Бабаева А.М.

Проблемы учета финансовых инвестиций по методу участия в капитале

Донецкий национальный университет экономики

и торговли им. М.Туган-Барановского

ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПО МЕТОДУ УЧАСТИЯ В КАПИТАЛЕ

Введение. Финансовые инвестиции – это вложения средств в финансовые инструменты, среди которых преобладают ценные бумаги, с целью получения дохода (в виде процентов, дивидендов) в будущем.

Для того, чтобы финансовая отчетность инвестора была «прозрачной» для пользователей и давала объективную оценку его финансового состояния и результатов деятельности, необходимо проводить периодическую переоценку стоимости финансовых инвестиций путем использования метода участия в капитале. Когда инвестор применяет метод участия в капитале, то по его финансовой отчетности в какой-то мере можно определить и состояние дел объекта его инвестирования. Например, в балансе инвестора находят отображение изменения величины собственного капитала такого объекта. Тем не менее по методу участия в капитале необходимо переоценивать далеко не все финансовые инвестиции, учитываемые на балансе инвестора. И не всем инвесторам нужно проводить такую переоценку. Изменение собственного капитала объекта инвестирования не всегда может быть причиной переоценки инвестиций.

Значительный вклад в экономическую науку по вопросам бухгалтерского учёта финансовых инвестиций внесли В.Добровский [1], Я.Крупка [2], В.Онищенко [3] и др. Однако, остались не решенными проблемы учета финансовых инвестиций с использованием метода участия в капитале.

Цель статьи – выделение существующих в Украине проблем по учету финансовых инвестиций по методу участия в капитале и разработка рекомендаций по их решению.

В соответствии с п. 11 Положения (стандарта) бухгалтерского учета (П(С)БУ) 12 «Финансовые инвестиции» [4] по данному методу должен вестись учет вложений денежных средств в ассоциированные, дочерние предприятия, а также в совместную деятельность с созданием юридического лица (совместного предприятия).

Неоправданным в отечественном инвестировании является отсутствие альтернативного подхода, который бы позволял связанным лицам самостоятельно избирать тот или иной способ отражения в учете финансовых инвестиций. В практической деятельности могут возникать обстоятельства, при которых использование метода участия в капитале на практике нецелесообразно. Например, боязнь инвесторов, что инвестирование временно убыточных объектов приведет к снижению прибыльности, уменьшению собственного капитала инвестора, может отрицательно повлиять на всю систему финансового инвестирования с созданием ассоциированных, дочерних, совместных предприятий. В настоящее время в Украине большинство предприятий, которые требуют инвестиций, убыточны. Возникает определенная несогласованность указанной методики корректировки капитала с другим отечественным законодательством, в частности, налоговым – в части доходов и расходов, хозяйственным – относительно формирования капитала субъектов хозяйствования.

Альтернативным методу участия и капитале объекта инвестирования может быть метод оценки осуществленных финансовых инвестиций по их себестоимости. По этому методу производилась оценка финансовых инвестиций в Украине до перехода на национальные стандарты. Его применение соответствует международным правилам оценки и учета финансовых инвестиций.

Следует отметить, что в большинстве европейских стран наряду с методом участия в капитале применяются и другие альтернативные методы: себестоимости, рыночной стоимости и т.п. Так, в Нидерландах, Франции, Германии метод участии в капитале является обязательным лишь для ассоциированных предприятий. В Португалии этот метод не применяется вообще. В Швеции только с 1986 года было законодательно разрешено ассоциированным компаниям применять метод участия в капитале. Доля участия в капитале дочернего предприятия должна отражаться лишь в консолидированном отчете материнской компании.

Выводы. Проанализировав сущность и порядок применения метода участия в капитале в соответствии с П(С)БУ 12, установлено, что его существенным недостатком является сложность реализации на практике процедур корректировки доходов и расходов, которая применяется при реализации (передаче) активов между инвестором и совместным или ассоциированным предприятием.

Литература:

1. Добровский В. Финансовые инвестиции: комментарий к П(С)БУ 12 // Бухгалтерский учет и аудит. – 2000. – №5 – С. 8-12.

2. Крупка Я. Учет инвестиций по методу участия в капитале // Бухгалтерский учет и аудит. – 2001. – №9. – С. 22-26.

3. Онищенко В. Актуальные вопросы применения метода участия в капитале в соответствии с П(С)БУ 12 «Финансовые инвестиции» / В.Онищенко // Бухгалтерский учет и аудит. – 2006. - №11. – С. 15-22.

4. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 «Финансовые инвестиции», утв. приказом Министерства финансов Украины №91 от 26.04.00 г. с изм. от 09.12.11 г. [Электронный ресурс] // Режим доступа: <http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0284-00>.