Федоткина О.П.

Финансовые аспекты реализации проектов энергоэффективности

ФГБОУ ВПО «Мордовский государственный университет

имени Н.П. Огарёва»

ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТОВ ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТИ

Энергоэффективность сегодня – ключевое понятие в стратегии модернизации российской экономики. В повышении эффективности использования топлива и энергии заложены огромные возможности прогресса в науке, производстве, социальной сфере. Решение данной задачи актуально для всех: и производственники, и домохозяйства России тратят на отопление, освещение и производство в 1,5–2 раза больше энергоресурсов, чем экономически и технологически оправданно. Следовательно, перевод экономики России на энергосберегающий путь развития - это не просто снижение затрат, удешевление выпускаемой продукции и т.д., что само по себе тоже очень важно, но и переход на качественно новый уровень производства и потребления топливно-энергетических ресурсов.

В этих условиях ключевой задачей является поиск способов и источников финансового обеспечения проектов повышения энергоэффективности. При этом все источники финансового обеспечения данных проектов подразделяются на основные и дополнительные. Основные источники финансирования энергосберегающих мероприятий и проектов это прежде всего,  собственные средства организаций (амортизация и прибыль), для государственных и муниципальных учреждений - средства бюджета, a так же привлеченные средства (кредиты банков и лизинг).

В условиях ограниченности собственных ресурсов у хозяйствующих субъектов наибольший интерес представляют альтернативные источники финансирования проектов повышения энергоэффективности, среди которых:

· инвестиционный налоговый кредит,

· лизинг,

· государственно-частное партнерство,

· энергосервисные контракты,

· государственные программы РФ.

В настоящее время проблема финансового обеспечения проектов повышения энергоэффективности решается прежде всего на государственном уровне в рамках реализации  Государственной программы энергосбережения.

Данная программа представлена двумя основными этапами: I этап приходится на 2011-2015 годы с объемом  финансирования 43 млрд руб. из федерального бюджета и бюджетов субъектов 208 млрд руб. и  II этап, с 2016 по 2020 годы, из федерального бюджета – 92 млрд руб., из бюджетов субъектов – 417 млрд руб. Следует отметить, что финансирование проектов повышения энергоэффективности в рамках Государственной программы осуществляется на конкурсной основе. Приоритет при проведении конкурса отдается энергосберегающим проектам с максимальными показателями энергосбережения [2].

Следующим практическим решением по наращиванию энергоэффективности Российской Федерации является реализация проекта «Программа целевого финансирования проектов энергоэффективности в России», разработанного совместно с Всемирным банком, Министерством энергетики Российской Федерации и Российским энергетическим агенством. Официальный старт Проекта состоялся в начале 2012 года. В ходе реализации Проекта планируется решить стратегически важные задачи формирования национального потенциала финансовой и технологической идентификации, подготовки и экспертизы проектов энергоэффективности и энергосбережения, наработки передового опыта финансирования подобных проектов.

Формируемая в России политика повышения энергоэффективности заставляет финансовые структуры планировать рынок предоставления финансовых услуг применительно к потребностям нового весьма объемного рынка модернизации и инноваций, связанных с энергоэффективностью. Однако в современных условиях развития экономики Российской Федерации достаточно сложно прогнозировать применение многочисленных финансовых инструментов в сфере повышения энергоэффективности, которые используются в странах с развитой рыночной экономикой. Тем не менее, ряд крупных российских банков ввели в свой состав подразделения, специализирующиеся на финансировании проектов энергоэффективности.

Исследуя опыт участия финансовых институтов в финансировании проектов энергосбережения, необходимо рассмотреть, прежде всего, опыт Всемирного банка, в частности его инвестиционного подразделения IFC. C 2007 года IFC осуществляет финансирование проектов в государственном и муниципальном секторе в регионах, более 300 млн.USD инвестиций направлено в энергоэффективность Российской Федерации. Специалистами IFC проводится детальная оценка финансовых, юридических, экономических, экологических и социальных аспектов проекта. Кроме того, оценивается готовность клиента следовать требованиям и рекомендациям по соблюдению лучших международных практик при проведении закупок по проекту, а также по соблюдению экологических и социальных стандартов.

Подобную практику реализует также Европейский Банк реконструкции и развития, который с 1991 года профинансировал в России проекты более чем на 12,2 миллиардов евро. В рамках финансирования проектов энергосбережения, ЕБРР ориентирует свою деятельность на широкий круг заемщиков от крупнейших холдингов и предприятий до индивидуального кредитования населения. При этом специалисты ЕБРР принимают участие в разработке нормативных актов Российской Федерации, которые адаптируют опыт финансирования проектов повышения энергоэффективности к российским условиям[2]. В частности, совместная группа специалистов ЕБРР и IFC разрабатывают пакет подзаконных нормативных актов для Минрегионразвития в сфере организации финансирования энергосбережения. Европейский Банк Реконструкции и Развития своевременно отреагировал на потребность рынка, разработав Российскую Программу Финансирования Устойчивой Энергетики (RUSEFF) для поддержки российских частных предприятий, которые планируют снизить издержки на энергопотребление за счет модернизации устаревшего оборудования. Согласно программе RUSEFF инвестиции направляются на финансирование проектов по повышению энергоэффективности в промышленных процессах, в административных и жилых зданиях, проектов в сфере потребления топливных ресурсов, а также использования возобновляемых источников энергии. Преимуществом RUSEFF является оказание экспертного содействия по выявлению и продвижению проектов к финансированию, включающего два пункта: 1. Техническая инспекция объектов энергетической модернизации; 2. Подготовка технической и финансовой оценки проектов энергоэффективности по стандартам ЕБРР [6].

Опыт ЕБРР является ориентиром для Российских коммерческих банков, которые проводят работу по финансированию энергосбережения. Один из ведущих банков, работающий в этом направлении – ОАО «Сбербанк России», который ориентирует свою деятельность по финансированию энергосбережения прежде всего на реализацию энергосервисных соглашений. По мнению специалистов ОАО «Сбербанк России», для обеспечения надежного исполнения энергосервисных контрактов и уверенности банка в исполнении заемщиками обязательств по кредитам, в сфере энергосервисной деятельности должны быть созданы паевые гарантийные фонды, а участниками таких фондов должны становиться поставщики оборудования для реализации энергосервисных соглашений, энергосервисные компании, бюджет [3].

Активную работу по финансированию проектов энергосбережения проводит так же ОАО «Газпромбанк», деятельность которого ориентирована на финансирование деятельности энергосервисных компаний. В настоящее время ОАО «Газпромбанк» реализует два основных направления в области финансового обеспечения проектов энергосбережения. Первое направление – кредитные и лизинговые продукты на базе проектного финансирования мероприятий  в области энергоэффективности. Второе направление – финансирование проектов повышения энергоэффективности на основе энергосервисных контрактов. Для реализации данной задачи ОАО «Газпромбанк» создал собственную энергосервисную компанию – ООО «ГПБ-Энергоэффект» и инициировал реализацию пилотных проектов на промышленных предприятиях группы ГПБ – ОАО «Ижорские заводы», МК «Уралмаш» и Группа «Уралхиммаш». На текущий момент по Группе «Уралхиммаш» уже были получены результаты комплексного энергообследования, проведенного специалистами немецкой консалтинговой компании Scholze Gruppe совместно с инженерами дочерней компании банка «Южный инженерный центр энергетики». По результатам энергообследования для предприятия был сформирован список мероприятий по снижению энергоемкости и определены приоритетные проекты для финансирования – те, что могут окупиться только за счет экономии от снижения потребления энергоресурсов. Координатором работ консультантов по всем проектам энергообследования является партнер банка – Российско-Немецкое энергетическое агентство RUDEA [5].

Исследование опыта участия коммерческих банков в реализации проектов энергоэффективности выявило их осторожность в предложении специальных кредитных решений в данной сфере, что обусловлено высокими финансовыми рисками, которые возникают в связи с неразвитостью российского законодательства в сфере энергоэффективности.

Основной проблемой в становлении энергосервисной деятельности является низкий уровень капитализации создающихся энергосервисных и инжиниринговых компаний. Существует также проблема «фиксации», т.е достаточно сложно зафиксировать экономический эффект в условиях постоянно изменяющихся цен, тарифов, отсутствия четких регламентов установления тарифов регулирующими органами. Кроме того, практически нет регламента организации доступа инвесторов к финансовым потокам при реализации проектов энергосбережения, нет гарантий по защите прав инвестора и клиента. Также слабо развита бизнес-среда инжиниринга, которая должна создавать эффект от предоставления энергосервисных услуг и обеспечивать его наличие на продолжительный период (окупаемости проекта и получения прибыли).

Тем не менее,  энергетика и энергоэффективность в последние годы приобрела стратегическое значение для многих российских компаний. При этом основной задачей является создание передовой практики и распространение опыта финансирования проектов в сфере повышения энергоэффективности, a также популяризация идей и практических решений в области энерго и ресурсосбережения.

Литература

1. Федеральный закон Российской Федерации от 23.11.2009г. N 261-ФЗ «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

2. Организация финансирования проектов повышения энергоэффективности. Мнение банков [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://portalenergo.ru/articles/details/id/274

3. Официальный сайт ОАО «Сбербанк России» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.sbrf.ru/tyumen/ru/person/ener_efekt_gorod/

4. Официальный сайт ОАО «Газпромбанк» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.gazprombank.ru/

5. П. В. Шевченко. О перспективах банковского сопровождения энергетических проектов [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://energypolis.ru/portal/2011/996-delo-neprostoe-no-interesnoe.html

6. Финансирование энергоэффективных проектов в России [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.energosovet.ru/stat657.html