Абдулгасанов М.М., Джаватов Д.К., Исаева П.Г.

Организация коммерческого кредита и его роль в развитии отраслей экономики

Исаева П.Г. – к.э.н., доцент кафедры «налоги и денежное обращение» ДГУ Организация  коммерческого  кредита  и  его  роль  в  развитии  отраслей  экономики

В системе хозяйственных отношений каждое предприятие является промежуточным звеном между поставщиками и подрядчиками, с одной стороны, и покупателями и заказчиками - с другой. Перераспределение оборотного капитала внутри производственной сферы, его перемещение из оборота одного предприятия в оборот другого, минуя банковскую систему и профессиональных кредиторов, происходит в процессе коммерческого кредитования. Управляя дебиторской и кредиторской задолженностью, предприятия взаимно кредитуют друг друга и вполне могут обходиться в текущей деятельности без банковского краткосрочного кредита.

Коммерческий кредит предоставляется предприятиями друг другу в процессе поставок и дальнейших расчетов за товары, работы, услуги. Деятельность любого коммерческого предприятия неразрывно связана с коммерческим кредитом. Предприятия взаимно кредитуют друг друга в процессе закупок средств производства, товаров для продажи и реализации готовой продукции или товаров. Предприятие играет активную роль в кредитных отношениях, являясь кредитором своего контрагента, или пассивную роль, привлекая в свой оборот средства других предприятий - кредиторов.

Коммерческий торговый кредит органично встроен в процесс кругооборота капитала предприятия. Так, на начальной стадии кругооборота средств предприятие приобретает факторы производства, вступая в кредитные отношения с поставщиками и подрядчиками. Заключительная стадия кругооборота - реализация готовой продукции - обусловливает кредитные отношения с покупателями и заказчиками. В обоих случаях предприятие может выступать  как в роли кредитора, так и заемщика. Коммерческий торговый кредит подчинен товарному обращению, обслуживает его. Он сам по себе не является товаром, а потому факторы, определяющие масштабы коммерческого кредитования, - это спрос и предложение товаров, работ, услуг. Идет встречное движение товаров и их денежной оплаты, которое, расходясь во времени, и создает коммерческий кредит. Последний может и не оформляться договором коммерческого кредита, а предоставляться в рамках договора купли - продажи.

Назначение коммерческого кредита - ускорение реализации товаров и услуг, а также получение дополнительного дохода в виде ссудного процента, который включен в цену проданных товаров. В этом привлекательность коммерческого кредита для фирмы - продавца. У фирмы - покупателя благодаря коммерческому кредиту достигается временная экономия денежных средств, сокращается потребность в банковском кредите.

Выбор видов и форм коммерческого кредитования является важной задачей финансового менеджмента, решение которой позволяет эффективно управлять оборотным капиталом предприятия.

Из 3 типов предоставления коммерческого кредита - это открытые счета, векселя и акцептованные накладные - наиболее широко распространены открытые счета. Поставщик отправляет товар покупателю и выписывает накладную, в которой указывает вид поставляемого товара, его цену, общую стоимость поставки и условия продажи. Формально покупатель не предоставляет письменных обязательств, свидетельствующих о том, что сумма взята в долг у продавца. Продавец предоставляет кредит, основываясь на информации о кредитоспособности покупателя.

В отличие от денег, как справедливо отмечают специалисты, вексель не является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории России (хотя и может относиться к числу средств, в отдельных случаях исполняющих функции денег, поскольку ничто не препятствует кредитору добровольно принимать от должника вексель в оплату за товары, работы и услуги взамен платежа наличными).

Кратко характеризуя деятельность участников вексельного обращения, следует обратить внимание на то, что выпуск долговых обязательств в виде векселей может осуществляться любыми юридическими и физическими лицами независимо от их финансового состояния, что является основной причиной высокого риска этого финансового инструмента.

Обращение векселей происходит на неорганизованном рынке и только в документарной форме, без регистрации, вследствие чего существуют возможности для использования в обороте недействительных векселей.

Акцептованные товарные накладные - это еще один способ формально зафиксировать задолженность покупателя. Продавец выписывает на имя покупателя переводной вексель - тратту, который является указанием произвести оплату в определенный момент. Продавец не отгружает товары до тех пор, пока покупатель не акцептует тратту. Если мы имеем дело с векселем на предъявителя, покупатель обязан произвести оплату после получения товарных документов. При таком виде оплаты коммерческий кредит не предоставляется.

Акцептуя вексель, покупатель указывает банк, в котором вексель будет оплачен при наступлении срока платежа. После акцепта вексель становится акцептованной товарной накладной и в зависимости от кредитоспособности покупателя может обращаться на рынке ценных бумаг. Если товарная накладная ликвидна, то продавец может продать ее на рынке со скидкой и, таким образом, получить деньги за товар немедленно. По истечении срока платежа владелец накладной представляет ее в банк, указанный для оплаты.

В сезонном бизнесе продавцы часто используют датировку для того, чтобы побудить покупателей сделать свои заказы до наступления пика реализации. Производитель газонокосилок может устанавливать сезонные датировки (seasonal dating), означающие, что любая поставка зимой или весной может быть оплачена после наступления лета. Досрочные заказы приносят выгоду продавцу, который может правильно оценить спрос и более эффективно организовать свое производство. Кроме того, продавцу не нужно помещать свою готовую продукцию на склад. Преимущество датировки для покупателя состоит в том, что он не обязан оплачивать товар до наступления пика реализации. При этом кредит предоставляется на более длительный, чем обычно, срок.

Коммерческий кредит все шире применяется для финансового обеспечения сделок между оптовым и розничным звеньями торговли в форме консигнации, когда по соответствующему договору товар передается на реализацию. Здесь коммерческий кредит, предоставленный в товарной форме, погашается денежной выручкой по мере реализации товаров. В случае оформления отсрочки платежа векселем покупателя или оплаты покупки чеком также возникают отношения коммерческого кредита.

Коммерческий кредит претерпевает изменения в соответствии с потребностями рыночной экономики: в разные исторические периоды в разных масштабах использовались его различные формы. Так, в XIX и в начале XX в. в развитых странах господствовал традиционный вексельный кредит, реже практиковался кредит по открытому счету, а также покупательские авансы. В середине XX в. сфера применения вексельного коммерческого кредита существенно сократилась и широко распространился кредит по открытому счету. Такая ситуация характерна для Великобритании, Германии, Франции. Это объясняется расширением долговременных хозяйственных связей между фирмами, увеличением массы встречных поставок, когда возможны взаимные зачеты и риск неплатежа гораздо ниже, чем при односторонних поставках.

Как и любой другой вид кредита, коммерческий кредит основан на принципах возвратности, срочности и платности. Базовые принципы кредита - возвратность средств и срочность, без них кредит не может существовать, а предоставление средств без возврата является всего лишь простым финансированием. В случае коммерческого кредита на основе договора купли - продажи возвратность средств неразрывно связана с выполнением сторонами своих обязательств - поставки товара продавцом и его оплаты покупателем. Обязательным условием договоров, предусматривающих поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг), является определение срока исполнения обязательств по расчетам.

Современная система бухгалтерского учета позволяет достаточно четко проследить движение средств в процессе предоставления и погашения коммерческого кредита организацией, выявить его влияние на финансовые результаты. Все это позволяет, с одной стороны, повысить расчетно-платежную дисциплину в экономике, с другой - наладить оперативный контроль за движением средств и тем самым повысить эффективность финансового менеджмента.

В целом торговый коммерческий кредит независимо от формы его предоставления, характеризуется следующими специфическими чертами:

· спонтанность, подчиненность обслуживанию товарооборота: коммерческий кредит - это явление товарного, а не денежного рынка;

· гибкость и эластичность: размеры и сроки коммерческого кредита могут варьироваться в зависимости от обстоятельств конкретных сделок купли - продажи.

Перечисленные свойства коммерческого кредита обусловливают его широкое применение в деятельности предприятий любых форм собственности, организационно - правовых форм, отраслей и видов деятельности.

Спонтанное взаимное финансирование предприятий в виде отсрочек, рассрочек платежа, авансов и предварительной оплаты характеризуется размерами их дебиторской и кредиторской задолженности. Именно кредиторская задолженность остается главным источником внешнего финансирования российских предприятий.

В России широко распространено вынужденное взаимное кредитование предприятий в связи с нарушениями условий оплаты по договорам купли-продажи. Вынужденным кредитором может быть как продавец, так и покупатель. Цена вынужденного кредита, как правило, выше. Она может быть оговорена в виде размера штрафов, пени, неустоек непосредственно в договоре купли-продажи. Острая проблема российской экономики - периодически проявляющиеся кризисы неплатежей, когда организации становятся вынужденными кредиторами вследствие нарушения их контрагентами платежной дисциплины.