м.м. Искакова С.М., м.э. Базылжанова А.С.
Управление процентным риском в банковской деятельности
Кокшетауский Государственный Университет им. Ш. Уалиханова
-->В последние годы в банковской деятельности не было более значимой проблемы, чем проблема изменения процентных ставок. Питаемые инфляцией и рекордными государственными дефицитами процентные ставки то поднимаются на невиданную высоту, то падают во время рецессий, чтобы затем снова возрасти, превышая прежние значения. И рост депозитов, и спрос на кредит изменяются на практике таким образом, что постоянно ставят перед банкирами проблему «размывания» их нормы прибыли.
Кроме того, банкиры в последние годы столкнулись с тем, что на банковские доходы оказывают влияние два фактора, которые связаны с уровнем процентных ставок, а именно - их изменчивость и непредсказуемость.
В последнее время в Казахстане проявилась четкая тенденция снижения процентных ставок, о чем свидетельствует динамика ставки рефинансирования Национального банка РК.
Снижение уровня процентных ставок обусловлено ослаблением темпов инфляции и стабилизацией финансового сектора Казахстана. Однако общая нестабильность экономики привела к некоторому повышению учетной ставки Национального банка в нынешнем году, что повлекло за собой рост процентных ставок в коммерческих банках.
Кроме изменения уровня процентных ставок на доходы банков оказывает влияние усиление конкуренции в секторе финансовых услуг. Воздействие конкуренции не может быть сведено к нулю, но сильные потоки и оттоки средств вследствие изменения процентных ставок могут корректироваться достаточно успешно.
В настоящее время существует ряд способов защиты от риска процентных ставок, и они широко используются банками, например управление дисбалансом и сроками погашения, которое помогает банку сбалансировать чувствительность и срок погашения активов с чувствительностью и сроком погашения обязательств.
Таблица 1
Методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных ставок.
|
В чем заключается риск |
Возможные варианты реакции менеджеров | |
|
Положительный разрыв Возможны потери в случае снижения процентных ставок, так как чистый процентный доход банка уменьшается |
1.Не делать ничего (возможно, ставки будут расти или останутся на прежнем уровне) 2.Увеличить объем долгосрочных активов 3.Увеличить объем краткосрочных чувствительных пассивов 4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения пассивов | |
|
Отрицательный разрыв Чувствительные активы меньше чувствительных обязательств (чувствительность по пассивам) |
Возможны потери в случае роста ставок, так как чистый процентный доход уменьшается |
1.Не делать ничего (возможно ставки снизятся или останутся на прежнем уровне) 2.Уменьшить объем долгосрочных активов 3.Уменьшить объем краткосрочных чувствительных пассивов 4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения обязательств |
Однако техника управления дисбалансом прекрасно работает только в теории. Практически же способы ее реализации всегда имеют определенную долю риска процентных ставок. Например, процентные ставки, выплачиваемые по пассивам (которые обычно являются краткосрочными), имеют тенденцию изменяться быстрее, чем процентные ставки по активам (многие из которых являются долгосрочными). Более того, не так просто определить момент, в который конкретные банковские активы или пассивы могут быть переоценены. К тому же выбор плановых периодов, в течение которых производится балансировка чувствительных активов и пассивов, в значительной степени произволен. Отдельные статьи баланса всегда попадают в промежутки между плановыми периодами и приводят к большим неприятностям, если ставки изменяются в неблагоприятном для банка направлении.
Список используемых источников:
1. «Банки и банковские операции» под ред. Жукова Е.Ф. //Москва 1997г.«Банковское дело» под ред. В.И. Колесникова Л.П. Кроливецкой //Москва Финансы и статистика, 2000г.
2. А.В. Калтырин «Деятельность коммерческих банков», Ростов-на-Дону 2004 г.
3. Е.Ф. Жуков «Банки и банковские операции», Москва 2007 г.
4. В.Е. Черкасов, Л.А. Плотицына «Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты», Москва 2005 г.