Рочвак Е.А., Попова И.В.

Инвестиционная деятельность банков в Украине

инвестиционная деятельность банков В УКРАИНЕ

Одним из методов привлечения капитала для различных фирм и организаций является эмиссия и размещение ценных бумаг.  Для того, чтобы этот метод был эффективным, необходимо обеспечить полноценное функционирование фондового рынка Украины. Решению этой проблемы может способствовать активизация инвестиционной деятельности банков как одного из главных участников финансового рынка.

Отдельные аспекты данной проблемы освещали в своих работах такие украинские ученые как: А. А. Папаика, В. А. Орлова, Т. А. Чашко, М. О. Житарь и др..

Целью данной статьи является определение особенностей инвестиционной деятельности банков, обоснование ее необходимости, выявление факторов, которые влияют на эффективность инвестиционной деятельности банков.

В соответствии с Законом Украины «Об инвестиционной деятельности» от 18.09.1991 г. инвестиции – это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, направленные на получение прибыли или достижение социального эффекта [3].

Банки имеют право осуществлять инвестиции только на основании письменного разрешения Национального банка Украины (НБУ), которое даётся согласно правилам, установленным статьёй 47 Закона Украины «О банках и банковской деятельности» от 7.12.2000 г. [2].

Банковские инвестиции – это вложения банковских ресурсов на длительный срок в высокодоходные ценные бумаги [4].

1.стратегические (покупка контрольного пакета акций для управления предприятием);

2. портфельные (покупка отдельных видов ценных бумаг для получения дохода) [5].

Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. Эта зависимость проявляется в том, что необходимым условием банковской деятельности является стабильность экономики, но, наряду с этим, для устойчивого экономического развития государства необходима стабильная и надежная банковская система.

Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий. Основным условием, влияющим на инвестиционную деятельность банков и эффективность инвестиционных операций, является риск.

Выделяют следующие виды риска [1]:

- финансовые, связанные с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов;

- системные, связанные с изменением организации функционирования финансового рынка в целом;

- несистемные, связанные с особенностями обращения конкретных финансовых инструментов, с деятельностью отдельных участников рынка;

- процентный, связанный с возможным изменением процентных ставок;

- кредитный, связанный с возможностью невыполнения долговых обязательств эмитентом.

Естественно, что чем ниже риски, тем более благоприятны условия для осуществления инвестиционной деятельности. Для уменьшения рисков применяют методы диверсификации, лимитирования, страхования либо создают резервный фонд.

В процессе исследования инвестиционной деятельности банков можно выделить такие ее особенности:

1. банки имеют право осуществлять инвестиции в уставные фонды и акции других юридических лиц только на основании письменного разрешения НБУ;

2. инвестиции в уставные фонды и акции других юридических лиц не могут превышать 5% регулятивного капитала банка;

3. банкам запрещается инвестировать средства в предприятия, уставом которых не предусмотрена полная ответственность его владельцев;

4. участие банка в капитале любого предприятия не должно превышать 15% от капитала банка;

5. совокупные инвестиции банка должны составлять не более 60% от капитала банка.

Инвестиции банков в акции и корпоративные долговые обязательства НБУ определяет как высокорискованные операции и применяет к этим операциям коэффициент риска 100%, что, в свою очередь, повышает требования к размеру банковского капитала.

Во многом сложившаяся ситуация с участием банков на фондовом рынке объясняется его недостаточным уровнем развития и острожным отношением руководства банков к вложениям в фондовые инструменты.

Активизация банков на финансовом рынке должна привести к  увеличению активных операций, приносящих банкам доход, а следовательно, к улучшению их финансового состояния. Вместе с тем, этот вид деятельности отличается высокой степенью рисков, особенно в условиях нестабильной экономики.

Литература:

1. Банківські операції  : навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. : рекомендовано М-вом освіти і науки України / [О. О. Папаіка [та ін.]] ; Донец. нац. ун-т економіки і торгівлі ім. Михайла Туган-Барановського . ─ Донецьк : [ДонНУЕТ], 2010 . ─ 457 с.

2. Про банки і банківську діяльність: [закон України № 2121-ІІІ: прийнятий Верховною Радою 7 грудня 2000 р.: станом на 01 січня 2013 р.] [Електронний ресурс] // Офіційний сайт Верховної Ради України. – Електронні текстові дані. – Режим доступу: <http://www.zakon.rada.gov.ua.

3. Про інвестиційну діяльність: [закон України № 1560-XII: прийнятий Верховною Радою 18 вересня 1991.: станом на 06 грудня 2012 р.] [Електронний ресурс] // Офіційний сайт Верховної Ради України. – Електронні текстові дані. – Режим доступу: <http://www.zakon.rada.gov.ua.

4. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 495 с.

5. Чашко Т.А. Оценка инвестиций банков Украины в ценные бумаги и модель их оптимизации в условиях нестабильной экономики / Т.А.Чашко, М.О.Житарь // Финансы, учет, банки. – 2010. - №1(16). – С. 145-153