М.Ю.Сивцева
Инвестиционный фонд устойчивого развития арктических и северных территорий России
В настоящее время Арктика становится центром внимания не только для арктических и северных стран, но и для других развитых государств в виду увеличивающегося стратегического значения арктических территорий, как с ресурсной, так и с политической точки зрения. Колоссальные запасы углеводородного сырья и иных минеральных ископаемых, низкая разработанность месторождений, тяжелые условия жизни и трудовой деятельности характеризуют северные территории как кладезь ресурсов для будущего развития экономики, но, в то же время неразвитая инфраструктура препятствует комплексному и результативному освоению ресурсов данных территорий.
Проблему устойчивого развития необходимо рассматривать как неотъемлемую часть долгосрочной политики развития, которая обусловленареальными вложениями в природный капитал, человеческий капитал, социальные и политические институты. Природный капитал России в категории национального богатства на 23% состоит из невозобновляемых ресурсов [1, с.10], доход от использования которых не приносит реинвестируемой прибыли. Данный подход является фактором неустойчивого развития экономики, вызывающим ослабление экономики, с каждым годом увеличивающейся зависимости от сырьевых ресурсов, тем самым усугубляя цикличность валового внутреннего продукта.
Зарубежный опыт реинвестирования прибыли, полученной от нефтегазовой промышленности, в инвестиционные фонды развития будущих поколений, или финансовые институты реинвестирования нефтяных доходов заслуживает особого внимания. «Центральный государственный Пенсионный Фонд» Норвегии является ярким примером эффективного использования природной ренты, полученной от нефтяной промышленности. Доход от добычи и продажи нефти, которая добавляется к ВВП согласно существующей счетной конвенции, направляется в Центральный государственный Пенсионный Фонд – Global и инвестируется полностью в зарубежные акции и облигации [4, с.67]. Таким образом, запас капитала сохраняется для будущих поколений, годовая средняя доходность которого в размере 4% используется для внутригосударственных целей – социальных пособий, на расходы на образование, здравоохранение, и т.д., но исключительно дефицит ненефтяного бюджета покрывается за счет данных средств, во избежание цикличности ВВП. Запас капитала в Фонде растет очень быстрыми темпами, по состоянию на 2001 год средства фонда составляли 20 млрд. норвежских крон (4 млрд. долл. США), в 2012 – 3,8 трлн. норв. крон. (700 млрд. долл. США) [2, с.12].
Рациональное использование доходов от невозобновляемых ресурсов, вложение в активы является залогом стабильного развития, постепенного сокращения зависимости от прямого потребления ресурсов. Гонка ресурсов, возникшая в конце 20-го века под влиянием становления Арктики предметом политических и экономических диспутов стран, характеризует на данный момент Российскую Федерацию как страну-владельца наиболее выгодных, обширных, богатейших территорий Арктики, но, в то же время, как наименее сильную страну со слаборазвитой экономикой, инфраструктурой северных территорий, со слабым уровнем освоения месторождений и неэффективной системой из разработки. Ситуацию ухудшают нерациональное потребление данных ресурсов, «трата» природной ренты и крайнюю слабость в разработке альтернативных источников энергии.
Стратегия развития Арктики Российской Федерации должна включать проекты разработки и утверждения подобных финансовых институтов, а в концепции проекта Федерального закона об Арктической зоне Российской Федерации необходимо обозначить в Бюджетном, Налоговом Кодексах РФ особые условия для функционирования данного фонда, включая информацию по исполнению обязательств фонда, его инвестиционной деятельности, рамках действия (цели инвестирования, пределы вложений в финансовые инструменты для эффективного и относительно менее рискового инвестирования, направление использования доходов фонда). Экономическое развитие зависит от эффективного использования ресурсов для России, а также комплексного развития Арктических территорий, как с точки зрения выделения в законодательстве Арктики как особой зоны, так и создания глобальной стратегии развития Арктической зоны, включающего не только поверхностные аспекты описательного характера, но и комплекс конкретных мер и мероприятий в рамках налоговой, бюджетной, кредитной, таможенной, и инвестиционной политик (с обязательным условием создания Инвестиционного Фонда устойчивого развития северных территорий), а также проекты по развитию инфраструктуры и транспортно-дорожного хозяйства.
Одну из мер предложенных выше – Инвестиционный Фонд устойчивого развития северных территорий, необходимо основать за счет доходов от нефтегазовой промышленности, постепенно увеличивая финансовый капитал от источников природного капитала и доходов от инвестирования не только в государственные ценные бумаги, но и в большей степени – в международные фондовые рынки. Необходимо закрепить в законодательной базе функционирования данного Фонда регламент инвестиций (50-70% - в ценные бумаги фиксированной доходности, 30-50% - в обыкновенные акции), также необходимо предусмотреть взаимоотношения между странами и выбрать для инвестирования государства наиболее выгодные для распределения ценных бумаг (не концентрируя основную массу инвестиций в одном регионе или группе стран, диверсифицируя тем самым вложения и уменьшая потенциальный риск). Доход от инвестирования в первое время необходимо направлять на покрытие дефицита ненефтяного бюджета, а в последующем, достигнув ежегодной доходности в размере 3-5% - направлять средства на развитие инфраструктуры и социальной поддержки населения северных территорий (дорожного хозяйства, обеспечения поддержки завоза грузов в северные районы, развитие телемедицины, дистанционного образования, поддержки развития производства традиционной экономики коренных малочисленных народов и т.д.).
Данные меры по эффективному использованию природного капитала помогут в настоящем укрепить положение Российской Федерации как наиболее сильного государства не только с ресурсной точки зрения, но и с политической призмы стратегического управления приоритетной Арктической зоной, в будущем – регулировать экономику в ключе устойчивого развития, получать сверхдоходы путем многостепенного реинвестирования и тем самым повышать уровень жизни населения, развивать человеческий потенциал.
Литература
1. Как считают в мире «Сколько стоит Россия»// Ведомости. – 2004 – с. 10
2. Anderson, Curristine Budgeting in Norway/ Barry Anderson, Teresa Curristine// OECD JOURNAL ON BUDGETING.- 2006. - №6. – с. 12
3. Hartwick Intergenerational Equity and the Investment of Rents from Exhaustible Resources/ John Hartwick// American Economic Review. – 1977. -№12 December, с. 972
4. Sustainable development strategy as a part of National Budget of Norway 2008, Ministry of foreign affairs, Oslo. – с. 67