Чернель А.И.

Гудвилл – особый показатель финансовой отчётности

Полесский государственный университет, Беларусь

Гудвилл – особый показатель финансовой отчётности

Гудвилл имеет богатую историю развития в практике мирового бухгалтерского учета. Но, несмотря на давнее происхождение, он по-прежнему актуален, тем более в современных рыночных отношениях.

Существует два основных подхода к оценке гудвилла: 1) подход исторической цены, 2) подход справедливой цены. Принципиальная разница между ними в том, что в первом случае оценка ведётся с позиции прошлых событий, т.е. вложенных в производство оцениваемого объекта затрат (ретроспективный подход), а во втором – с позиции будущего, т. е. тех доходов, которые ожидаются к получению, благодаря владению оцениваемым активом (перспективный подход).

С методологической точки зрения перспективная оценка является наиболее правильной, но менее точной, в то время как ретроспективная оценка опирается на чёткие фактические данные, но не учитывает соотношения результатов и затрат. Теоретически компромисс между двумя подходами можно выразить в комплексном методе оценки гудвилла. Оценка гудвилла согласно этому подходу определяется следующим образом: гудвилл равен стоимости фирмы за минусом справедливой стоимости её чистых активов.

Если разность между стоимостью фирмы и величиной её чистых активов в рыночной оценке положительна, это означает, что рынок оценивает фирму более высоко, нежели суммарная оценка её чистых активов, т.е. у фирмы имеется некий формально неучтённый актив, называемый гудвилл.

В противном случае она может стать объектом враждебного поглощения с целью распродажи её активов по частям, поскольку бэдвилл (отрицательный гудвилл) означает, что суммарная рыночная оценка активов превосходит цену, по которой фирму оценивает рынок. То есть возникает такая ситуация, при которой выгоднее купить фирму с целью последующей ликвидации и распродажи её активов по частям.

Сложности в выборе метода амортизации обусловлены тем, что величина гудвилла подвержена существенным и неравномерным колебаниям, а поэтому пропорциональное снижение его стоимости путём начисления линейной амортизации не отражает экономической сути происходящих процессов. Выходом из сложившегося положения может стать только периодическая переоценка. Этот подход пропагандирует новый международный стандарт финансовой отчётности МСФО 3 «Объединение компаний». Тестирование гудвилла на предмет обесценения заключается в сравнении возмещаемой стоимости приобретённого гудвилла с его балансовой  стоимостью. [1, 108-109]

Однако очевидно, что проведение тестирования на обесценение гудвилла на индивидуальной основе (т.е. определение возмещаемой стоимости гудвилла) невозможно. Для решения данной проблемы МСФО 36 «Обесценение активов» вводит понятие единицы, генерирующей денежные средства, и тестирует гудвилл на основе данных единиц.

Единица, генерирующая денежные средства (ЕГДС)- это наименьшая группа активов, которая за счёт её использования создаёт приток денежных средств в фирму, независимый от притоков денежных средств от других активов или групп активов.

В целях проверки на обесценение гудвилл, приобретённый при объединении компаний, должен быть распределён на ЕГДС, которые получают преимущества от сделки покупки. [2, c.74]

Приобретённый гудвилл представляет собой плату предприятия в ожидании будущих экономических выгод от активов, которые невозможно идентифицировать и признать отдельно. Именно поэтому возмещаемая стоимость гудвилла как отдельного актива не может быть определена. И при наличии признаков вероятного обесценения гудвилла будет определяться не его возмещаемая стоимость, а возмещаемая стоимость генерирующей единицы, к которой этот гудвилл относится.

В соответствии с МСФО 36 ЕГДС, на которую распределяется гудвилл, должна тестироваться на предмет обесценения ежегодно вне зависимости от наличия индикаторов, свидетельствующих об её обесценивании. Периодическое тестирование гудвилла на предмет обесценения – это очередной шаг навстречу применения концепции справедливой стоимости в отчётности.

Гудвилл оказывает влияние и на показатели финансовой устойчивости, которые отражают способность фирмы поддерживать целевую структуру финансирования.

Наряду с влиянием гудвилла на расчётные финансовые показатели, такие как рентабельность, леверидж и т.д., существует возможность, и вполне обоснованная, использования самого гудвилла в качестве самостоятельного показателя при: анализе эффективности деятельности фирмы, оценке работы управленческого звена и определении инвестиционной привлекательности хозяйственного субъекта.

Таким образом, гудвилл как самостоятельный аналитический показатель создаёт огромные информационные потоки, позволяющие принимать действенные управленческие решения заинтересованными пользователями финансовой отчётности.

Многообразие учётных методик гудвилла и его многоликость привели к попыткам унификации принципов его учёта и отражения в бухгалтерской финансовой отчётности, что нашло отражение в издании в 2004 г. международного стандарта финансовой отчётности МСФО 3 «Объединение компаний». Однако во многих странах учёт гудвилла по-прежнему существенно отличается от методики, предложенной на международном уровне. Таким образом, о едином способе отражения гудвилла в отчётности различных стран говорить рано.

В соответствии с государственной программой перехода на МСФО, принятой постановлением Совета министров Республики Беларусь в 1998 году в ближайшие годы предстоит огромная работа по приведению отечественных норм учёта в соответствие с международными стандартами.

Литература:

1. В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие.Ч.1 — М. : Проспект, КНОРУС,2010. — 768 с., 2010

2. Соколова, Н.А. Загадки гудвила // Финансы и бизнес. 2005. № 1. С. 112.