Крысько Е.О.

Современные концепции денежных потоков

Студентка, Крысько Е.О.

УО «Полесский государственный университет», Беларусь

Современные концепции денежных потоков

Деятельность организаций направлена на достижение главной цели, связанной с извлечением максимальной  прибыли, что, в свою очередь, является важной предпосылкой возникновения денежного потока.

Возникновение концепций денежных потоков способствовало их выделению, как самостоятельного объекта исследования для бухгалтерского учета, экономического анализа, что, в тоже время, придало особый смысл и значение показателям, которые призваны характеризовать обеспеченность организации средствами и эффективность их использования.

Управление денежными потоками и их анализ базируются на теоретических концепциях. Особое место среди которых занимает концепция временной ценности денег или ценности денег во времени (time value of money) – объективно существующая характеристика денежных ресурсов. Смысл ее состоит в том, что денежная единица сегодня и денежная единица, ожидаемая к получению в будущем, неравноценны: сегодняшние поступления гораздо ценнее будущих. Другими словами, одна и та же денежная сумма имеет разную ценность во времени по отношению к данному текущему моменту времени.

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах:

• информативной достоверности;
• обеспечения эффективности;
• обеспечения ликвидности;
• обеспечения сбалансированности.

Принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия. По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

Принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств предприятия, который отрицательно сказывается на уровне его неплатежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

Принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объёмам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими. На формирование денежных потоков предприятия влияют факторы, которые можно подразделить на внешние и внутренние.

Литература:

1. Пузанкевич, О. Денежные потоки: управление на предприятии / О. Пузанкевич // Финансы. Учет. Аудит. – 2008’11 – с. 31-34.

2. Пчелина, С. Л. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб. пособие — М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2011. — 256 с.

3. Щербатюк, С. Ю. , Ермак М. А. Международные стандарты бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудита. - Гродно : ГГАУ, 2010.