Гашумов Рустам, Алиев Басир Хабибович, Исаева Патимат Гаджиевна

Сущность кредитного риска, его факторы и виды

Кредитные риски – это риски возникновения у кредитной организации убытков, возникающих вследствие неисполнения, несвоевременного или неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора[1].

- полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), требованиям на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

- учтенным кредитной организацией векселям;

- банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

- сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

- правам (требованиям), приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования);

- закладным, приобретенным на вторичном рынке;

- сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа;

- требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).

Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных лиц вследствие несоблюдения кредитной организацией правил и процедур предоставления кредитов заемщику.

Как вероятность невыполнения должником своих обязательств по кредиту в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения этот риск может быть обусловлен:

- -неспособностью должника создавать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловой, экономической и политической среде, в которой оперирует заемщик;

- неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под кредит;

- падением деловой репутации заемщика.

- кредитный риск по отдельному соглашению – вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного соглашения;

- кредитный риск всего портфеля – величина рисков по всем соглашениям кредитного портфеля.

Соответственно для каждого уровня кредитного риска используются различные методы его оценки и управления им.

Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. Риск возникает с момента выдачи кредита до момента получения возвратного платежа. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита и часто меняются со временем.

Кредиты, предназначенные организациям, более разнообразны и объемны по сравнению с кредитами, предоставляемыми физическим лицам.

В табл.1  приведены возможные виды кредитных рисков и источников их происхождения.

Безусловно, приведенная классификация видов кредитных рисков не является исчерпывающей, а является лишь одной из возможных. Однако эта классификация источников кредитного риска достаточно четко показывает, что предоставление банками кредитов – это сложный финансовый механизм, который далеко выходит за рамки оценки только финансовых возможностей заемщика.

Таблица 1.

Источники происхождения и виды кредитных рисков[2]

Кредитная деятельность банка, его клиентура, а также приемлемые и неприемлемые риски определяются кредитной политикой. Сотрудники кредитного отдела выполняют двойную роль – роль продавца и эксперта в процессе предоставления кредита.

Знание сущности кредита позволяет как банкиру, так и заемщику привязать условия погашения кредита к его цели.

Анализ источников погашения кредита различен для различных его видов – долгосрочных и краткосрочных. Долгосрочная прибыльность заемщика более важна для выдачи банком долгосрочных кредитов. По краткосрочным кредитам необходимо провести детальный анализ оборота товарных запасов, превращения их в дебиторскую задолженность с тем, чтобы определить, какие статьи баланса заемщика могут быть превращены в наличность для погашения кредита.

Условиями кредита являются процентная ставка, обеспечение, гарантии и залог, которые отражают присущий кредиту риск. Структура кредита должна быть тесно связана с ожидаемыми источниками и сроками погашения кредита.

Структурирование кредита заканчивается одобрением, подготовкой документации и составлением отчета о нем. Все эти этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах банка.

Одобрение кредитов в коммерческих банках обычно происходит либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках последовательного процесса одобрения кредитов сотрудниками кредитного отдела с последующим одобрением кредитным комитетом.

Защиту от риска обеспечивает кредитная документация, которая позволяет банку принимать юридические меры, если заемщик не выполняет запретительные оговорки или нарушает график погашения. В кредитном договоре между банком и заемщиком оговариваются права и обязанности каждой стороны по отношению к кредиту. Он содержит условия, оговорки и ограничения, составленные таким образом, чтобы поддержать или улучшить финансовое состояние заемщика, уровень прибыльности, движение денежных средств, что, так или иначе, защищает интересы банка.

Обеспечением кредита банка является материальный актив, на который банк имеет право залога. Использование залога дает банку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита. По существу, обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения кредита.

После того как кредит выдан, банк должен предпринимать меры для обеспечения его возврата, осуществлять наблюдение за кредитом.

Невозврат кредита приводит к уменьшению капитала банка. Возникает дефицит денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации. Если кредитные потери велики, то это может привести к банкротству. В случае, когда сумма невозвращенных кредитов превышает размер собственных средств банка, кредитная организация объективно становится неплатежеспособной, поскольку объем реально имеющихся у нее активов оказывается меньше размера обязательств и полная их оплата становится невозможной. При этом страдают не только интересы владельцев банка (акционеров, участников)  но, зачастую, и вкладчиков – физических и юридических лиц, расчеты по счетам которые будут приостановлены.

Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер. К числу таких операций относятся:

- предоставленные и полученные кредиты (займы);

- размещённые и привлечённые депозиты;

- прочие размещённые средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

- учтённые векселя;

- уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала;

- денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

- требования кредитной организации по приобретённым по сделке правам (уступка требования);

- требования кредитной организации по приобретённым на вторичном рынке закладным;

- требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

- требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

- требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

- требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Степень кредитного риска зависит от следующих факторов:

- экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на неё воздействуют макро- и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершённость формирования банковской системы и т.д.);

- степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объём сумм, выданных узкому кругу заёмщиков или отраслей);

- кредитоспособности, репутации и типов заёмщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами;

- банкротства заёмщика;

- большого удельного веса кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

- концентрации деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

- удельного веса новых и недавно привлечённых клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

- злоупотреблений со стороны заёмщика, мошенничества;

- принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесцениванию ценностей или неспособности получить соответствующее обеспечение для кредита, утрата залога;

- диверсификации кредитного портфеля;

- точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

- внесения частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

- вида, формы и размера предоставляемого кредита и его обеспечения и т.д.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно и другое – отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого.

Перечисленные факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные её изменения в результате государственного регулирования.

К внешним кредитным рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень процента, она способна только учесть при управлении кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие возможных убытков как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние факторы могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заёмщика.

К первой группе факторов относятся:

- уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации;

- тип рыночной стратегии;

- способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты;

- адекватность выбора кредитной политики;

- структура кредитного портфеля;

- факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.);

- досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора;

- квалификация персонала;

- качество технологий и т.д.

Следует отметить, что указанные выше внешние факторы кредитного риска также связаны с деятельностью банка – они определяют условия его функционирования. Однако эти связи различны по своему характеру, внешние факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние – зависят.

[1] Петров Ю.А., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. – М.: Финансы и статистика, 2007.

[2] Петров Ю.А., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. – М.: Финансы и статистика, 2010.