Алексеев С.Б.,Цопа М.А.
Мониторинг финансового состояния предприятия, как условие обеспечения использования его стратегического потенциала
МОНИТОРИНГ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, КАК УСЛОВИЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЕГО СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА
-->В условиях рынка мониторинг финансового состояния предприятия приобретает особенно важное значение для обеспечения использования его стратегического потенциала. Это положение полностью подтверждается опытом украинских предприятий в процессе экономических реформ.
Чтобы обеспечивать выживания предприятия в современных условиях необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. В современных экономических условиях стратегический потенциал предприятия и мониторинг его финансового состояния являются категориями взаимосвязанными и взаимозависимыми. Система мониторинга предприятия позволяет в режиме реального времени производить независимую оценку тенденций его развития, получать информацию об уровне использования стратегического потенциала, динамике ее текущих и возможных изменений, оперативно проводить анализ финансового состояния предприятия и важнейших факторов, определяющих его инвестиционную активность во взаимосвязи с инструментами денежно-кредитной политики [1].
В научных трудах многих авторов, как отечественных, так и зарубежных, уделяется большое внимание вопросам мониторинга и анализа финансового состояния на предприятиях. В частности, можно выделить работы таких авторов как Басовский Л.Е., Жулега И.А., Караванова Б.П., Мельник М.В., Герасимова Е.Б., Позднякова В.Я., Савицкая Г.В. и другие.
Основной целью разработки системы мониторинга финансового состояния предприятия является своевременное обнаружение отклонений фактических результатов деятельности от плановых, вызывающих ухудшение финансового состояния предприятия, а также выявление причин, вызвавших эти отклонения, и разработка предложений по соответствующей корректировке отдельных направлений стратегического потенциала с целью повышения эффективности его использования.
Объектом мониторинга является информационный файл, содержащий описание деятельности предприятия в исследуемом периоде. Это может быть бухгалтерская или плановая информация, используемая для расчета показателей мониторинга. В частности, если мониторинг осуществляется с применением методов финансового анализа, объектом мониторинга является финансовая отчетность предприятия.
Субъектом мониторинга является подразделение предприятия или специалист, обязанностью которых является выполнение этой процедуры. Они, как правило, входят в состав экономической службы предприятия [2].
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия зависит от использования его стратегического потенциала, которое выражается в результатах производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Система показателей для мониторинга состояния предприятия, как минимум, должна включать следующие финансовые коэффициенты:
· тенденция изменения выручки;
· относительный валовый доход;
· средний период погашения дебиторской задолженности;
· коэффициент быстрой ликвидности.
Показатель «тенденция изменения выручки» является наиболее важным, т. к. является индикатором благополучия предприятия [3].
Построение системы мониторинга использования стратегического потенциала предприятия охватывает следующие основные этапы:
1. Выбор для наблюдения наиболее важных направлений и целевых показателей хозяйственной деятельности. В процессе такого выбора необходимо ориентироваться в первую очередь на целевые финансовые нормативы и систему показателей, характеризующих различные аспекты финансового состояния предприятия.
2. Построение системы стандартов использования стратегического потенциала. В качестве таких стандартов выступают разработанные критерии по отдельным аспектам хозяйственной деятельности (например, по политике финансирования активов, формированию финансовой структуры капитала и т.п.); целевые стратегические нормативы; показатели текущих и оперативных финансовых планов, избранные для наблюдения.
3. Построение системы информативных отчетных показателей по каждому из направлений использования стратегического потенциала и периодичности их формирования. Такая система показателей должна основываться на данных финансового и управленческого учета. Она представляет собой так называемую «первичную информационную базу наблюдения», необходимую для последующего расчета отдельных аналитических показателей, характеризующих уровень финансового состояния предприятия в разрезе различных его аспектов. Периодичность формирования первичной базы данных определяется «срочностью реагирования», т.е. своевременностью осуществления внутреннего контроля за отдельными аспектами финансовой деятельности. С учетом такого принципа подхода к периодичности формирования первичной информационной базы наблюдения выделяют:
а) оперативную (недельную, декадную) сводку;
б) месячный отчет;
в) квартальный отчет (показатели годовой отчетности не являются объектом текущего мониторинга использования стратегического потенциала).
4. Разработка системы обобщающих оценочных (аналитических) показателей, отражающих фактические результаты финансового состояния предприятия в разрезе различных его аспектов. Система обобщающих оценочных показателей должна полностью корреспондировать с наблюдаемыми направлениями использования стратегического потенциала, целевыми нормативами и плановыми показателями, характеризующими различные аспекты финансового состояния предприятия. В процессе разработки такой системы строятся алгоритмы расчета отдельных оценочных показателей с использованием первичной информационной базы наблюдения и методов финансового анализа.
5. Установление размеров отклонений фактических результатов использования стратегического потенциала от предусмотренных. Размеры отклонений рассчитываются в абсолютных и относительных показателях. На каждом предприятии должен быть определен критерий «критических отклонений», который может быть дифференцирован по периодам осуществления оценки. В качестве критерия «критических отклонений» может быть принято отклонение в размере 20 и более процентов по недельному (декадному) периоду; 15 и более процентов по месячному периоду; 10 и более процентов - по квартальному периоду.
6. Анализ основных причин, вызвавших отклонение фактических результатов использования стратегического потенциала от предусмотренных. В процессе такого анализа в первую очередь выделяются и рассматриваются те показатели финансового состояния предприятия, по которым наблюдаются «критические отклонения» от целевых нормативов и показателей текущих и оперативных финансовых планов. По каждому «критическому отклонению» (а при необходимости и по менее значимым размерам отклонений наиболее важных показателей) должны быть выявлены вызвавшие их причины.
7. Определение системы действии при установленных отклонениях фактических результатов использования стратегического потенциала от предусмотренных. Принципиальная система действий менеджеров предприятия в этом случае заключается в трех алгоритмах:
а) «ничего не предпринимать» - эта форма реагирования предусматривается в тех случаях, когда размер отклонений значительно ниже установленного критического критерия;
б) «устранить отклонение» - такая система действий предусматривает разработку мероприятий по обеспечению выполнения целевых, нормативных или плановых показателей;
в) «изменить систему нормативных или плановых показателей» - такая система действий предпринимается в тех случаях, когда выполнение установленных нормативных или плановых показателей нереально.
8. Выявление резервов и повышения эффективности использования стратегического потенциала. Процедура поиска и реализации резервов связана с использованием алгоритма «устранить отклонение». При этом резервы рассматриваются в разрезе различных аспектов хозяйственной деятельности или отдельных операций предприятия. В качестве одной из таких возможностей может быть рассмотрена целесообразность использования системы финансовых резервов.
9. Обоснование предложений по изменению отдельных целевых нормативов и плановых показателей. Если возможности нормализации отдельных аспектов хозяйственной деятельности ограничены (т.е. не могут привести к полной нормализации финансового состояния предприятия) или вообще отсутствуют, используется третий алгоритм системы действий. В этом случае по результатам текущего наблюдения и контроля вносятся предложения по корректировке системы целевых нормативов и показателей текущих и оперативных планов. В отдельных критических случаях может быть обосновано предложение о прекращении отдельных коммерческих, инвестиционных или финансовых операций [4].
Следовательно, система финансово-экономического мониторинга использования стратегического потенциала должна удовлетворять следующие требования:
1. Отражать все основные финансово-экономические процессы, происходящие на предприятии;
2. Способствовать принятию решения в области взаимоувязки финансового состояния и стратегического потенциала предприятия;
3. Включать показатели, характеризующие конкурентную среду, уровень монополизма и стоимостную оценку предприятия (бизнеса), то есть стратегическую оценку потенциала;
4. Учитывать существующую нормативную базу оценки платежеспособности и финансовой устойчивости;
5. Включать показатели, характеризующие состояние имущества предприятий, структурные и динамические параметры его изменения, в том числе динамику износа и обновления [5].
Таким образом, мониторинг финансового состояния предприятия осуществляется для оценки использования его стратегического потенциала, которая должна своевременно сигнализировать о негативных тенденциях изменения в деятельности предприятия. По этой причине финансовые показатели, используемые в мониторинге, должны быть высоко информативными. Вместе с тем, количество таких показателей не должно быть очень велико. В противном случае сложно будет их совместно проанализировать и принять адекватное решение.
Литература:
1. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 366 с.
2. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия. - СПб.: Питер, 2008. - 235 с.
3. Караванова Б.П. Мониторинг финансового состояния организации. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 46 с.
4. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Форум, 2009. - 192 с.
5. Позднякова В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 616 с.