Шогенов А.А.
Инвестиционный компонент налоговой политики как фактор инновационного развития субъектов региональной экономики
ФГБОУ ВПО Кабардино-Балкарский государственный университет им. Х.М. Бербекова, Россия
Инвестиционный компонент налоговой политики как фактор инновационного развития субъектов региональной экономики
-->Потребность в инвестициях предприятия испытывают чаще всего в период диверсификации и затрудненного, неустойчивого финансового состояния. Главная причина состоит в отсутствии денежных средств и неумении использовать механизм их накопления. Отсутствие денежных средств на расчетном счете предприятия может возникнуть вследствие несформированного резервного фонда и не начисленной амортизации. Для акционерных обществ это уставная норма распределения прибыли. В данном случае ответственность за сложившуюся ситуацию несут маркетологи, главной целью которых является финансовое сопровождение стратегического развития предприятия. Сказанное выше можно отнести к издержкам квалификации и компетентности руководства предприятия.
Однако, есть и проблема в существующей налоговой политике – отсутствие в ней инвестиционного компонента. Фискальный механизм не вызывает беспокойства у рентабельно (не менее 10-15 процентов) работающего бизнеса. Снижение рентабельности, когда за счет собственных источников средств уже невозможно финансировать диверсификацию и негибкость налоговой политики создают условия, в которых предприятие теряет конкурентоспособность [1]. Предприятие (а то и отрасль) становится инвестиционно не привлекательным. Таким образом актуализируются две проблемы:
- низкий уровень профессионализма управленческой команды предприятия. В этом случае, необходимы если не образовательные программы по подготовке менеджеров инвестиционной специализацией, то спецкурсы повышения квалификации действующих топ-менеджеров обязательны, по окончании которых, они приобретут знания и навыки управления финансовым циклом предприятия, разработки и реализации стратегических программ перевода предприятий 4 и 5 класса во второй или первый класс.
- отсутствие инвестиционного компонента в налоговой политике. В первом случае проблему можно решать путем отладки механизма конкурентного назначения топ-менеджеров предприятия и установления зависимости их доходов от объемных и качественных показателей фирмы. То есть внедрение косвенно-сдельной системы оплаты труда.
Проблема придания налоговой политике инвестиционного компонента тоже не тупиковая. Ее решение нами видится в следующем:
-внедрить в практику оценку класса предприятия на основе данных мониторинга налогового потенциала предприятий;
-внедрить в практику хозяйствования механизм накопления инвестиционных средств за счет собственных источников;
-исходя из состояния и стратегии предприятия (отрасли) использовать механизмы инвестиционной поддержки его развития (см. Таблица 1).
Таблица 1.
Механизмы инвестиционной поддержки развития предприятия за счет гибкой налоговой политики
|
№ №п/п |
Затратная характеристика ситуации |
Инструментарий инвестиционной поддержки | |||
|
Бизнес-план, прошедший независи-мую экспертизу |
Методика распределения прибыли (инвестиционный аспект) |
Использо-вание ценового механизма регулиро-вания | |||
|
11 |
Необходимость повышения верхнего предела возможностей предприятия |
Требуется обновление основных фондов, технологий, обучение персонала, увеличение фонда рабочего времени. |
+ |
+ |
- |
|
22 |
Актуализирована потребность использования имеющихся резервов производства |
Затраты обусловлены необходимостью повышения квалификации, стимула и ответственности всего персонала, а также обеспечением роста производительнос-ти труда. |
- |
- |
+ |
|
33 |
Потребность принятия мер, направленных на оздоровление предприятия |
Затраты определяются по результатам анализа причин устойчивого спада, что не исключает перепрофилирование или ликвидацию предприятия. Это могут быть меры см. пункты 1 и 2. |
+ |
+ |
+ - |
|
44 |
Необходимость стабилизации объемов производства |
Затраты обуславливаются тенденциями развития или спада производства. В первом случае вырабатывается стратегия сокращения, во-вторых, - стратегия развития. Обе стратегии затратные в части их реализации. |
+ |
+ |
+ |
При выборе того или иного механизма инвестиционной поддержки необходимо также учитывать текущие и перспективные задачи, которые ставят перед собой предприятия, нуждающиеся в инвестициях и те условия, в которых они находятся в данный конкретный момент.[2]
Так, при стабильной тенденции освоения установленной мощности и необходимости дальнейшего ее наращивания, предприятиям необходимо ориентироваться на собственные источники средств, используя для этого методику распределения прибыли до налоговых отчислений. (Рис.1)
| |||||||||
 | |||||||||
 | |||||||||
| |||||||||
| |||||||||
|
| ||||||||
Рис. 1
Условные обозначения:
- объем производства продукции;
ВП - верхний предел возможностей производства (установленная мощность);
НВП – новый верхний предел производства.
Если же стоит задача оздоровления хозяйственно-финансовой деятельности (снижение глубины и длины спада), необходимо изыскивать аргументы в пользу инвестиционной привлекательности в перспективе (маркетинговые исследования, бизнес-план и другие компоненты). (Рис.2)
Рис. 2
Условные обозначения:
НП – нижний предел, - порог рентабельности;
ПОЭ – период оздоровления экономики предприятия;
ТСП – темп снижения прибыли;
ТРП – темп роста прибыли.
Таким образом, стратегией предприятия (отрасли) обусловлен выбор механизма его инвестиционной поддержки, в числе которых финансирование под, прошедший независимую экспертизу бизнес-план; инвестиционный компонент налоговой политики (методика распределения прибыли до налогообложения)[2]; использование ценового механизма, обеспечивающего рациональные предпринимательские потоки. Под каждую стратегию предприятия может быть выбран один или несколько механизмов (см. Таблица 1).
Литература
1. Лексин В.Н., Лексин И.В., Чучелина Н.Н. Качество государственного и муниципального управления и административная реформа. – М.: Европроект, 2006. – 352с.
2. Шогенов А.А. Механизм инвестиционной поддержки развития предприятия за счет гибкой налоговой политики. Современные проблемы науки и образования. Электронный научный журнал.