Жаныбаева З.К.

Проблемы осуществления валютного регулирования и контроля в Республике Казахстан

Проблемы осуществления валютного регулирования и контроля в Республике Казахстан

Первая группа проблем в исследовании всего комплекса вопросов валютного регулирования связана с определением места, роли и сущности валютного регулирования в государственном регулировании экономики в современном мире, теоретическими и методологическими основами валютного регулирования, закономерностями и особенностями моделирования валютного регулирования в стратегии экономического развития. Традиционными ориентирами действий государственных органов по управлению валютным рынком выступают: уровень и динамика курса национальной денежной единицы; структура и сальдо внешнеторгового баланса; состояние основных сегментов финансового рынка, прежде всего движение капиталов; борьба с отмыванием денег, неуплатой налогов и т.д. Но каждый из перечисленных ориентиров, как правило, не используется как самоцель.

В экономической науке проблема определения валютного курса была формально возведена в ранг теории только в 70-х годах ХХ века. До того времени отсутствовали объективные предпосылки формирования данной области знаний. Причиной возросшего интереса к проблематике валютных курсов явились постепенная либерализация рынков товаров и капиталов и, как следствие, переход в 60 – 70-х годах от замкнутых экономических систем к открытым экономическим системам, а также введением с 1971 г. системы плавающих валютных курсов.

Вторая группа проблем охватывает анализ закономерностей развития процессов регулирования в валютной сфере. За все время развития общества валютные системы стран с рыночной экономикой испытали на себе практически все методы регулирования со стороны государства.

На протяжении большей части ХIХ и в начале ХХ в. действовал золотой стандарт. Действие этого стандарта приостанавливалось лишь по чрезвычайным обстоятельствам. В США, например, это был период гражданской войны, а в Великобритании – Первая мировая война. В отличие от теории на практике данная система была не идеальна, но действительно работала автоматически. Кроме того, в период золотого стандарта, за исключением военного времени, не было высокой инфляции. После Второй мировой войны в мировой практике существовали две основные системы валютных курсов: регулируемых фиксированных в 50-60-х годах и управляемого плавающего в 70-80-х годах.

Весьма интересным и перспективным представляется такой инструмент валютного регулирования, как валютный совет (currency board) - система, при которой денежная масса в обращении строго соответствует золотовалютным резервам страны. Это очень жесткая система, способная вызвать сильные потрясения в экономике. Валютный совет лучше всего работает в маленьких странах, например в Гонконге или Эстонии. Аргентина – самая большая страна из тех, кому удалось удержать стабильный курс валюты. С ведением валютного совета страна теряет независимость в таких важных вопросах, как регулирование денежной массы и процентных ставок. Самое главное условие для введения валютного совета – наличие больших валютных резервов в стране. Основная цель валютного совета заключается в создании гарантированных возможностей для денежно-финансовой стабилизации при фиксированном валютном курсе. Все средства  валютном совете направляются на то, чтобы дать импульс экономическому росту, подавляющий потребность в печатании необходимых на финансирование бюджетного дефицита денег. Особенность режима валютного совета, по сравнению с другими формами фиксации курсов национальных валют, заключается в четких, законодательно оформленных ограничениях государственной кредитно-денежной политики и функций центрального банка.

Большинство стран, которые испытали на себе сильный приток капитала в начале 90-х годов, принимали меры по ограничению воздействия этого притока на их экономики. Одним из подходов здесь является регулирование обменного курса национальной валюты на давление со стороны потоков капитала либо путем ревальвации при режиме фиксированных обменных курсов, либо путем удорожания при системе гибких обменных курсов. Альтернативным подходом служит использование монетарной или фискальной политики, что позволяет избежать удорожания валюты, которое опасно для эффективности политики фиксированного обменного курса. Удорожание валюты также считается неблагоприятным для международной конкурентоспособности, и поэтому следует снимать давление на обменный курс, вызванное притоком капитала. Наряду с этим учитывается и то, что изменчивая природа международных потоков капитала делает уязвимой финансовую систему, в частности если банковская система играет доминирующую роль в их обслуживании.

Главный недостаток стерилизации состоит в том, что она может привести к крупным финансовым потерям Центрального банка, даже за относительно короткий отрезок времени. Стерилизация может также увеличить разницу между внутренней и среднемировой ставкой процента благодаря этому привлечь дополнительный краткосрочный капитал.

Третья группа проблем связана с перспективами валютного регулирования  в Республике Казахстан. Долгое время валютное регулирование как составная часть политики государства обладало признаками государственной монополии. В настоящее время для решения задач валютного регулирования в Казахстане используются следующие методы: установление порядка проведения валютных операций, предусматривающего определение субъектов и объектов валютных операций, прав и обязанностей субъектов валютных операций, классификацию валютных операций, установление правил обращения (владения, пользования и распоряжения) валютными ценностями и т.п.; введение ограничений (запретов) на совершение определенных валютных операций в зависимости от их характера, субъектов, объектов, объема операций и т.д.; лицензирование деятельности, связанной с использованием иностранной валюты; регистрация валютных операций; сбор и анализ отчетности о валютных операциях; контроль над соблюдением валютного законодательства, в том числе путем установления процедур паспортизации экспортно-импортных сделок и проведения проверок (инспекций); международное сотрудничество по вопросам валютного регулирования.

Как показывает изучение причин финансовых кризисов последних лет, в их основе лежало несоответствие внутренней политики покрытия дефицита бюджета за счет заимствований с помощью выпуска долговых обязательств политике поддержания фиксированного обменного курса в мире высокой мобильности капиталов.

Финансовый кризис и его последствия свидетельствуют о фактическом провале главной идей проводимого курса – «сначала финансовая стабильность, а потом все остальное». Оказался дискредитированным и основной метод достижения финансовой стабилизации – жесткая денежно-кредитная политика.

Либерализация внешнеэкономической деятельности и предоставление права выхода на внешний рынок практически любому хозяйствующему субъекту, включая физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, привели к возникновению новой для казахстанской экономики и законодательства проблемы массовой утечки из Республики Казахстан за рубеж валютных средств.

Суммы, размещённые на зарубежных счетах казахстанских физических и юридических лиц, исчисляются миллионами долларов. Таким образом, сформировалась система утечки финансовых ресурсов из Республики Казахстан, в основе которой лежит незаконная реализация казахстанскими предпринимателями прав на осуществление внешнеэкономической деятельности (злоупотреблений данным правом).

Основные источники поступления капитала в республику связаны, прежде всего, с экспортными операциями и прямыми инвестициями, а значит, каналы «утечки» капитала следует искать именно в этих сферах. Поэтому принципиальное значение для казахстанской экономики продолжает оставаться проблема возврата валютной выручки при экспорте товаров. Фирмы, экспортирующие за границу казахстанское сырьё, нефть, цветные металлы, зерно зачастую нарушают валютное законодательство и заключённые контракты, оставляя выручку с экспорта за рубежом, тем самым, нанося значительный урон бюджету государства, а именно: неполное поступление экспортной выручки или не поступление вообще. Происходит «утечка» капитала.

Утечка капитала в наши дни это глобальная проблема в мировом масштабе. Капитал оседает за границей благодаря занижению контрактных цен на экспортируемую нефть, а также благодаря беспорядку на таможне, которая точно не знает, что и в каком количестве из страны вывезли и чего сколько ввезли. Причиной этому служат следующие факторы: с 1991 года  в республике не было энергетической таможни и трудно дать ответ на вопрос, сколько продано нефти? Государство должно определить квоту на экспорт нефти, а таможенные органы осуществлять таможенное оформление грузовых таможенных деклараций и направлять информацию в Правительство; недостаточно налаженная таможенная статистика; можно определить, кто и сколько вывез, начиная с 1991 года только по таможенной статистике России; утечка капиталов важнейшая и актуальная проблема на сегодняшний день самый большой и основной канал по утечке казахстанского капитала - это экспорт Казахстанской нефти, причём по ценам в 3-4 раза ниже мировых. Не возврат экспортной выручки в Республику Казахстан является основным фактором экономической нестабильности государства, это потеря миллиардов, это нехватка средств для развития государства.

Таким образом, наше государство не дополучает огромные деньги на экспорте полезных ископаемых. По самым скромным подсчётам, в 2010 году потери бюджета при экспорте различного сырья составили без малого миллиард долларов. В 2011 году уже чуть больше миллиарда. В прошедшем 2012 году - ещё полтора миллиарда. Если суммировать потери этих трёх лет, то полученная сумма легко перекроет все расходы Казахстана, запланированные в бюджете на 2013 год. Включая нужды здравоохранения, образования, культуры, армии, правоохранительных органов и т.д., вплоть до расходов на пенсии стариков, пособия инвалидов, зарплаты бюджетников. Также актуален вопрос о репатриации капитала в Казахстан. Многие предприятия, которые вывозят валюту из страны либо нарушают сроки, либо не возвращают капитал вовсе. Появляются многочисленные предприятия-однодневки, вычислить которые на начальной стадии их существования составляет большую трудность. Вывозя за границу иностранную валюту они не обеспечивают его возврата. После истечения сроков Национальный Банк начинает розыск учредителей, директоров таких предприятий. Но как указывает практика, лишь незначительное количество капитала удается возвратить в страну. Большинство дел по истечении трех лет, снимается с отдельного учета Национального Банка и предается в архив. Розыск собственников лжепредприятия заканчивается, а деньги так и не возвращаются в страну. К сожалению, приходится констатировать, что в настоящее время объёмы «утечки» капитала увеличиваются и ежегодно составляют несколько процентов от ВВП.