Желамская А.Г., Калужская Л.Н.

Эффективность применения операционного анализа в управлении прибылью предприятия

К.э.н. Калужская Л. Н.

Государственный университет морского и речного флота имени адмирала С.О. Макарова, Россия

Эффективность применения операционного анализа в управлении прибылью предприятия

Проблема обоснованного выбора управленческих решений, направленных на повышение эффективности работы предприятий, несомненно является одной из наиболее актуальных. Предприниматели заинтересованы в том, чтобы выжить в конкурентной борьбе и получить максимально возможную  прибыль. Рост прибыли в значительной степени определяет экономическую устойчивость и эффективность деятельности предприятия, её платеже- и конкурентоспособность.

Одними из основных факторов на современном этапе ограничивающих прибыль и влияющих на объем продаж, являются затраты и себестоимость продукции (работ, услуг). Эффективное управление ими может непосредственно увеличить получаемую компанией прибыль или добиться ее увеличения за счет роста объемов продаж, вследствие применения более низких и гибких цен.

Финансовым менеджерам на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений, касающихся цен, затрат, объема и структуры реализации продукции, которые сказываются на финансовых  результатах  предприятия. Поэтому  прогнозному анализу должно уделяться большее внимание, чем ретроспективному.

В этом аспекте широкое применение получил операционный  анализ, методика которого базируется на изучении соотношений между тремя группами важнейших экономических показателей — издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью.

Широкое использование маржинального дохода в анализе позволяет формировать оптимальный ассортимент продукции (работ, услуг), учитывать ограничения на ресурсы, определять цены, объемы производства и продаж для получения планируемой прибыли.

В основу методики операционного анализа положено деление производственных затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные. Основными показателями при проведении операционного  анализа являются маржинальный доход, точка безубыточности и запас финансовой прочности.

В рамках операционного анализа величину выручки от реализации продукции сопоставляют только с переменными издержками по данному товару. Разность этих величин по номенклатуре выражает долю каждого вида продукции в покрытии постоянных издержек производства. Из суммы долей покрытия постоянных издержек по каждому виду продукции вычитают общую величину постоянных издержек. Таким образом, величина доли покрытия постоянных издержек по каждому продукту показывает степень его участия в возмещении этих издержек, а также в достижении прибыли. Уровень постоянных затрат свидетельствует о степени предпринимательского риска. Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности и тем значительнее предпринимательский риск.

При помощи поэтапного определения доли покрытия постоянных издержек можно наглядно оценить рентабельность отдельных видов продукции, товарных групп, т.е., проследить географию формирования финансовых результатов. На величину порога рентабельности влияют три основных фактора: цена реализации, переменные затраты на единицу продукции и совокупная величина постоянных затрат (см. табл.1).

Таблица 1

Поведение переменных и постоянных издержек при изменениях объема производства в анализируемом диапазоне

Таким образом, в  настоящее время операционный анализ является необходимым элементом управления затратами во взаимосвязи с объемом продаж и прибылью в динамично изменяющихся внешних и внутренних условиях функционирования предприятий.

В данной статье приведен пример применения операционного анализа в рамках управления прибылью условного предприятия «Х». Данная компания специализируется на розничной торговле офисной мебелью и офисным оборудованием. В период финансового кризиса результаты деятельности компании  резко ухудшились. В анализируемом периоде организация получила убыток от продаж по всем группам товаров и существовала высокая вероятность скорого ее банкротства.

В ходе реализации операционного анализа было осуществлено распределение  затрат предприятия «Х» на переменные и постоянные, которые составили  в структуре затрат соответственно 32% и 68%. Далее проведены расчеты маржинального дохода, долей покрытия и коэффициентов маржинального дохода по номенклатуре продукции. На основании этих показателей рассчитан порог рентабельности товаров, что позволило перейти к расчету безубыточного изменения продаж и безубыточного прироста объема продаж.

В табл. 2 приведены основные показатели операционного  анализа.

Таблица 2

Расчет основных показателей операционного анализа

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что в данной организации должен быть разработан ряд предложений по оптимизации финансового состояния и минимизации убытков, которые фирма понесла в кризисном  периоде.

В результате анализа чувствительности объема продаж к снижению или увеличению цен выявлено, что в случае, если предприятию удастся реализовать дополнительный объем продаж, то трехпроцентное снижение цен на продукцию приведет к росту объема продаж на 3-6% по исследуемым группам товаров. С учетом политики ценообразования необходимо  перераспределить удельные веса групп товаров в общем ассортименте, а также произвести снижение на 5-15% некоторых статей затрат. Расчеты показали, что при этих условиях убыток  от продаж резко уменьшиться по сравнению с отчетным периодом, а по группе товаров “ стулья, кресла” возможно получение прибыли от продаж в размере 593 тыс. руб.

В табл.3 приведен отчет о прибылях и убытках исследуемой компании и финансовые результаты после реализации вышеуказанных предложений.

Таблица 3

Управленческая форма отчета о прибылях и убытках предприятия «Х» после реализации вышеуказанных предложений

В дальнейшем, используя методы операционного  анализа, предприятие «Х» сможет получить прибыль и по другим группам товаров.

Таким образом, выполненные расчеты позволили сделать вывод об эффективности применения операционного  анализа в практике работы  современных компаний.

Ценность операционного анализа заключается в непосредственной увязке принятия решений по управлению издержками с ценами и выручкой, динамикой объемов производства, в том числе зависящих от конъюнктуры рынка, и, как результат, оценке влияния этих решений на прибыль предприятия.

Операционный анализ – это реальный инструмент увеличения прибыли компании и повышения эффективности ее финансовой деятельности.

Литература:

1. Лукасевич  И.Я. Финансовый менеджмент: учебник – М.: Эксмо, 2011. – 768 с. (Высшее экономическое образование)

2.Селезнева Н.Н., Скобелева И.П., Макарова В.А. Финансовый менеджмент/под ред. д.э.н., проф. И.П. Скобелевой: Учебник.- СПб.: СПбГУВК,2011. - 491 с.