Алибекова Джума, Исаева Патимат Гаджиевна, Ибрагимов А.М.

Источники активизации кредитной деятельности банков в

современных условиях

Модернизация реального сектора включает четыре главных направления: техническое обновление материально-производственной базы народного хозяйства; его структурная перестройка в направлении радикального повышения доли готовой продукции с высокой добавленной стоимостью и особенно высокотехнологичных, наукоемких и инновационных товаров и услуг в составе валового внутреннего продукта с преодолением зависимости социально-экономического развития страны от топливных и сырьевых отраслей, а также от производства полуфабрикатов и материалов; утроение жилищного и коммунального строительства, с тем чтобы преодолеть отставание от развитых стран по обеспеченности комфортным жильем; формирование современной транспортной инфраструктуры из автострад, скоростных железных дорог, современных региональных аэропортов и местных посадочных полос.

Цель модернизации – сформировать мощный локомотив нового долгосрочного подъема экономики и социальной сферы нашей страны с ежегодным темпом роста около 6%. Это позволит России за 20 лет войти в число развитых стран, а в течение 30 лет – стать вровень с самыми развитыми странами мира (США, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Италия и Канада).

При этом уровень экономического развития по паритету покупательной способности с 15 тыс. дол. в настоящее время (развитые страны – 25 тыс. дол. и выше, а в странах большой семерки 35–45 тыс. дол.) увеличится за 20 лет до 45 тыс. дол., а за 30 лет до 80 тыс. дол. На этой базе индекс социального развития страны достигнет уровня развитых и самых развитых стран мира, включая уровень реальных доходов и обеспеченность комфортным жильем, радикальное снижение смертности при значительном увеличении ожидаемой продолжительности жизни и уровне образования взрослого населения.

Такой прорыв в социально-экономическом развитии страны потребует огромных инвестиций, прежде всего для всесторонней модернизации народного хозяйства и перевода его на рельсы инновационного развития и интеллектуализации населения.

По оценкам экспертов в дополнение к примерно 9 трлн руб. инвестиций в основной капитал в настоящее время потребуется еще не менее 7 трлн руб. дополнительных инвестиций. Так что норма инвестиций поднимется с 20 до 35% ВВП. В СССР, как известно, норма инвестиций составляла около 40%, а в Китае в настоящее время она существенно превышает и эту предельную величину.

Подавляющая часть дополнительных инвестиций должна предоставляться предприятиям и организациям в виде инвестиционных кредитов, т. е. характеризоваться возвратностью, прозрачностью, окупаемостью, эффективностью. Вовлечение коммерческих банков в процесс модернизации народного хозяйства крайне важно и с позиций независимой экспертизы эффективности конкретных направлений модернизации. Ведь коммерческие банки, будучи заинтересованными в возврате этих кредитов, которые они в значительной мере получат от государственных организаций или Центрального банка и должны будут возместить, организуют тщательную экспертизу этих бизнес-проектов, с привлечением высококвалифицированных экспертов, что, безусловно, улучшит их качество, сократит сроки, повысит эффективность и надежность возврата.

В качестве главного источника длинных ресурсов для банковской системы можно использовать 350 млрд дол. из общей суммы международных резервов, которые в ближайшее время достигнут полмиллиарда долларов. Другим источником могли бы быть большие средства, которые государство намерено получить от приватизации части государственной собственности, не выполняющей государственные функции, а использующейся для коммерческих целей. Затем можно значительно увеличить инвестиционные ресурсы наших банков за счет совершенствования законодательства в части долгосрочных вкладов и долгосрочных ценных бумаг. По примеру США и других экономически развитых стран наше государство, которое практически не имеет внешнеэкономического долга, могло бы выпустить долгосрочные ценные бумаги с тем, чтобы привлечь несколько десятков миллиардов долларов «длинных» денег.  Если  создать  дополнительные  стимулы  для предприятий по инвестированию, то они, как основные инвесторы сегодня, смогут изыскать определенные дополнительные средства. Можно также рассмотреть возможности увеличения инвестиций, прежде всего, в социальное жилье и инфраструктуру, по линии консолидированного бюджета страны.

Против использования средств золотовалютных и других государственных финансовых резервов обычно выдвигаются три возражения:

- во-первых, эти средства нужны как резервы социального и экономического развития страны в условиях неустойчивого мира. В качестве аргументов здесь приводятся данные о востребованности резервов в период современного финансово-экономического кризиса. Однако для страховки от кризисных явлений полностью сохраняется Стабилизационный фонд, значительная часть золотовалютных резервов (150 млрд дол.), а также накапливаемые резервные отчисления в Центральном банке. К тому же кризисы бывают один раз в 10–15 лет, а уже через 3–5 лет часть взятых государственных средств начнет возвращаться;

- во-вторых, возможность высокой инфляции в случае использования столь крупной суммы дополнительных инвестиций, что резко увеличит денежный оборот страны. Этот довод тоже несостоятелен, так как взятые взаймы средства в своей подавляющей части пойдут на приобретение новых технологий и оборудования, обновление и структурную перестройку хозяйства. До 80% машин и оборудования придется закупать за рубежом, поскольку их производство пока отсутствует в России. Поэтому значительные денежные средства не будут использоваться внутри страны, а в страну начнет поступать оборудование, в том числе и для производства конкурентоспособной потребительской продукции. Налаживание производства этой продукции уже в ближайшие два-три года с меньшими издержками производства на базе новой техники позволит снизить цены на эту продукцию, сократить дорогой импорт. Так что скорее это будет способствовать сокращению, а не увеличению инфляции;

- в-третьих, высказываются сомнения в использовании столь больших сумм по назначению. Значительную часть этих средств составят отчисления на коррупцию. Такая опасность действительно существовала бы, если бы эти средства выдавались без возврата, не банками, а, например, бюджетом. Но эти средства будут выделяться в форме инвестиционных кредитов, которые надо возвращать и которые в небольшой степени попадут на счета предприятий, а подавляющая их часть будет прямо направляться поставщикам оборудования и строителям при наличии подписанных актов.

Одним из крупных источников инвестиционных ресурсов банков выступают накоплений населения.

Значительную часть доходов население сберегает в различных формах: в виде вкладов в банках, использует на приобретение ценных бумаг, увеличивает массу денег, оставшихся на руках. В 2011 г. эти сбережения превысили 5,1 трлн руб., что составило более 15% от полученных доходов (после вычета налогов). При этом 2011 г. был особым, когда сбережения населения сократились по сравнению с 2010 г. на 12,7%. В 2010 г. эти сбережения составляли 5,9 трлн руб. – около 20% доходов.

Ежегодные финансовые активы, остающиеся у населения, из года в год в основном накапливаются, и к настоящему времени их накопленная сумма составляет около 22 трлн руб. Эта сумма не включает в полной мере вклады населения за рубежом, с учетом которых общие накопления населения должны быть увеличены, по крайней мере, в 1,5 раза. Триллион долларов – это минимальная оценка всех отложенных активов, или общая сумма накоплений населения России.

По отношению к этим накопленным активам население ведет себя весьма консервативно, не стремясь значительную их часть использовать в своей стране. Реальный способ использовать накопления населения – привлечь эти средства для улучшения жилищных условий и на покупку дачных участков. Стимулом для этого могла бы быть выдача ипотечных кредитов по сниженной ставке в том случае, если приобретатель квартиры или дачи с участком больше вкладывает своих средств. Например, при вложении собственных средств в размере 10% – ипотека выдается под 8% годовых, а в размере 20% – под 7% годовых, 30% – под 6% годовых.

Крайне трудно прогнозировать, насколько можно привлечь накопленные активы населения на улучшение своих жилищных условий при ипотеке, приобретение автомобиля с помощью кредитования, покупки облигаций и акций, государственных ценных бумаг и т. п. Даже если удастся ежегодно привлекать, например, на цели ипотеки только 5% накоплений населения, то это составит дополнительно 1 трлн руб. в год, который может быть направлен на расширение жилищного строительства. Эта сумма составляет около 65% от всех ежегодных вложений в жилищное строительство в России. Следовательно, использование накоплений населения может явиться серьезным источником дополнительных инвестиций в социально-экономическое развитие нашей страны.

Следует отметить, что предложенное финансирование программы модернизации с помощью инвестиционных кредитов не только позволяет в короткий срок решить эту задачу, обеспечив качество и эффективность из-за принципа возвратности полученных кредитов. Выделение коммерческим банкам огромных кредитных денег – до четверти всех их активов – позволит усилить банковскую систему, сделать ее более мощной и прибыльной.

Список литературы

1. Аганбегян А.Г. Инвестиции – основа ускоренного социально-экономического развития России // Деньги и кредит. – 2012. – №  5.

2. Алексеев М.Ю. Развитие функциональных связей между российским финансовым сектором и экономикой в условиях кризиса и собственные проблемы банков // Вестник ФА. – 2009. – № 3.

3. Дементьева С. Кредитные портфели банков ограничивают в росте // КоммерсантЪ. – 1 октября 2009. – № 182.

4. Кардаильская Т. Г., Магомедов Г. И. Направления государственного регулирования банковской системы России в условиях современного финансового кризиса // Вестник АГТУ. – Сер.: Экономика. – 2010. – № 2.

5. Национальный банк Республики Дагестан // Анализ состояния экономики и банковской системы РД. – 2012. – № 1 (56).