Ладаненко Е.И.

Особенности оценки финансовых инструментов

Костанайский государственный университет имени А. Байтурсынова

Особенности оценки финансовых инструментов

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» выделяет два класса финансовых активов: оцениваемые по амортизированной стоимости и оцениваемые по справедливой стоимости. Классификация проводится на основе бизнес-модели управления финансовыми активами и контрактных характеристик денежных потоков от них.Финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если выполняются два условия:

актив находится в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание активов для получения контрактных денежных потоков;

денежные потоки, связанные с ним, являются единичными платежами по основной сумме займа и процентам, а контрактные условия по ним возникли в определенные даты.

Финансовый актив должен оцениваться по справедливой стоимости, если только он уже не был оценен по амортизированной стоимости.

При первичном признании организация может оценивать финансовый актив по справедливой стоимости, отражая ее изменение через прибыль или убыток, если такой порядок учета исключает или значительно снижает вероятность признания несостоятельности (иногда упоминаемой как «бухгалтерское несоответствие»), которая могла бы возникнуть при их учете другими методами.

финансовых обязательств, признанных по справедливой стоимости с отражением ее изменений через прибыль или убытки. Такие обязательства, включая производные финансовые инструменты, должны впоследствии оцениваться по справедливой стоимости;

финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не требует прекращения его признания или при применении подхода продолжающего участия;

финансовых гарантий;

обязательств по предоставлению кредита с процентной ставкой не ниже рыночной.

При первоначальном признании оценивается финансовый актив или финансовое обязательство по справедливой стоимости плюс или минус затраты по сделке, которые непосредственно относятся к его приобретению или выпуску. В случае если финансовый актив или обязательство не оценены по справедливой стоимости, ее изменения отражаются через прибыль или убыток.

То есть, даже если впоследствии активы или обязательства оцениваются по амортизированной стоимости, первоначально они должны признаваться по справедливой стоимости на дату сделки.

Кредиты отражаются по амортизированной стоимости, включающей капитализированные затраты по сделке, за вычетом резервов на возможное снижение стоимости. Амортизированная стоимость является остаточной величиной после учета амортизации премий или дисконтов к первоначальной справедливой стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

Кредит или кредитный портфель признается обесценившимся с отражением убытков от обесценения только в случае появления объективных причин обесценения как результата одного или нескольких событий, произошедших после первоначального признания активов («убыточные события»), влияющих на ожидаемые будущие денежные потоки по данному кредиту или портфелю, когда этот убыток может быть достоверно определен.

Сумма обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью кредита и приведенной стоимостью ожидаемых денежных потоков (кроме будущих кредитных потерь, еще не проявившихся), дисконтированной по первоначальной эффективной процентной ставке. Совокупность резервов, сформированных в течение года, отражается в составе прочего совокупного дохода.

Кредиты и авансы, которые не могут быть взысканы, списываются за счет резерва после того, как все необходимые юридические процедуры завершены и сумма потерь окончательно определена.

Лучшим подтверждением справедливой стоимости являются котировки цен на активном рынке. Если рынок, характерный для финансового инструмента, не является активным, банк устанавливает справедливую стоимость методом оценки.

Цель использования этого метода — установить цену сделки на дату оценки при соблюдении рыночных условий сделки.

Выбранный метод оценки должен позволять максимально использовать рыночные данные и не полагаться на специфическую информацию кредитной организации, включать все факторы, которые участники рынка будут учитывать при установлении цены, и соответствовать принятым экономическим методикам оценки финансовых инструментов. Периодически банк должен корректировать технику оценки и проверять ее на достоверность путем использования цен любых доступных рыночных сделок с подобным инструментом (т.е. без модификаций) или основываясь на любой доступной рыночной информации.