Галанова Е.П.

Оценка ликвидности залогового обеспечения

Могилевский государственный университет продовольствия, Беларусь

Оценка ликвидности залогового обеспечения

Важнейшим показателем, характеризующим обеспеченность кредитных операций, является ликвидность залогового обеспечения. Без анализа ликвидности ни один финансовый институт не в состоянии объективно оценить кредитный риск, принять решение о величине залоговой стоимости и обеспеченности выдаваемого кредита. Поэтому любое имущество, предлагаемое заемщиком, должно быть ликвидным. Только в этом случае оно может служить защитой для банка от кредитных потерь. Недостаточная ликвидность означает отсутствие спроса на данный залог, а значит - сложности с его реализацией и возмещением за счет этого возможных потерь по ссуде /1/.

Как правило, степень ликвидности определяется эмпирически, субъективно, в лучшем случае ее оценка носит «линейный балльный характер», когда уровень ликвидности определяется исходя из суммирования баллов, зависящих от сегмента рынка, к которому относится оцениваемая собственность.

В результате сложившейся ситуации акционеры и руководство банков имеют представление только о количественных параметрах, в то время как качество залогового портфеля, в том числе его ликвидность, остаются неизвестными.

Коммерческие банки самостоятельно должны разрабатывать внутренние положения и процедуры, которые регламентируют критерии отбора имущества с целью обеспечения, в зависимости от его вида, порядок осуществления переоценки заложенного имущества, процедуры и методы мониторинга состояния заложенного имущества в зависимости от их вида, порядок определения рыночной стоимости и ликвидности заложенного имущества, а также мониторинг в течение действия кредитного договора /3/.

Необходимо выделить критерии приемлемости обеспечения, одновременное выполнение которых позволяет банкам учитывать его стоимость при формировании резервов. Соответствие залога данным критериям призвано снизить кредитный риск в части риска банковского обеспечения.

Залоговая политика банка должна давать ответ на вопрос: «Какой уровень ликвидности считать приемлемым»? Ответ на этот вопрос у разных банков будет разным. Для банка, выходящего на рынок и стремящегося завоевать его долю, приемлемым уровнем ликвидности может быть «средняя ликвидность». Консервативный банк, работающий в основном с корпоративными клиентами, будет устраивать уровень ликвидности не ниже «ликвидный». Если банк работает только с ценными бумагами, эмитированными государством или государственными компаниями, то у них должна быть «высокая ликвидность».

Одним из критериев приемлемости обеспечения по кредитным операциям является оценка залога не выше его фактической рыночной стоимости, которая должна обеспечить возможность продажи залога стороннему покупателю. Кроме того, накладываемые кредитным договором ограничения относительно способов обращения взыскания и сроков реализации заложенного имущества исключают выполнение условий необходимых для соблюдения рыночных принципов. Специфика оцениваемого имущества, ограниченный срок реализации, вынужденная продажа и другие факторы не могут соответствовать рыночной базе оценки, следовательно залоговую стоимость необходимо относить к нерыночным видам стоимости.

Таким образом, определение ликвидности  залогового обеспечения играет важную роль для объективной оценки кредитного риска, а также позволяет достоверно принять решение о величине залоговой стоимости и обеспеченности выдаваемого кредита.

Литература:

1. Дьяченко О. Ликвидность залога – понятие относительное / Национальный банковский журнал, 2013. – №3. – С.5-8.

2. Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий / Банковское дело, 2009. – №7. – С.12-15.

3. Ракова Н. Оценщик и банк: проблемы оценки залога  / Банковское дело, 2011. – №3. – С. 21-23.