марголин, В.В.Голубев. - М.: Макс-Пресс, 2008. - 336 с.

34. Маринин, И.В. Лизинг или покупка в кредит: сравниваем варианты / И.В. Мринин // Консультант. - 2000. - №9. - С.75-78.