Бездольная Т.Ю., Белоконова Ю.Ю., Бакшинова А.Ю.

Принятие нового законопроекта Еврокомиссии по снижению монополии «Большой четверки» на мировом рынке

Таблица 1 - Выручка и численность персонала «Большой четвёрки», за 2011 г.

Компания

Выручка от продажи услуг,  млрд. USD.

Число сотрудников, чел.

PricewaterhouseCoopers

29,2

169 000

Deloitte Touche Tohmatsu

182 000

Ernst & Young

22,9

152 000

KPMG

20,6

В ноябре 2011 года, Еврокомиссия (ЕК) опубликовала текст законопроекта, который призван полностью изменить европейский рынок аудиторских услуг - снизить монополию «Большой четверки». Сейчас на долю этих агентств приходится примерно 90% европейского и 98% американского рынка аудиторских услуг. Участникам «Большой четверки» придется разъединиться по отдельным компаниям аудиторский и прочий (консалтинговый) бизнес. По замыслу еврочиновников, это сведет на нет риски возникновения конфликта интересов.

Выделим содержащиеся в документе  ЕК по снижению монополии "Большой четверки" на мировом рынке пять важнейших пунктов:

1. аудиторским фирмам будет запрещено оказывать консалтинговые услуги тем компаниям, чью «бухгалтерию» они проверяют;

2. вводится обязательная ротация аудиторских компаний; отдельная компания сможет предоставлять аудиторские услуги одному клиенту не более 6 лет, новый контракт можно будет заключить не ранее чем через 4 года. Поощряется осуществление совместных аудитов двумя компаниями;

3.  крупные компании в обязательном порядке запустят прозрачные и открытые процедуры отбора нового аудитора;

4. усиливается сотрудничество между европейским надзорным органом в сфере аудита (эту функцию выполняет Европейская организация по ценным бумагам и рынкам, ESMA) и регуляторами в других странах мира;

5. создание европейского паспорта аудиторской компании, который позволит фирмам осуществлять деятельность на всей территории Евросоюза. Чтобы получить этот документ, компании при проведении обязательного аудита будут вынуждены работать строго в соответствии с международными стандартами.

Наконец, законопроект ЕК направлен на ликвидацию бюрократической волокиты, с которой сталкиваются небольшие аудиторские фирмы. Еврочиновники считают, что верным шагом в этом направлении станет так называемое пропорциональное применение стандартов в отношении мелких аудиторов.   

Джон Макгрегор, председатель комитета по экономическим вопросам Палаты Лордов Великобритании заявил: «В 2010 году мы посмотрели и ужаснулись. 99 из 100 компаний, входящих в индекс FTSE-100, аудируется "Большой четверкой", причем, смена аудиторов там в среднем происходит раз в 48 лет. А если брать отдельно банковский сектор, то там вообще всего 3 аудитора на всю Великобританию. И эта проблема уже перестала быть только британской» [1]. «Большая четверка» не только монопольно аудирует крупнейшие компании на лондонской бирже (рис. 1), но доминирует и на рынке финансового надзора участников FTSE Small CAP, то есть относительно небольших предприятий (рис. 2).

Рисунок 1- Доля «Большой четверки» в аудите компаний FTSE 100, за 2011 г., %

Автор нового законопроекта, глава комиссии по внутренним рынкам Евросоюза Мишель Бернье считает, что именно монополизация и, как следствие, плохая работа рынка аудиторских услуг стала одной из основных причин кризиса 2008 года. К слову, финансовых контролеров глобальных экономических проблемах обвиняют не впервые. В начале нулевых, когда обанкротился энергетический гигант Enron, американские власти обвинили во всем, в том числе аудиторов, и приняли так называемый закон «Сокса». Компания «Foley & Lardner» ежегодно считает стоимость пребывания на публичном рынке для компании. С 2000 по 2006 годы она выросла почти втрое из-за подорожания обязательного аудита.

Рисунок  2-Доля «Большой четверки» в аудите компаний FTSE SMALL CAP,

за 2011 г.,%

По оценке управляющего партнера PwC в России - Дэвида Грэя  новые поправки в европейское законодательство, такие как разделение аудита и консалтинга, только увеличит стоимость услуги для клиентов. Более того, некоторые нововведения могут снизить качество проверки (например, обязательная ротация аудиторских фирм) [3].

Возникает вопрос: разве в ситуации, когда одна компания и аудирует, и консультирует своего клиента, нет  очевидного конфликта интересов? Представители ведущих аудиторских фирм не отрицают потенциальный конфликт интересов и все их процедуры направлены на то, чтобы его избежать. Для  таких гигантов крайне важна репутация, и они более чем кто бы то ни было заинтересованы в качестве своего аудита. Сейчас консалтинг приносит около половины выручки аудиторских фирм. В случае принятия законопроекта этот бизнес придется выделить в отдельную структуру. Нововведения могут коснуться и России, где «Большая четверка» также доминирует на рынке, особенно в аудите крупных компаний.

 Заместитель директора рейтингового агентства «ЭкспертРА» Дмитрий Кабалинский подтверждает что, доля «Большой четверки» очень велика, если говорить  о том сегменте рынка, в котором основным клиентом выступают компании крупные, публичные, компании, ориентированные на международные рынки заимствования и размещения своих ценных бумаг, а если говорить о других секторах рынка - там монополизация рынка существенно меньше [2].

 Впрочем, в аудите важнее не цена, а качество. Представители «Большой четверки»  заявляют, что только крупные агентства на протяжении многих лет консультирующие своих клиентов, могут это качество обеспечить. Ведь обращаться ко все более узкому кругу аудиторов решают сами предприниматели. Перечисленные нововведения в совокупности должны повысить качество проведения обязательного аудита в Евросоюзе. 

Список используемой литературы

1. Сайт Financial Reporting Council, UK [Электронный ресурс]: http://www.frc.org.uk/ (13.04.2012).

2. Сайт PricewaterhouseCoopers [Электронный ресурс]:  http://www.pwc.ru/

3. Сайт информагентства Reuters [Электронный ресурс]: http://uk.reuters.com