Ещенко Е.С.

Экономический потенциал как анализ финансового состояния организации

Экономический потенциал как анализ финансового состояния организации

Анализу финансового состояния организации как целостной оценки с позиции экономического потенциала в современных исследованиях уделяется недостаточно внимания. Вместе с тем, в условиях рыночной экономики диагностика потенциала приобретает особое значение.

Л.Д. Ревуцким были разработаны основы концепции и прикладных методов оценки производственного потенциала [3]. Производственный потенциал, по его мнению, - это структурные рабочие места организации. Методика заключается в определении нормативов работы оборудования и его индивидуальных технических характеристик. В.С. Спирин, под общим потенциалом организации понимает не только производственный, но и организационно-кадровый, информационный, инновационный потенциалы предприятия [4]. Однако В.С. Спирин не затрагивает такого важного элемента, как финансовый потенциал организации.

Экономический потенциал торгового предприятия — совокупность ресурсов (трудовых, материальных, финансовых, природных и др.), имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта, а также способности его сотрудников и менеджеров к использованию ресурсов в соответствии с целью деятельности предприятия и получению максимально возможного в данных экономических условиях дохода.

Таким образом, экономический потенциал предприятия характеризуется несколькими важными чертами. Во-первых, он определяется его реальными возможностями, причем не только реализованными, но и нереализованными по каким-либо причинам. Во-вторых, потенциал характеризуется объемом ресурсов и резервов — как вовлеченных, так и не вовлеченных в торговую деятельность. В-третьих, потенциал предприятия определяется не только возможностями и ресурсами, но и способностью менеджеров к их использованию для достижения стратегических целей фирмы.

Существуют два направления исследования экономического потенциала как объекта. С одной стороны, его рассматривают в качестве совокупности ресурсов хозяйствующего субъекта (ресурсное направление). В этом случае оценка экономического потенциала сводится к определению стоимости доступных ресурсов (активов). С другой стороны, это способность хозяйствующего субъекта осваивать и перерабатывать имеющиеся у него ресурсы для удовлетворения общественных потребностей (результативное направление). Последнее определяется наличием трудового, технического, организационного потенциала и непременно устойчивостью финансового положения предприятия. При этом оценка величины экономического потенциала сводится к оценке максимального количества благ, которое хозяйствующий субъект способен произвести при данном количестве, качестве и строении ресурсов.

Обобщив эти направления, с точки зрения действующего предприятия можно сказать: экономический потенциал ‑ это способность предприятия к дальнейшей его деятельности, опирающаяся на наличие у него необходимых ресурсов.

В современных условиях хозяйствования, обобщив различные направления исследований и рассматривая экономический потенциал как совокупность ресурсов и резервов предприятия, его можно классифицировать:

- по временному признаку на фактический и перспективный (определяется на основе расчетов результатов деятельности предприятия с учетом использования имеющихся резервов при сохранении/или изменении устойчивости финансового положения предприятия);

- по использованию в деятельности предприятия – на ресурсный (статический) и действующий (динамический).

Определение экономического потенциала предприятия производится на основе финансовой модели его деятельности, формализованной в бухгалтерской отчетности. Стоимостная оценка экономического потенциала выражается через показатель стоимости предприятия как имущественного комплекса.

С точки зрения оценки экономического потенциала необходимо использовать текущую стоимость активов (величины имущественного потенциала). При этом оценка устойчивости финансового положения, характеризующая качественную сторону экономического потенциала, позволяет определить рыночную стоимость предприятия.

Если финансовый потенциал предприятия – это характеристики финансового положения и финансовых возможностей предприятия, то экономический потенциал – это совокупность имущественного и финансового потенциалов предприятия. Такой подход полезен с точки зрения статической оценки экономического потенциала. Однако для оценки стоимости предприятия, необходимо рассматривать экономический потенциал предприятия как его способность обеспечивать свое долговременное функционирование и достижение стратегических целей на основе использования системы наличных ресурсов.

Каждый из перечисленных комплексных факторов состоит из двух-трех десятков единичных показателей. Поэтому при анализе экономического потенциала предприятия возникает весьма сложная задача по отбору наиболее значимых показателей для оценки каждого из них.

М.И. Баканов и А.Д. Шеремет предлагают следующую последовательность оценки экономического потенциала субъекта хозяйствования:

1. Оценка имущественного положения (величина основных средств и их доля в общей сумме активов; коэффициент износа основных средств; общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия).

2. Оценка финансового состояния (величина собственных средств и их доля в общей сумме источников; коэффициент покрытия (общий); доля собственных оборотных средств в общей их сумме; доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников; коэффициент покрытия запасов).

3. Наличие «больных» статей в отчетности (непокрытые убытки; ссуды и займы, не погашенные в срок; просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; векселя выданные (полученные) просроченные).

4. Оценка эффективности использования экономического потенциала (рентабельность авансированного капитала; рентабельность собственного капитала) [1].

В.С. Спирин, считая, что основу экономического потенциала составляют именно ресурсы, центральное место в своей работе отводит анализу и обобщению резервов использования средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов, как неиспользованных возможностей предприятия [4]. В качестве обобщающих показателей используются объем производства, прибыль и рентабельность. Существует и ряд других методик анализа [2].

Экономический потенциал характеризуется также и различными частными показателями, определяющими уровень обеспеченности предприятия теми или иными видами ресурсов и степенью эффективности их использования.

Применение оценки экономического потенциала и его использования наталкивается на существование объективных различий в условиях практической деятельности предприятий. Совокупность отдельных показателей может описывать ее модель и годится для оценки экономического потенциала. Однако управление хозяйственной деятельностью требует унифицированного и согласованного подхода к вопросам принятия решений по развитию предприятия.

Литература:

1. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет // Финансы и статистика: 4-е изд-во., доп. и перераб. – М, 2002. – 416 с.

2. Гогина, Г.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для студентов специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ Г.Н. Гогина, Е.В. Никифорова, С.Л. Шиянова, О.В. Шнайдер // Изд-во ТГУ - Тольятти, 2006. - 149 с.

3. Ревуцкий, Л.Д. Потенциал и стоимость предприятия / Л.Д. Ревуцкий // М.: Перспектива, 1997. – 124 с.

4. Спирин, В.С. Анализ экономического потенциала предприятия / В.С. Спирин // М.: Финансы и статистика, 1986. – 112 с.