Овчарова О.С.

Оценка активов по справедливой стоимости

Одним из существенных факторов, влияющих на развитие бухгалтерского учета, является расширяющийся диапазон методов оценки имущества организации.

Ранее в бухгалтерском учете и финансовой отчетности предпочтение отдавалось учету активов по первоначальной стоимости. Однако для многих пользователей финансовой отчетности (инвесторов, кредиторов, инвестиционных банков, государственных органов и т.д.) более важна информация о текущей реальной стоимости активов, равно как и бизнеса в целом. Наличие в составе последней сведений о справедливой стоимости активов и обязательств хозяйствующего субъекта дает возможность, во-первых, более точно оценивать финансовое положение организации, прогнозировать ее будущие денежные потоки, а во-вторых, оперировать при выработке различных управленческих решений на всех уровнях гораздо более надежной информацией, которая объективнее отражает не только действительность, но и результаты работы самих менеджеров. Кроме того, появляются условия для выполнения более обоснованного сравнительного анализа итогов деятельности фирмы - как в динамике за ряд лет, так и в сопоставлении с другими хозяйствующими субъектами за один и тот же период.[1]

Выбор актуальных методов оценки непосредственно повлияет на коммерческий успех деятельности хозяйствующего субъекта. От них зависит формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности.

Справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять актив или исполнить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, взаимно независимыми и заинтересованными в совершении указанной операции сторонами. Хорошо осведомленными являются лица, которые достаточно полно информированы о сущности и основных характеристиках актива, возможных способах его использования и конъюнктуре рынка на отчетную дату. [2]

Взаимная независимость предполагает, что стороны сделки не связаны между собой какими-либо отношениями, которые позволили бы устанавливать цену сделки, значительно отличающуюся от рыночной (например, зависимость (связанность) имеет место при сделке между дочерней и материнской компаниями). Также для того чтобы цены сделок могли служить показателями справедливой стоимости, информация о них должна быть доступной и публичной.

Таким образом, справедливая стоимость означает цену продажи. Справедливая стоимость - это сумма, которую можно было бы получить в результате продажи актива либо уплатить за передачу обязательства в рамках обычной сделки между участниками рынка. Сделка по продаже является гипотетической на дату оценки и рассматривается со стороны продавца актива (обязательства).

Справедливая стоимость является рыночной оценкой, а не специфической для компании. Поэтому оценка должна определяться на основании допущений, которыми руководствовались бы участники рынка при определении цены на данный актив или обязательство.

Предполагается, что организация всегда может достаточно достоверно определить справедливую стоимость актива. Исключение могут составлять случаи, когда сопоставимые сделки на рынке осуществляются нечасто (отсутствуют вообще) и отсутствуют альтернативные оценки справедливой стоимости (например, с использованием прогнозных дисконтированных денежных потоков). В этом случае диапазон, в котором может находиться достаточно достоверное значение справедливой стоимости, достаточно велик. При этом надежно оценить вероятность получения того или иного результата внутри диапазона невозможно. Следовательно, полезность указанного значения справедливой стоимости незначительна. По сути, оценка по справедливой стоимости, принятая в англо-американской системе учета, ориентирована именно на определение будущих денежных потоков.

Для определения справедливой стоимости активов организации обязаны проводить ежегодную проверку указанных активов на обесценение. В бухгалтерском учете переоценка активов (например, основных средств) является правом организации, а не ее обязанностью.

Основными преимущества учета по справедливой стоимости являются:

1. Справедливая стоимость предоставляет более объективную основу для оценки будущих денежных потоков по сравнению с методом фактических затрат, поскольку отражает текущую рыночную оценку этих денежных потоков с использованием всей имеющейся информации.

2. Справедливая стоимость предоставляет наилучшую основу для сопоставимой информации об активах. В случае, если в учете и отчетности используются фактические затраты, одни и те же активы, приобретенные в разное время, могут учитываться по различным ценам, что не соответствует их действительной стоимости. Если же используется справедливая стоимость, эти активы независимо от времени и условий приобретения будут учитываться на каждую отчетную дату по одинаковой стоимости, отражающей их реальную стоимость на данный момент времени.

3. Учет по справедливой стоимости наилучшим образом сочетается с принципами активного менеджмента, который в процессе управления обычно ориентируется не на фактические затраты, а на справедливую стоимость активов на данный момент времени.

Основными недостатками учета по справедливой стоимости являются:

1. Значительные сложности при определении справедливой стоимости в условиях отсутствия активного рынка. В этом случае значительная доля ответственности за принятое решение в отношении оценки актива лежит на менеджменте предприятия.

2. Справедливая стоимость отражает не реальные сделки, совершенные предприятием, а некоторую условную сумму, которая могла бы быть выручена в случае, если актив был бы продан на отчетную дату.

3. Внедрение учета по справедливой стоимости, безусловно, потребует дополнительных издержек. Раскрытие этой информации также требует дополнительных затрат.

4. Непривычность данного метода по сравнению с методом фактических затрат, что выражается в повышении требований к квалификации бухгалтера. Заметим, что дополнительные требования к квалификации бухгалтера неизбежны независимо от применяемого метода учета в связи с очень быстрой изменчивостью экономической ситуации и рыночных характеристик, с появлением новых инструментов. Особенно это касается финансового рынка, изменения на котором происходят особенно быстро.

5. Нарушение принципа осмотрительности выражается в том, что использование справедливой стоимости нарушает принцип осмотрительности (один из ключевых принципов бухгалтерского учета). Данный принцип гласит, что при подготовке финансовой отчетности следует минимизировать различного вида неопределенности, которые неизбежно возникают в связи с оценкой хозяйственных событий. [3]

Таким образом, концепция справедливой стоимости является достаточно неоднозначной и требует комплексного изучения с точки зрения ее практического внедрения в учетную практику российских предприятий.

Литература:

1. Блохин, К.  Концепция справедливой стоимости /К. Блохин// «Финансовая газета».- 2007.- № 21.

2.Гетьман, В. Реформирование системы бухгалтерского учета: оценка активов по справедливой стоимости. /В. Гетьман.// «Финансовая газета».- 2001.- №24.

3.Горбатова, Л. Учет по справедливой стоимости: теория и практика. /Л. Горбатова// «Финансовая газета».- 2000.-  №31.