Глинская А.Г.

Анализ денежных потоков организации: цели, принципы и задачи

Научный руководитель: преподаватель-стажёр Бондарь А.Г.

Анализ денежных потоков  организации: цели, принципы и задачи.

Сегодня, когда финансовое положение многих белорусских предприятий крайне неустойчиво, для их финансово – бухгалтерских служб одним из основных объектов анализа и управления должны стать денежные потоки, под которыми понимают все поступления и выплаты денежных средств, осуществляемые предприятием в ходе его текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Денежный поток - параметр, отражающий результат движения денежных средств в определенный период времени. Иными словами, это распределение суммы поступлений и выплат денежных средств в производственно-торговом процессе.

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

Поток денежных средств отражает то количество денег, которое зарабатывает фирма в результате проведения различных деловых операций. И выделяет основные признаки классификации денежных потоков:

2) По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета различают следующие виды денежных потоков: денежный поток по операционной (основной) деятельности, поток от инвестиционной деятельности и поток от финансовой деятельности.

3) По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков: положительный денежный поток или ”приток денежных средств“, и отрицательный денежный поток или ”отток денежных средств“.

4) По методу исчисления объема выделяют:

- валовой денежный поток - совокупность всех поступлений или расходовании денежных средств в рассматриваемом периоде времени;

- чистый денежный поток - разница между положительными и отрицательными денежными потоками на отдельных интервалах времени. Этот показатель является важнейшим индикатором финансового состояния компании, во многом предопределяющим темпы роста его рыночной стоимости.

5)  По уровню достаточности объема выделяют следующие виды потоков:

- дефицитный денежный поток, при котором компания испытывает недостаток поступлений денег для финансирования запланированных реальных потребностей.

6) По методу оценки во времени выделяют настоящий и будущий денежные потоки. Первый приводит все денежные средства к текущему моменту времени, второй дисконтирует сегодняшний денежный поток компании к конкретному предстоящему моменту времени.

Следовательно, для оценки финансового состояния предприятия в первую очередь требуется информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени и пространстве, т. е. о денежных потоках.

Цель анализа денежных потоков – получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

Задачами анализа денежных потоков организации являются:

-оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

-оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;

-оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

-установления источников поступления и направлений расходования денежных средств;

-установление причин отклонения чистого денежного потока от чистой прибыли;

-расчет уровня достаточности поступления денежных средств;

-выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств, поддержание достаточного уровня ликвидности предприятия;

-разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью.

Таким образом, аргументированные рекомендации по данным  аспектам позволяют руководству предприятия принять обоснованные управленческие решения по вопросам краткосрочного и долгосрочного финансирования и инвестиционной деятельности, а также рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.

Литература:

1. Ермолович Л.Л, Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. 2001. -576 с.

2. Губина, О.В. Анализ денежных средств / О.В.Губина // ООО «ЮрСпектр». – Минск, 2012.