Стафиевская М.В.

Учет риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета

Учет риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета

Сегодня проблема риска имеет большое значение при обосновании управленческих решений не только стратегического характера, но и на стадии краткосрочного планирования деятельности предприятия — в процессе бюджетирования. Большинство управленческих решений, связанных с финансовой деятельностью предприятия, принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов — отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим. В связи с этим проблема оценки и учета экономического риска приобретает важное значение.  Анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов занимает центральное место в оценке риска на этапе формирования бюджета предприятия. Чтобы оценить вероятность потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, выявить все возможные факторы риска: как присущие вообще хозяйственной или производственно-коммерческой деятельности, так и специфические. Кроме того необходимо осуществлять ранжирование факторов рисков по важности или по степени их вклада в общий профиль конкретного производственного предприятия. На практике факторы рисков делятся на две группы. К первой группе относятся известные из экономической теории или хозяйственной практики. При этом реально появление факторов, выявить которые на первоначальной стадии анализа факторов рисков предприятия не реально. Эти факторы относятся ко второй группе. Одна из задач состоит в том, чтобы, создав регулярную процедуру выявления факторов рисков, сузить круг факторов. В зависимости от места возникновения факторы рисков делятся на внешние и внутренние. К внешним факторам рисков относятся факторы, обусловленные причинами, не связанными непосредственно с деятельностью данного предприятия, зависящие от экономического и политического состояния страны. Это вероятность жестких правительственных мер, которые могут вызвать изменения финансово-экономической деятельности предприятия, налоговой политики, развития неконтролируемых инфляционных процессов. Данные факторы на момент формирования бюджета могут быть еще скрыты, но предприятие все равно обязано оценить их воздействия с помощью экспертных оценок или методов количественного прогнозирования и моделирования.

Внутренними факторами рисков считаются факторы, появление которых порождается деятельностью самого предприятия, т.е. риски, связанные непосредственно с объектом. Это — невыполнение обязательств поставщиками, несвоевременная оплата продукции потребителями, оформление кредитов дочерними обществами под поручительство предприятия и т.д. Для осуществления расчетов при формировании бюджета риски целесообразно разделить на две группы, таких как риск потери доходов и риск увеличения расходной части бюджета. Алгоритм оценки рисков при формировании бюджета промышленного предприятия включает оценку вероятности выполнения бюджета в целом, оценку выполнения бюджета с учетом рисков по отдельным видам доходов и статьям расходов, стоимостную оценку возможных потерь от неполучения запланированных доходов и превышения статей расходов при выполнении бюджета. Расчет рисков в процессе формирования бюджета предприятия осуществляется с помощью таких показателей как: вероятность невыполнения бюджета, мера риска, стоимостная оценка возможных потерь от неполучения запланированных доходов и (или) превышения статей расходов при выполнении бюджета.

На основании проведенных расчетов осуществляется формирование бюджета предприятия, учитывающего возможные потери. Для повышения степени гибкости предприятия к влиянию внешних и внутренних воздействий необходимо на стадии формирования бюджета разрабатывать мероприятия, которые позволят максимально быстро и с наименьшими потерями скомпенсировать негативные для предприятия изменения. Все многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском можно разделить на четыре типа : уклонение, локализация, диссипация, компенсация.

Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике, они подразделяются на: отказ от ненадежных партнеров, отказ от рискованных проектов, страхование рисков, поиск гарантов, увольнение некомпетентных работников.

Методы локализации рисков используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения. К таким методам локализации относятся:

-создание венчурных предприятий;

-заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.

Метод диссипации риска представляет собой более гибкий инструмент управления рисками. Один из основных приемов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Метод диссипации отличается от метода распределения рисков тем, что в первом случае риск (инвестиции) делится с посторонними физическими или юридическими лицами, а во втором - с участниками одного и того же проекта.

Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Методы компенсация рисков более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения.

После соответствующих процедур делается выбор оптимального варианта бюджета с учетом рисков.

Литература:

1. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. -М.: Дело и Сервис, 1999. - 112 с.

2. Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском производственных систем // Экономика и математические методы, 1997.

3. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование — М.:Дело,1998.-335с.