Кулишов Ю.О.

Совершенствование организационно-экономического механизма агропромышленного лизинга

По мнению автора, основным источником пополнения предприятий агропромышленного производства машинами, оборудованием и биоматериалом должен стать агропромышленный лизинг (АПЛ).

АПЛ включает в себя обеспечение всех отраслей АПК России машинами, оборудованием и биоматериалом посредством финансового лизинга, федеральный лизинг, реализующийся в России посредством ОАО «Росагролизинг» должен входить в состав АПЛ.

Проблемы современного федерального (сельскохозяйственного) лизинга особо остро проявляются в 2010 году, когда было отдано распоряжение о распродаже невостребованной техники на льготных условиях. Согласно поручению, с 50–процентной скидкой предполагалось реализовать 6 150 единиц техники, несмотря на выгодные экономические условия и острую потребность фермеров в обновлении технологического парка [5].

Одним из наиболее важных вопросов является вопрос эффективного использования государственной поддержки агропромышленных предприятий, в области оснащения новой техникой, которая, в значительной мере сфокусированная на совершенствовании и расширении деятельности ОАО «Росагролизинг» и  не дает желаемых результатов. На рынке сельскохозяйственного лизинга наблюдается монополия, что негативно отражается на стоимости лизинга.

Автором ставятся задачи: рассмотреть действующие механизмы передачи в лизинг имущества в агропромышленном производстве, разработать мероприятия по реорганизации организационно-экономического механизма АПЛ, с целью организации рыночной конкуренции в отрасли агропромышленного лизинга.

Основным условием финансового лизинга является платность. За свои услуги лизинговые компании, а также государство удерживают с клиентов одинаковую маржу: 3-5%, удорожание лизингового платежа коммерческого лизинга по сравнению с государственным происходит в части оплаты привлеченных инвестиций. Банковский кредит предполагает ставку под инвестирование лизинга не менее 20% в год, в то время как плата за пользование бюджетными средствами составляет 3-5% в год.

В составе лизингового платежа, реализуемого с учетом привлечения коммерческих инвестиций под 20% годовых, удорожание за счет привлечения данных инвестиций составляет 14%. При осуществлении данной сделки по системе федерального лизинга удорожание за счет привлечения бюджетных средств будет составлять лишь 2%.

Финансирование лизинга и тем и другим способом находит применение на рынке лизинга в настоящее время, однако, участие в одной сделке лизинга государственного и частного капитала поможет решить ряд вопросов: создаст конкуренцию в отрасли; увеличит число заключаемых сделок; будет охватывать все отрасли АПК.

Рис. 1Схема организации АПЛ в России

Схема федерального лизинга активно реализуется в России посредством региональных представителей ОАО «Росагролизинг». Данная компания является крупнейшим поставщиком лизинговых услуг в АПК (около 95% всех договоров). Одностороннее развитие аграрного лизинга в России посредством федерального лизинга привело к монополизации данного сегмента рынка. Отсутствие конкуренции приводит к застою в развитии, ухудшению обслуживания, отсутствию выбора. Решением данной проблемы может стать схема АПЛ, инвестирование которого осуществляется за счет государственных и частных источников одновременно в одной сделке. По мнению автора, одним из способов совершенствования и развития АПЛ является применение смешанного финансирования в коммерческих лизинговых компаниях, а также реализация резервов АПЛ.

В этой связи необходимо осуществлять государственную стратегию привлечения частных лизинговых операторов, как на федеральном, так и на региональном уровне. Использование средств из государственного лизингового фонда необходимо увязывать с привлечением дополнительных частных финансовых ресурсов, а также с финансовым агентом (банком), осуществляя отбор операторов на конкурсной основе.

Рис. 2.Распределение финансов в лизинговом платеже со смешанным финансированием

Слияние коммерческого и федерального лизинга должно осуществляться следующим образом:

- направить государственные денежные средства на софинансирование лизинговых проектов совместно с частным капиталом через коммерческие лизинговые компании (4-5 в регионе). Отбор этих компаний должен проводиться на основании данных отчетности и независимых рейтинговых агентств. Конкуренция между лизинговыми компаниями должна минимизировать дополнительные расходы в лизинговом платеже, а совместное участие в лизинговых проектах государственного и частного капитала должно стать гарантией для лизингодателя и лизингополучателя в обеспечении прав и обязанностей, предусмотренных договором лизинга;

- реорганизовать ОАО «Росагролизинг» с ориентацией на контроль за расходованием бюджетных средств, а также за правильностью получения разрешения на осуществление сделок лизинговыми компаниями с участием государственных денежных средств.

Подводя итог предложенному механизму слияния государственных и частных денежных потоков сделаем их сравнение в таблице 1, где представлены показатели эффективности деятельности как для лизингодателя, так и для лизингополучателя.

Исходными данными для расчета лизинговых платежей являются:

1) входная стоимость имущества – 4 400 000 руб. (в т.ч. НДС)

2) аванс, вносимый клиентом – 308 000 руб. (7 %)

3) срок лизинга – 10 лет

Лизинговые платежи не облагаются НДС.

Лизинговое имущество будет учитываться на балансе лизинговой компании.

В нашем примере, прибыль лизингодателя в этой сделке составит 4 332 405 руб., а рентабельность 46,7%. У лизингополучателя при чистой прибыли в 1 064 858 руб. рентабельность лизинга будет равна 11,49%.

Рентабельность бюджетного лизинга для лизингодателя составляет 35,85%, для лизингополучателя данная сделка будет оправданной, если при приобретении трактора его рентабельность составит не менее 1,11%.

Рентабельность смешанного лизинга (АПЛ) в нашем примере и прибыль лизингодателя составят 3,11% и 158 443 руб. соответственно. У лизингополучателя при чистой прибыли в 1 614 673,56 руб. рентабельность лизинга будет равна 31,7%.

Сравнение уровня рентабельности лизинговых сделок по каждой схеме представлены в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительный анализ схем лизинговых сделок

Проведенный сравнительный анализ свидетельствует об эффективности реорганизованного лизингового механизма, так достигаются интересы лизингодателя и лизингополучателя, усиливается конкуренция в отрасли АПЛ, что повлияет на снижение лизинговой маржи лизингодателя.

Таким образом, поставленные автором задачи были достигнуты, действующий организационно-экономический механизм АПЛ требует модернизации и в работе предлагаются пути совершенствования. По мнению автора, за АПЛ будущее воспроизводственного процесса в АПК России.

Литература:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая)

2. Федеральный закон от 29.10.98 № 164-ФЗ «О лизинге»

3. Богомолова Г.Д., Кулишов Ю.О. Инвестиционный аспект лизинга в АПК России // Вестник СГАУ 2011, № 9

4. Цели программы и прогноз развития сельского хозяйства на 2008 - 2012 годы

5. http://news.rambler.ru/9659407/