Международный экономический форум 2013

Дербенёва А. А.

Виды и формы банковского инвестиционного кредитования в Украине

Научный руководитель Волкогон Ю.Г.

Донецкий национальный университет экономики и торговли имени Михаила Ивановича  Туган-Барановского

ВИДЫ И ФОРМЫ БАНКОВСКОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УКРАИНЕ

-->

Одной из наиболее актуальных проблем на сегодняшний день является проблема повышения инвестиционной привлекательности Украины. Для улучшения сложившегося уровня социально-экономического и инновационного развития необходимым условием является проведение активной инвестиционной политики, в которой банковские учреждения играют важную роль. Необходимость и значимость банковского инвестиционного кредитования связана, в первую очередь, с объективных расхождением во времени движения материальных и денежных потоков, которое возникает в процессе производства товаров и услуг.

Целью данной работы является анализ современных возможностей банковского инвестиционного кредитования в Украине, выявление основных проблем в данной области и возможных путей их разрешения.

Проблемой инвестиционного кредитования занимались такие  отечественные и зарубежные ученые, как: Т. Васильева, О. Васюренко, Н. Зинько, Д. Гладких, О. Лапко, П. Друкер, Р. Ландау, М. Калецки и другие.

Инвестиционный кредит – это отношения между кредитором и заемщиком по поводу финансирования инвестиционных мероприятий на условиях платности, возвратности, срочности и целевого назначения. Эти отношения характеризуются движением стоимости (заёмного капитала) от кредитора к заемщику и в противоположном направлении. Основными видами банковского инвестиционного кредитования являются: срочные кредиты предпринимателям, револьверные кредиты, долгосрочные проектные кредиты и андеррайтинг [1].  На данный момент отечественная финансовая система ещё не стала существенным источником инвестиционных ресурсов для сферы реального производства. Согласно данным Государственного комитета статистики Украины, общая сума капитальных инвестиций в стране начиная с 2009 года постепенно увеличивается и за 9 месяцев 2012 года составила 277,5 млрд.грн. (рис.1).

Рисунок 1 – Сума капитальных инвестиций в Украине за 2007-2012 гг., млрд.грн [2].

Однако стоит отметить, что, не смотря на тенденцию к увеличению сумы капитальных инвестиций, доля инвестиций за счет кредитных ресурсов остаётся практически неизменной (рис. 2.)

Рисунок 2 – Доля капитальных инвестиций за счет кредитных ресурсов в общей сумме, % [2].

За 9 месяцев 2012 года структура финансирования капитальных инвестиций  в Украине была следующей: основная доля инвестиций финансировалась за счет собственных средств предприятий – 61,2%, на втором месте – финансирования за счет банковского кредитования – 15,7%, на третьем – средства населения на индивидуальное жилищное строительство – 8,1%.

Проанализируем условия банковского инвестиционного кредитования в Украине  на выполнение капитальных затрат на предприятии (таблица 1).

Название банка

Название продукта

Сумма кредита

%-ая ставка

Авансовый платеж

Дополнительные условия

Приватбанк

Приобретение автотранспорта, производственной недвижимости, лизинг.

До 200 000 грн.

-

В зависимости от вида продукта

Льготный период до 35 дней, ежемесячная комиссия 0,9%.

Укрэксимбанк

«Обладнання, устаткування»

От 50 000 до 30 млн.грн.

23,3% в грн.

От 30%

Льготный период: до 6 мес. в случае приобретения офисного оборудования,  до 9 мес. – в случае приобретения промышленного оборудования.

Ощадбанк

«Выполнение капитальных затрат»

Не указана

от 16% в грн.

Не указан

Единоразовая комиссия от 0,5%, оплата процентов ежемесячно, обеспечение – движимое и недвижимое имущество, имущественные права, поручительство.

Райффайзен банк Аваль

«Инвестиционный кредит на приобретение оборудования»

До 300 тыс. евро

От 20-24%

От 35%

Разовая комиссия 0,99%, обеспечение – имущество, приобретенное за кредитные средства,  другое ликвидное имущество, депозит.

Уникредитбанк

«Кредит на обладнання»

Максимум  600 тыс.грн.

От 23%

от 40%

Разовая комиссия – 1%

ВТБ Банк

«Кредит на приобретение оборудования»

До 10 млн. грн.

-

от 25%

Обеспечение – приобретаемое оборудование, комиссия – от 0,75-1,5% годовых.

*источник - официальные сайты указанных банков

На основе проведённого исследования выделим основные проблемы банковского инвестиционного кредитования: недостаточность законодательной базы, а именно: отсутствуют рамочные условия, которые обеспечивали бы защиту интересов частного сектора; недостаточный уровень государственного управления, то есть управленческие способности государственного сектора должны быть улучшены, что является необходимым условием эффективной реализации проектов; дефицит ресурсной базы для долгосрочных инвестиционных вложений, повышенная финансовая нестабильность субъектов реального сектора экономики и связанные с этим высокие риски инвестиционных вложений; отсутствие механизма параллельных мероприятий по стимулированию потребительского спроса и снижения давления на бизнес.

Таким образом, на основе анализа, мы можем определить основные направления совершенствование системы инвестиционного банковского кредитования в Украине. Основными мероприятиями в области инвестиционного кредитования должны стать: стимулирование банков и небанковских финансовых учреждений  к расширению микрокредитования и совершенствования законодательного обеспечения их деятельности; разработка банками системы мер по привлечению новых источников средств через действенный механизм привлечения доходов и сбережений, полученных собственниками капитала в финансовом секторе экономики и домашних хозяйствах; создание государственного инвестиционного банковского  уровня,

который будет специализироваться на рефинансировании банков, которые в данном контексте будут иметь возможность предлагать для финансирования эффективные и перспективные инвестиционные проекты; освобождение от налогообложения части прибыли банков или уменьшения налоговой ставки для банков, если они направляют свои средства в инновационные проекты; совершенствование системы страхования инвестиционных рисков банков для поощрения к предоставлению долгосрочных кредитов и т.д.

Литература:

1. Пересада А.А., Майорова Т.В. Інвестиційне кредитування: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2002. – 271 с.

2. Державний комітет статистики України – Електронний ресурс// Режим доступу: {www.ukrstat.gov.ua}.

3. Міністерство економічного розвитку і торгівлі України – Електронний ресурс// Режим доступу: { www.me.gov.ua}.

4. М.С. Микова Банківське інвестиційне кредитування юридичних осіб в Україні.  Актуальні проблеми економіки №5(119), 2011. – с.208-216.


'