Ишуова Ж.Ш.
Методологические подходы к построению динамической стохастической модели общего равновесия применительно к экономике Республики Казахстан
Методологические подходы к построению динамической стохастической модели общего равновесия применительно к экономике Республики Казахстан
В настоящей статье подготовлена небольшая версия модели малой открытой экономики на основе канонической модели Кальво с неустойчивым ценообразованием, а также данная модель использована в качестве основы для анализа свойств и макроэкономических последствий альтернативных режимов денежно–кредитной политики. Применение неустойчивой структуры ценообразования позволяет измерить больший динамический эффект денежно–кредитной политики, чем те, которые содержатся в однопериодных моделях расширенного ценообразования, являющиеся распространенными в современной литературе об открытой экономике. Большинство последних работ по макроэкономике включают разработку и оценку денежно–кредитных моделей, которые приносят несовершенную конкуренцию и номинальные жесткости в динамическую стохастическую структуру общего равновесия, что в течение длительного времени была отличительной чертой теории реальных деловых циклов (RBC). В результирующих моделях – часто упоминаются новые кейнсианские модели – изменения в денежно–кредитных параметрах, как правило, имеют ненулевые эффекты на реальные переменные. Далее будет подробно описана проблема, стоящая перед домашними хозяйствами и фирмами, имеющаяся в одной из таких экономик. Перед тем, как сделать это, приведем краткое замечание об обозначениях. Поскольку наше внимание сосредоточено на поведении одной экономики и ее взаимодействии с мировой экономикой, а также в целях облегчения обозначений, мы будем использовать переменные без индекса i, ссылаясь на моделируемую малую открытую экономику. Переменные с подстрочным индексом i ϵ [0; 1] относятся к экономике i, одному из континуума (бесконечно малых) экономик, составляющих мировую экономику. И, наконец, переменные с надстрочной звездой соответствуют мировой экономике в целом. Оптимальное распределение расходов на импортные товары по странам происхождения предполагает, что:
|
|
(1) |
,для всех i ∈ [0; 1], и где 
– это индекс цен на импортные товары, также выраженные в национальной валюте. Обратите внимание, что из формулы (3) вытекает, что можно записать общий объем расходов на импортируемые товары, как 
. Наконец, оптимальное распределение расходов между отечественными и импортными товарами задается:
|
|
|
где Таким образом, общая сумма расходов на потребление домохозяйствами страны задается:
которое является стандартным межвременным условием оптимальности и
|
– индекс потребительских цен (ИПЦ). Целесообразно отметить на будущее что в данном конкретном случае η=1, ИПЦ принимает форму 
, в то время как индекс потребления определяется как 
. Обратите внимание, что, когда индексы цен на отечественные и иностранные товары равны, как в стационарном состоянии, описываемом ниже, параметр α соответствует доле внутреннего потребления импортных товаров. В этом смысле α представляет собой естественный показатель открытости.
. Тогда можно перезаписать период бюджетного ограничения в виде 
. В дальнейшем подробно остановимся на периоде функции полезности, принимающий форму 
. Тогда можно переписать оставшееся условие оптимальности для задачи домохозяйства, следующим образом:
.
– представляет собой валовую прибыль по безрисковым однопериодным дисконтным облигациям погашающая одну единицу национальной валюты в периоде t+1 (
– его цена). Отметим на будущее, что формулы (3) и (5) могут быть записаны в лог-линеаризованной форме:
– учетная ставка, а 
– это инфляция ИПЦ, где 
.
;
;
;
;
;
;
;
.
.