Чичко А.С.
Применение стандарта «Оценка справедливой стоимости»
Значение стандарта финансового учета (СФУ) 157 «Оценка справедливой стоимости» двойственно. Во-первых, он официально закрепляет подход, предложенный одним из влиятельных органов по разработке стандартов, который указывает на то, что при отсутствии рыночных цен с достоверностью может быть получена оценка справедливой стоимости. Во-вторых, он представляет основу для расширения сферы применения оценки по справедливой стоимости, так как большинство активов и обязательств не имеют рыночных цен.Необходимым условием значительных изменений в требованиях к оценке, содержащихся в действующих стандартах, является определение принципов оценки и того, в каких случаях они должны применяться. Рассмотрим основные принципы.
«Цена выхода» предоставляет наиболее полезную информацию в отношении нефинансовых активов и обязательств, поскольку «она отражает текущие рыночные ожидания касательно поступлений или оттоков экономических выгод в компании». Ценой выхода согласно СФУ № 157 является справедливая стоимость.
2. Справедливая стоимость обязательства должна оцениваться на основе передачи данного обязательства.
В СФУ 157 содержится допущение о том, что справедливая стоимость обязательства должна оцениваться на основе передачи данного обязательства. Целью оценки справедливой стоимости является не предоставление информации об объемах, времени и неопределенности денежных потоков в будущем. Скорее, оценка справедливой стоимости «предоставляет уровень отсчета, который необходимо использовать при оценке преимуществ (или недостатков) компании, представляющей отчетность, при осуществлении деятельности или платежей по сравнению с рынком». Соответствующие активы будут удерживаться и не будут реализованы, а соответствующие обязательства будут погашены и не будут передаваться, оценка активов и обязательств по ценам выхода представляет собой форму учета на основе «неиспользованной возможности», при которой потери или выгоды от неиспользованной возможности являются результирующей величиной, полученной на основании рыночных данных. Как поясняется в СФУ 157, «в частности, если обязательство оценивается по справедливой стоимости, относительная эффективность компании в ходе погашения данного обязательства с использованием собственных ресурсов показывает через прибыль компании в течение периода его погашения, а не до его начала».
3. «Справедливая стоимость» является полезным понятием.
Понятие «справедливая стоимость» не является информативным при его использовании в качестве названия принципа оценки. Оно объединяет ряд различных принципов оценки текущей стоимости и поэтому не облегчает понимание пользователями финансовой отчетности принципа оценки той или иной конкретной статьи. Принцип оценки в СФУ 157 лучше всего может быть описан как «цена выхода на основании рыночных данных» [1] .
При первоначальной классификации активов в категорию активов, удерживаемых для продажи, выбывающие группы и внеоборотные активы оцениваются по наименьшей из следующих величин:
· их балансовой стоимости; и
В затраты на продажу включаются только дополнительные, непосредственно относящиеся к продаже затраты, за исключением затрат на финансирование и налога на прибыль.
Данный принцип применяется как к внешним, так и к внутренним затратам предприятия [2].
В настоящее время ряд компаний, представляющих финансовую отчетность, отражают свои активы и обязательства в балансе по «справедливой стоимости», включая активы и обязательства пенсионного плана, производные финансовые инструменты, ряд других финансовых активов и финансовых обязательств; материальные и нематериальные основные средства, приобретенные в результате объединения компаний; обесцененные или переоцененные активы; активы, предназначенные для продажи; обязательства по выплатам, основанным на акциях; инвестиционную недвижимость, резервы и биологические активы.
Для определения текущей стоимости актива могут быть использованы только 3 альтернативных принципа: стоимость замещения, чистая стоимость реализации и приведенная стоимость ожидаемой будущей прибыли от актива. Эти 3 принципа отражают диапазон оценок стоимости, что указывает на тот факт, что компания может приобрести, продать или обладать активом.
Таким образом, справедливая стоимость – это понятие, принятое разработчиками стандартов для описания цены продажи, т.е. она представляет собой цену продажи, определенную на отчетную дату, при рассмотрении с точки зрения компании, представляющей финансовую отчетность [3].
Литература:
1. Применение МСФО: в 5 ч./ Пер. с англ. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Альпина Бизнес П76 Букс, 2008.- 720 с.
2. МСФО точка зрения КПМГ.- М.: ИД «Бизнес-пресса», 2009.-1167 с.
3. Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб. пособие/ М.А. Вахрушина, Л.А. Мельникова, Н.С. Пласкова; под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Омега-Л, 2008. – 567 с.