Абжанова А.К.

Управление ликвидностью коммерческого банка: теория и практика

Управление ликвидностью коммерческого банка: теория и практика

В настоящее время одними из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, являются ликвидность и платежеспособность. Основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться минимизации рисковых операций, соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов [1].

Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристик деятельности банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности. Недостаточный уровень ликвидности является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно теряет депозиты, что уменьшает его наличные средства, появляется дефицит платежных средств и распродаются ликвидные ценные бумаги в невыгодной рыночной конъюнктуре, вызывая тем самым уменьшение прибыльности. С другой стороны, чрезмерная ликвидность банка может привести к низкому уровню дохода на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности этого банка.

Рассмотрим подробнее макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность (рисунок 1) [2].

Рисунок 1 - Макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность банка

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также степень «политизированности» банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.

- рестрикционная политика ЦБ (повышение ставки рефинансирования Центрабанком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банков);

- фискальная политика государства (установления налогов, косвенным и прямым плательщиком которых является банк, оказывает воздействие на его ликвидность и платежеспособность);

- операции ЦБ на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой существенным образом влияют на процентные ставки, курсы валют и др.

Кроме того, большое значение имеют разработанность и действенность проводимой экономической политики, обоснованность установленных нормативов и эффективность мер воздействия на банки-нарушители. Государственное регулирование и контроль  должны стимулировать банки к поддержанию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в поддержании стабильности как банковской системы, так и всей экономики.

3. Развитие и эффективность сегментов финансового рынка. Этот фактор обусловливает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает банкам возможность быстрого привлечения средств в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. Данный фактор оказывает заметное воздействие на степень ликвидности активов, т.к. необходимым условием ликвидности активов является сложившийся рынок для их реализации.

4. Возможность привлечения поддержки со стороны государства. Проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и ЦБ, например, возможность получения госкредитов из ресурсов ЦБ [3].

Рассмотрим факторы, действующие на микроуровне, т.е. на уровне самого банка (рисунок 2) [3]

Рисунок 2 - Микроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность банка

Управление ликвидностью относятся к неотъемлемой части банковского менеджмента, за счет которого реализуются стратегические и текущие цели банка и оно тесно связано с управлением доходностью. Управление ликвидностью, с одной стороны, направлено на минимальный риск в отношениях с клиентом, и поэтому основной упор делается на краткосрочные вложения. С другой стороны, неразвитость рынка ценных бумаг, рынка недвижимости ограничивает сферу активных операций банков и снижает их ликвидность.

Управление ликвидностью в зарубежной практике базируется на одной из четырех теорий: теории коммерческих ссуд; теории перемещения; теории ожидаемого дохода; теории управления пассивами.

Основные принципы теории коммерческих ссуд заключаются в следующем: банку необходимо связать процесс кредитования со стадиями движения продукта от производства к потреблению; вложения банковских ресурсов в краткосрочные ссуды, а не в ценные бумаги или недвижимость создают гарантию для превращения активов в денежную форму [4].

Практика банковского дела показывает, что спрос и предложение на ликвидные средства, как правило, не совпадают по срокам, что в результате приводит к возникновению излишка или дефицита ликвидности. Такая ситуация, если своевременно не проводить размещение или привлечение средств, может повлечь за собой потерю дохода или даже привести к неплатежеспособности банка. С другой стороны полная сбалансированность активов и пассивов по срокам также может ограничивать возможности банка по получению дохода, т.е. наличие дисбаланса по активам и обязательствам, выражающегося в банке в виде излишка или дефицита средств, можно в принципе расценивать как нормальное явление.

Основной целью управления риском ликвидности является обеспечение своевременного и надлежащего выполнения банком обязательств по мере наступления срока их исполнения, предотвращение ситуации необратимого оттока денег клиентов в результате каких-либо возможных неблагоприятных обстоятельств, как в самом банке, так и в экономике в целом.

Система управления ликвидностью баланса банка является механизмом, обеспечивающим мониторинг текущего и прогнозируемого выполнения банком своих обязательств, и подразумевает расчет, анализ и, в случае необходимости, последующую корректировку параметров ликвидности и их соотношений с другими параметрами баланса банка [5].

Таким образом, в коммерческих банках всегда существует дилемма между доходностью и ликвидностью, т.к. определенная часть привлеченных ресурсов направляется на удовлетворение спроса на ликвидные средства, а их ставшаяся часть размещается в доходные активы, которые сопряжены с риском их невозврата.

Литература:

1. Закон Республики Казахстан по вопросам регулирования банковской деятельности и финансовых организаций в части минимизации рисков от 28.12. 2011г. № 524-IV ЗРК.

2. Пресс релиз комитета финансового надзора - http://www.afn.kz

3. АО «рейтинговое агентство Регионального финансового центра города Алматы». - http://www.rfcaratinqs.kz

4. Сейткасимов Г.С. Банковское дело. – Астана. – КазЭУФиМТ: ИПЦ, 2007. – 640 с.

5. Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан на 2007-2011гг.