Овсенюк М., Каверина Е.И.

Прямые иностранные инвестиции и технический прогресс

Старший преподаватель кафедры экономики Елена Каверина

Брестский государственный университет им. А.С. Пушкина, Беларусь

Прямые иностранные инвестиции и технический прогресс

В современной глобальной экономике можно заметить увеличение потоков капитала в форме прямых иностранных инвестиций. Капитал в форме прямых иностранных инвестиций считается наиболее безопасной и полезной формой иностранных инвестиций. Это связано со стабильностью, долговременностью, а также низкой чувствительностью к краткосрочным изменениям экономических условий на финансовых рынках[1].

Целью этой статьи является рассмотрение воздействия прямых иностранных инвестиций на развитие научно-технического прогресса в стране принимающей капитал.

В литературе можно найти множество определений прямых иностранных инвестиций. Однако следует отметить, что большинство из них содержат похожие формулировки. Прямые иностранные инвестиции понимаются, как международное движение капитала, которое носит долгосрочный характер, связано с переводом средств, опыта и технологий, и влияет на деятельность компании и ее менеджмент.

К наиболее часто цитируемым и используемым, можно отнести, определение Международного валютного фонда (МВФ): „Прямыми иностранными инвестициями считаются инвестиции, которые сделаны в чужой стране, чтобы получить устойчивое влияние на управление предприятием, а также иметь влияние на его деятельность”[2]. А так же определение Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР): „Прямые иностранные инвестиции определяются как проекты (инвестиции), имеющие  долгосрочное воздействие резидента одной страны на предприятие расположенное в чужой стране. Следствием этого являются долгосрочные отношения между заграничным инвестором и предприятием прямых иностранных инвестиций, что предполагает влияние на деятельность и управление предприятием. Условием отнесения данной инвестиции к прямой иностранной  инвестиции является достижение 10%-го порога участия в капитале данного предприятия. Если доля составляет менее 10%, это означает, что,  инвестиции являются  портфельными"[3]. Можно сомневаться, что 10% участия в капитале предприятия  является достаточным для контроля деятельности и управления предприятием.

Целью прямых иностранных инвестиций является восполнение нехватки капиталов, которая возникает в результате недостаточного внутреннего сбережения. Суть их, получение ресурсов и навыков, которые позволят предприятию сохранить и укрепить свои позиции на рынке за счет оптимизации и совершенствования организационной структуры. Кроме того, эти инвестиции способствуют технологической модернизации экономики, а также распространению новых методов управления[5]. Следует добавить, что в результате притока иностранных инвестиций сокращается безработица, путем стимулирования спроса на рынке труда.

Компании, действующие на международной арене, прежде чем принимать решения о размещении капиталов учитывают многие факторы (экономические условия). Эти условия часто называют инвестиционным климатом  предприятий, страны принимающей капитал. Наряду с природными условиями региона, экономические условия являются важным фактором, влияющим на выбор региона для прямых иностранных инвестиций. Наиболее важными из них являются:

· экономический климат (состояние инфраструктуры и экономики, когда ожидаемый, долгосрочный экономический рост  составляет 3–5%);

· социальный климат (ситуация на рынке труда и его связь с окружающими условиями);

· политический климат (политическая стабильность, общественная поддержка иностранных инвесторов, государственная политика в отношении иностранных инвестиций,  восприимчивость к коррупции)[6].

Многие страны пытаются привлечь иностранных инвесторов, поскольку их собственные сбережения недостаточны для достижения своих целей в области развития. Они рассчитывают, что иностранные инвесторы кроме  капитала, принесут ещё значительные для развития компоненты, такие как управленческие и организационные способности, новые технологии, а так же доступ на международные рынки.

Передача технологий посредством прямых иностранных инвестиций имеет целостный характер. Часто передача технологий называется технологическим пакетом. Основные компоненты этого пакета включают: человеческий капитал, материальный и  нематериальный капитал, а также различные кооперативные отношения. Однако следует отметить, что невозможно однозначно (в целом) определить влияние иностранных  инвестиций на развитие внутренних технологий. Мы остановимся на положительных моментах.

К наиболее значимым последствиям прямых иностранных инвестиций влияющих  на технический прогресс можно отнести:

· появление новых моделей управления и организации;

· содействие занятости населения, повышение квалификации работников, совершенствование системы образования;

· передача знаний и технических навыков (ноу-хау);

· распространение новых технологий с помощью эффекта демонстрации и обучения;

·  производство современных товаров (высокотехнологичных предметов, улучшенных продуктов, товаров с высокой добавленной стоимостью);

· внедрение экологически чистых технологий и решений в области повышения безопасности труда;

·  улучшение структуры связей, производства и организации;

· совершенствование социальных отношений в коллективе[8].

Значимость прямых иностранных инвестиций в развитии новых технологий, увязывается с результатами конкуренции, сотрудничества, образования и демонстрации. Эти результаты представлены в таблице 1 (следует отметить, что данные подтверждены теорией и посредством различных эмпирических исследований.)

Таблица 1. Положительное влияние прямых иностранных инвестиций на совершенствование национальных предприятий в регионе

Источник: M. A. Weresa, Wpływ handlu zagranicznego i inwestycji bezpośrednich na innowacyjność polskiej gospodarki, Wyd. Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa 2010, s. 42.

Мировая практика свидетельствует о том, что страны с транзитивной экономикой стали как реципиентом, так и значительным источником прямых иностранных инвестиций. Причем их роль в мировых оттоках прямых иностранных инвестиций, или вывезенных прямых инвестиций за рубеж, постоянно возрастает. Так доля стран с транзитивной экономикой в мировых вывезенных прямых инвестициях выросла с 2,5% в 2005 г. до 5,3% в 2010 г. [9]

Прямые иностранные инвестиции, как уже было отмечено ранее, это не только потоки финансового капитала, но и важные носители передачи современных технологий, знаний и организаторских способностей развитых стран в развивающиеся страны. Конкретным результатом этого является уменьшение или даже полное исчезновение технологического разрыва. В результате, это явление, безусловно, может способствовать экономическому росту.

Сегодня основным источником экономической конкурентоспособности являются технологии, навыки, а также восприимчивость и способность к инновациям. Приток новых технологий, совершенствование организации производства, внедрение инноваций и бизнеса способствует повышению эффективности отечественных и зарубежных компаний. Как следствие, это может быть улучшение экономической ситуации. Следует подчеркнуть, что выгоды от прямых иностранных инвестиций зависят, в значительной степени, от собственных технологических ресурсов. По этой причине, собственные  технологии позволяют лучше приспособить поступающие технологии к местным условиям и сделать их более эффективными. Стоит отметить, что развитие научно-исследовательской деятельности крупных компаний (корпораций) может положительно повлиять на международное развитие научно-исследовательской деятельности иностранных инвесторов в принимающей стране.

Исследование экспорта прямых инвестиций компаниями стран с транзитной экономикой позволило выделить и объяснить ряд характерных особенностей. По накопленным объемам вывезенных прямых инвестиций выявлены страны лидеры (Россия, Польша, Венгрия, Казахстан, Чехия), растущие экспортеры прямых инвестиций (Хорватия, Сербия, Литва) и отстающие страны[10].

В заключение, можно сказать, что прямые иностранные инвестиции и технический прогресс взаимосвязаны между собой и играют значительную роль в развитии и повышении эффективности экономики. Чем больше ввезённого капитала, тем больше появляется новых технологий, тем больше возможностей для обновления производства. Отечественные компании получают не только дополнительные финансовые ресурсы, но и современные материалы, новые станки и оборудование, дополнительные рабочие места, выход на новые рынки сбыта, приобретают новые знания и навыки, улучшается организация производства, повышается безопасность предприятий. Всё это способствует сокращению различий в технологических процессах развивающихся стран с высокоразвитыми странами.

Литература

1. Dach Z. Ekonomiczno-społeczne problemy transformacji systemowej w Polsce, Wyd. Akademii Ekonomicznej w Krakowie, Kraków, 2007.

2. Jóźwik B. Działalność inwestycyjna firm brytyjskich w Polsce, Wyd. Katolickiego Uniwersytetu Lubelskiego, Lublin, 2007.

3. Kolarz M. Wpływ zagranicznych inwestycji bezpośrednich na innowacyjność przedsiębiorstw w Polsce, Wyd. Uniwersytetu Śląskiego, Katowice, 2006.

4. Kraszewski W. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne w Polsce, Wyd. Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Toruń, 2003.

5. Karaszewski W. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne. Polska na tle świata, Wyd. Towarzystwo Naukowe Organizacji i Kierownictwa «Dom Organizatora», Toruń, 2004.

6. Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала. М.: Экономистъ, 2008.

7. Luc S. Zagraniczne inwestycje bezpośrednie a przekształcenia strukturalne w przemyśle polskim, Wyd. Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa, 2002.

8. Michałków I. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne w Polsce w dobie globalizacji, Wyd. Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Warszawie, Warszawa, 2003.

9. Michałkow I. Kapitał zagraniczny – wyzwania i szanse, Wyd. Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Warszawie, Warszawa, 2004.

10. Olifirowicz M. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne na świecie i w Polsce: tendencje, determinanty i wpływ na gospodarkę, UNCTAD Ministerstwo Gospodarki, Warszawa, 2002.

11. Pach J. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne w świetle bezpieczeństwa ekonomicznego na przykładzie Polski w latach dziewięćdziesiątych XX wieku, Wyd. Akademii Pedagogicznej, Kraków, 2001.

12. Петрушкевич Е.Н. Экспорт прямых инвестиций странами с транзитивной экономикой // Белорусский экономический журнал. 2012. № 2 (59).

13. Sołek C. Czynniki ograniczające napływ bezpośrednich inwestycji zagranicznych w Polsce [w:] Studia i prace kolegium zarządzania i finansów, „Zeszyt naukowy 51”, Wyd. SGH, Warszawa, 2004.

14. Umiński S. Znaczenie zagranicznych inwestycji bezpośrednich dla transferu technologii do Polski, Wyd. Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk, 2002.

[1] Z. Dach, Ekonomiczno-społeczne problemy transformacji systemowej w Polsce, Wyd. Akademii Ekonomicznej w Krakowie, Kraków 2007, s.52-53.

[2] I. Michałków, Bezpośrednie inwestycje zagraniczne w Polsce w dobie globalizacji, Wyd. Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Warszawie, Warszawa 2003, s. 47.

[3] W. Karaszewski, Bezpośrednie inwestycje zagraniczne. Polska na tle świata, Wyd. Towarzystwo Naukowe Organizacji i Kierownictwa „ Dom Organizatora , Toruń 2004, s. 19.

[4] M.Olifirowicz, Bezpośrednie inwestycje zagraniczne na świecie i w Polsce: tendencje, determinanty i wpływ na gospodarkę, UNCTAD Ministerstwo Gospodarki, Warszawa 2002, s. 13.

[5] S. Luc, Zagraniczne inwestycje bezpośrednie a przekształcenia strukturalne w przemyśle polskim, Wyd. Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa 2002, s. 23

[6] M. Kolarz, Wpływ zagranicznych inwestycji bezpośrednich na innowacyjność przedsiębiorstw w Polsce, Wyd. Uniwersytetu Śląskiego, Katowice 2006, s. 23-24.

[7] I. Michałkow, Kapitał zagraniczny – wyzwania i szanse, Wyd. Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Warszawie, Warszawa 2004, s. 149.

[9]Петрушкевич Е.Н. Экспорт прямых инвестиций странами с транзитивной экономикой // Белорусский экономический журнал. 2012. № 2 (59).

[10]Петрушкевич Е.Н. Экспорт прямых инвестиций странами с транзитивной экономикой // Белорусский экономический журнал. 2012. № 2 (59).