Международный экономический форум 2013

Шишкина Ю.С.

Моделирование финансовой устойчивости фирмы

Костанайский Государственный университет им. А. Байтурсынова, 

г. Костанай, Казахстан.

-->

Компьютерное моделирование финансовой устойчивости фирмы.

Финансовая устойчивость фирмы является одним из важных факторов обеспечения ее конкурентоспособности. Повышение качества  анализа, планирования и прогнозирования финансовой устойчивости фирмы возможно лишь с использованием математико–статистических методов и информационных технологий..

В настоящее время наиболее широко для этих целей используются ERP-системы. В частности, в Казахстане наибольшую распространенность имеет

1С: Предприятие.

Для решения данной задачи  нами разработана относительно простая и недорогостоящая технология компьютерного моделирования финансовой устойчивости фирмы, которая позволяет использовать корреляционно-регрессионный анализ и оптимизационное моделирование для анализа и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия.

- постановка задачи;

- вычисление и анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость фирмы;

- корреляционно-регрессионный анализ зависимости финансовой устойчивости от статей баланса;

- прогноз финансовой устойчивости на основе регрессионных и оптимизационных моделей;

- формирование базы данных по балансу предприятия используемой в расчетах по регрессионным и оптимизационным моделям в среде Excel/Анализ данных/Поиск решения.

Данная технология апробирована на материалах одной из фирм, работающих в среде автомобильного бизнеса. Получены следующие результаты (табл.: 1, 2 ).

финансовой  устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости

Оптимальные значения

Расчетные значения

Нормативное значение

Среднее значение за 5 лет

Кфу

0,86

0,34

0,75<=Кфу<=0,9

0,37

Ка

0,5

0,26

Ка>=0,5

0,25

Кфин

1

0,36

Кфин>=1

0,33

Кд

0,5

0,74

Кд<=0,5

0,75

По коэффициенту финансовой устойчивости ( Кфу ) видно, что оптимальное значение является наиболее приемлемым, чем среднее за 5 лет, и лучше, чем расчетное значение, полученное с помощью регрессионной модели, поскольку оно ближе к верхней границе нормативного значения. Коэффициент автономии ( Ка  ) также показывает, что оптимальное значение является самым лучшим среди остальных значений. То же можно сказать о коэффициенте финансирования ( Кфин ), оптимальное значение которого равно 1, и о коэффициенте долга ( Кд ), значение которого равно 0,5.

Сравним значения факторов, влияющих на коэффициенты, определяющие финансовую устойчивость фирмы.

Таблица 2 – Сравнительный анализ значений факторов, тыс. руб.

Наименование факторов

Средние значения  за 5 лет

Оптимальные

значения

Отклонение

Собственный капитал (СК)

5100

19015

13915

Долговые обязательства (ДО)

3145

13858

10713

Валюта баланса (Вб)

26807

38030

11223

Заемный капитал (ЗК)

19015

19015

0

По данным таблицы 2 можно сделать следующий вывод. Для того, чтобы коэффициенты, определяющие финансовую устойчивость имели оптимальные значения, предприятие должно стремиться к увеличению значений таких факторов как: собственный капитал, долгосрочные обязательства и валюта баланса. Размер заемного капитала целесообразно иметь на уровне среднего значения.

Анализ результатов использования разработанной технологии позволил сделать вывод о её работоспособности и возможности использования для обеспечения оптимальной финансовой устойчивости фирмы.

Литература:

1. Вардиашвили Н.Н. Оптимизационное моделирование задач микроэкономики. В 2-х книгах. Кн. 2. - Костанай: КГУ им. А. Байтурсынова, 2002.- 406 с.

2. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – Алматы: Экономика, 2009. – 366 с.

3. Шанченко Н.И. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. Лабораторный практикум: учебное пособие. – Ульяновск: УлГТУ, 2011. - 112 с.