Арабян Э.К.

Классификация видов финансовой устойчивости

· абсолютная финансовая устойчивость;

· неустойчивое финансовое состояние.

Характеристика типов финансовой устойчивости приведена в таблице 1.

Таблица 1

М. Павленко  и Н. Смирнова  в своих исследованиях  выделяют четыре вида финансовой устойчивости[2]. Абсолютная устойчивость - представляет собой ситуацию, при которой,  запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Нормальная устойчивость характерна для тех организаций, которые в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности   используют различные источники финансирования (собственные и заемные). Следующим видом является - неустойчивое финансовое состояние,  которое характерно для организаций, имеющих проблемы с платежеспособностью. Также принято выделять  кризисный вид финансовой устойчивости, который  сигнализирует  о возможном банкротстве организации.  

В.В. Бочаров разработал модель,  отражающую  тип финансовой устойчивости организации исходя из анализа трех  показателей обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Абсолютные показатели позволяют определить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. Для характеристики источников формирования запасов опреде­ляют три основных показателя.

         Первый показатель это наличие собственных оборотных средств (СОС),  который рассчитывается как разница меж­ду капиталом и резервами и внеобо­ротными активами и ха­рактеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравне­нию с предыдущим периодом свидетельствует о благоприятных тенденциях в деятельности организации.

Второй показатель - наличие собственных и долгосрочных заемных источников форми­рования запасов и затрат (СД), который определяется путем увеличения первого  показателя на сумму долгосрочных пассивов.

Третий показатель -  представляет собой общую  величину основных источников формирования запасов и за­трат (ОИ), которая определяется путем увеличения второго  показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).

         Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

         Выявление излишков (недостатков) источников средств для по­крытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации. С помощью показателей ФС, ФД, ФО строится трехкомпонентный и определяется тип финансовой устойчивости.

Проанализировав подходы ученых и специалистов в области  оценки финансовой устойчивости, мы пришли к выводу о необходимости расширения классификации видов финансовой устойчивости.  Такая необходимость обусловлена  тем, что неустойчивое финансовое положение может быть вызвано влиянием факторов, спровоцировавших дисбаланс в финансовых потоках. Вместе с тем переход из неустойчивого финансового положения в критическое, когда организация близка к процедуре банкротства, как правило, сопровождается развитием кризисных процессов. Именно на этом этапе  финансовые аналитики и руководство организации должны провести диагностику финансовой устойчивости с целью выявления причин кризисных явлений  и последующей оптимизации финансово-хозяйственной деятельности.  Таким образом, нами предложена следующая классификация видов финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость;

2) нормальная устойчивость;

3) неустойчивое финансовое положение;

4) кризисное финансовое положение;

5) критическая финансовая устойчивость.

         В связи с этим особую значимость имеет разработка методики оценки финансовой устойчивости, которая позволяет выявить причины негативных тенденций при неустойчивом и кризисном финансовом положении.  Важным элементом методики, является исследования комплекса внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на бизнес-процессы организации.

Список литературы.

1. В.В. Ковалев . Анализ баланса или как понимать баланс. М.: Проспект, 2011

2. М. Павленко, Н. Смирнова.  Инструменты оценки финансовой устойчивости.- http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=162

3. Т. В. Теплова, Т. И. Григорьева. Ситуационный финансовый анализ. М.:: ГУ ВШЭ, 2006,  608 с.

[1] Ковалев В.В. Анализ баланса или как понимать баланс. М.: Проспект, 2011г.

[2] Павленко М., Смирнова Н. Инструменты оценки финансовой устойчивости.- http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=162