Раджабов Р.М., Оруджова М.Н.

Специфичность и проблемы маркетинга на рынке ценных бумаг

Специфичность и проблемы маркетинга на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг имеет ряд специфических черт с точки зрения маркетинга, он не похож на потребительский рынок товаров, который в основном приводится в качестве примера в литературе. Некоторые из них приведены ниже.

Рынок финансовых компаний. В основном это брокерские дома и банки. Компаниям требуются высококвалифицированные специалисты, сложные информационные технологии (в основном используются зарубежные платформы).

Динамичный рынок. В данный момент времени для России это одна и главных черт. На фондовом рынке постоянно появляются новые финансовые продукты. В этом плане Россия имеет преимущество перед остальным миром – открываются широкие перспективы вывода на рынок продуктов, давно существующих на рынках США и Европы, но не апробированных на нашем рынке. Для их продвижения необходима грамотная маркетинговая стратегия.

Информационный рынок. Стоит отметить, что значительное влияние на рынок в целом и стоимость определенных инструментов в частности оказывает различная информация – аналитические прогнозы, рейтинги, экспертные оценки, отчеты по различным направлениям.

Основной проблемой является отсутствие специалистов по маркетингу на рынке ценных бумаг. Подобного рода специалисты должны знать и понимать как маркетинг, так и рынок ценных бумаг. В данный момент на рынке труда они практически отсутствуют. Также следует отметить незначительное количество образовательных комплексов в данном направлении. Их необходимо внедрять в систему образования учебных заведений, специализирующихся на изучении фондового рынка.

Также существует проблема продвижения финансовых продуктов в широкие массы. Согласно статистике возрастная категория российских инвесторов  - 25-50 лет, инвестициями на рынке ценных бумаг занимается 1% населения РФ. Инвестор должен обладать знаниями в области экономики, денежными средствами, которые можно направить на инвестирование, способен использовать новые информационные технологии. Попытки законодательно обеспечить приток денег частных инвесторов на фондовый рынок выглядят своевременными — объем сделок частных клиентов и его доля в общем обороте биржевых операций в последнее время снижается, например за пять лет нетто-отток средств пайщиков из открытых ПИФов составил 35 млрд.руб. Постоянную конкуренцию инструментам фондового рынка составляют банковские депозиты, по итогам 2012 года объем вкладов граждан вырос на 20%, или на 2,37 трлн руб., до 14,25 трлн руб. И последней проблемой можно назвать отсутствие обширных маркетинговых исследований на российском фондовом рынке. В данный момент в открытом доступе практически отсутствует какая-либо информация о подобного рода исследованиях. Поэтому становится сложным подготовка новых кадров в данном направлении, так как нет информации, которую можно включить в учебную литературу.

В настоящее время уже можно с полным основанием заявить, что рыночная экономика не может существовать без развитого оборота ценных бумаг и инструмента, с помощью которого он обеспечивается, - ценных бумаг.

Ценные бумаги - необходимый атрибут нормального товарооборота. Будучи товаром, ценные бумаги способны сами по себе служить как средством кредита, так и средством платежа, эффективно заменяя наличные деньги. Переход к рыночной экономике и процесс формирования рынка ценных бумаг потребовали возрождения и использования всего многообразия рынка ценных бумаг. При этом появилась потребность в четком правовом оформлении ценных бумаг и их оборота, при отсутствии которого их использование невозможно.

В связи с изложенной информацией необходимо с системных позиций сформировать методологический подход, направленный на разработку комплекса мер по развитию (совершенствованию) российского рынка ценных бумаг. В частности, необходимо внесение дополнений в действующий федеральный закон о рынке ценных бумаг в части распределения функций федеральных и региональных органов власти и в части развития региональных рынков ценных бумаг. Таким образом, необходимыми мерами для развития рынка ценных бумаг являются:

- формирование законодательной базы, не оставляющей «белых пятен» и обеспечивающей наиболее полную защиту прав инвесторов;

- формирование экономических механизмов и условий, обеспечивающих привлечение в российскую экономику инвестиционных ресурсов;

- формирование оптимальной инфраструктуры рынка ценных бумаг на основе взаимодействия региональных рынков ценных бумаг;

Таким образом, сегодня одной из ключевых задач, стоящих перед государственными органами, законодательно регулирующими и контролирующими рынок ценных бумаг в России, является выбор модели развития фондового рынка страны. Основополагающим принципом при выборе модели должно быть то, что Россия - это во многом самодостаточная экономическая система, которая имеет ярко выраженную специфику и не тяготеет ни к одному из финансовых центров мира, но при этом стремится поддерживать хорошие отношения со всеми. Необходимо начать проведение более обширных маркетинговых исследований. Согласно исследованию Московской биржи основной преградой при инвестировании средств в ценные бумаги является нехватка информации, так ответили 54% опрошенных. Лишь 1,45% опрошенных готовы инвестировать средства на фондовом рынке. Необходимо развертывание учебных программ по направлению подготовки специалистов в данной области. Готовая превратиться в самостоятельный финансовый центр, Россия в силу специфики своего функционирования не сможет использовать большинство западных моделей. Поэтому она должна формировать собственную модель фондового рынка на основе национальных интересов и своих специфических особенностей. Это не подразумевает полного отказа от зарубежного опыта, но в то же время не должно быть и слепого копирования.

Литература:

1. Федеральный закон  РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г., № 39-ФЗ (ред. от 30.11.2011)

2. Ивасенко А.Г. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования: Учебное пособие . - 5 е изд., перераб. / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, В.А. Павленко. М.: КНОРУС, 2009

3. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. М.: ИНФРА М, 2010.

4. Федеральная служба государственной статистики //www.gks.ru

5. Бюджетная система Российской Федерации // www.budgetrf.ru

6. Издательский дом Комерсантъ  http://www.kommersant.ru/